Como Investir em Títulos: Informações Gerais

Como Investir em Títulos: Informações Gerais

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Nesta visão geral, discutiremos um instrumento de investimento popular como títulos. Os investidores usam títulos para preservar e aumentar seu capital.

O que são títulos?

O que são títulos?

Um vínculo é um título de dívida com receita fixa, utilizado pelo estado ou empresas para atrair dinheiro emprestando-o de investidores (fundos, empresas ou pessoas físicas). Muitas vezes, os títulos são emitidos para levantar dinheiro para determinados projetos. Em essência, um título é um contrato de crédito por um determinado período com um montante fixo de juros.

Na compra de títulos, um investidor fornece ao emissor dos títulos uma certa quantia de dinheiro que a empresa usará posteriormente. Em troca, o emitente pagará um determinado juro sobre este montante durante um determinado período e, quando terminar, irá reembolsar o montante total. Ao contrário de um acionista, um acionista normalmente não tem nenhuma ação na empresa, nenhum direito de participar da votação dos acionistas ou de receber dividendos.

Alguns títulos são avaliados por agências, como Moody's, Standard & Poor's, para ajudar os investidores a decidirem sobre sua qualidade. Essas classificações são usadas para estimar a probabilidade de reembolso do valor emprestado. Normalmente, as classificações de títulos são de dois tipos: classificação de crédito (confiabilidade) e classificação de rentabilidade.

Principais características dos títulos

As principais características dos títulos são:

  • O tempo da maturidade: é a data em que o emitente deve reembolsar o montante emprestado. O prazo pode variar de um a trinta anos.
  • Principal ou valor nominal é o valor que será pago ao investidor antes do Prazo de Vencimento. Pode ser pago em partes.
  • cupom é a receita que os investidores recebem. Pode ser fixo ou flutuante. Normalmente, os juros são pagos por cronograma.

Normalmente, existem dois tipos de mercados para títulos - primário e secundário:

  • Mercado Primário é aquele em que os emissores vendem seus títulos.
  • Mercado secundário aparece mais tarde, quando os investidores começam a vender seus títulos para outros investidores. O preço dos títulos no mercado secundário muda dependendo da oferta e demanda, juros e inflação, e também quantos pagamentos de cupom e tempo faltam para o Tempo de Vencimento.

A receita geral de títulos consiste em duas partes: receita de cupom (dos juros pagos) e receita de desconto (da diferença entre a soma da compra e do resgate do título).

Que tipos de títulos existem?

Que tipos de títulos existem?
  • Títulos corporativos são instrumentos de dívida emitidos por uma empresa para atrair capital para desenvolvimento, pesquisa ou introdução de invenções. Os juros recebidos de títulos corporativos são tributáveis. Simultaneamente, os juros sobre títulos corporativos costumam ser maiores do que sobre títulos municipais ou estaduais.
  • Títulos municipais (locais) são emitidos por cidades, vilas, regiões, etc. para arrecadar dinheiro para projetos públicos, como a construção de escolas, hospitais, estradas, etc. Ao contrário dos títulos corporativos, os juros sobre títulos locais não são tributáveis.
  • Títulos do estado (tesouro) são emitidos pelo governo de um país. Contanto que sejam totalmente garantidos pelo governo, são considerados os títulos mais confiáveis. No entanto, os juros dos títulos estaduais são muito mais baixos do que os corporativos.

Vantagens e desvantagens dos títulos

As vantagens dos estoques são:

  • Salvando a capital. Títulos com uma classificação alta são um instrumento mais confiável do que ações. Eles estão menos sujeitos a riscos de mercado e ajudam os investidores a economizar seu capital.
  • Receita estável. Os títulos fornecem uma receita fixa recebida por uma programação como o cupom.
  • Diversificação. Os investimentos em títulos, ações ou outros ativos ajudarão a criar uma carteira de investimentos equilibrada - lucrativa e estável.

As desvantagens seriam:

  • Rentabilidade relativamente baixa. Os títulos são mais confiáveis, mas menos lucrativos do que ações ou outros instrumentos financeiros. Se o nível de inflação for superior à receita do Cupom recebida pelo investidor, o poder de compra de seu capital diminuirá.
  • O risco de uma mudança na taxa de juros. Quando as taxas de juros dos bancos centrais aumentam, os preços dos títulos caem, e os títulos que você possui também podem cair de preço. As flutuações nas taxas de juros são as principais causas da instabilidade no mercado de títulos.
  • Risco de crédito ou investimento é o risco de o emissor não pagar o dinheiro emprestado de volta. O aumento do risco de crédito é característico de títulos lucrativos com uma classificação baixa.

Conselhos sobre como investir em títulos

Conselhos sobre como investir em títulos
  1. Verifique o tempo de maturidade, ou seja, a data em que seus investimentos voltarão totalmente para você. Antes de comprar um título, considere em que prazo você está pronto para investir.
  2. Verifique a classificação dos títulos. A classificação representa sua confiabilidade. Quanto mais baixa a classificação, maior o risco de inadimplência - você pode perder seus investimentos. AAA é a classificação mais alta (pelo sistema da Standard & Poor's). Títulos com classificação C e inferior são considerados não confiáveis, com alto risco de inadimplência.
  3. Estude o registro de serviço do emissor. Um pouco da história da empresa pode ser útil para decidir se deve ou não investir na empresa.
  4. Escolha um corretor confiável. Certifique-se de que ele possui uma licença e pode ser encontrado em classificações especiais de corretores.
  5. Decida quanto você está pronto para arriscar. Títulos com classificação inferior normalmente sugerem maior rentabilidade explicada pelo alto nível de risco. Títulos mais confiáveis ​​oferecem menor lucratividade. Tente encontrar o meio-termo dourado.
  6. Faça sua abordagem equilibrada. Os títulos podem diversificar sua carteira de investimentos e equilibrar os investimentos em ações e outros ativos.
  7. Estude as taxas de comissão e outras despesas. Se você investir em um fundo de títulos, verifique as taxas e os tipos de títulos presentes no fundo.

Ponto de partida

Bonds é um instrumento confiável do mercado financeiro com moderada rentabilidade. Na maioria das vezes, os investidores usam títulos para equilibrar suas carteiras, que incluem títulos, ações, moedas e outros ativos. Aprender como negociar títulos ajudará um investidor habilidoso a economizar e aumentar seu capital.




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