Como investir em REITs?

Como investir em REITs?

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Atualmente, existem muitas oportunidades de investir dinheiro para obter lucro. Uma dessas oportunidades é investir em imóveis.

Muitas pessoas percebem que é preciso ter dinheiro para comprar um imóvel para começar a investir. Independentemente de sua finalidade - habitação, comércio, escritórios, indústria - você pode obter lucro de duas maneiras:

  1. Compre um imóvel e revenda com lucro.
  2. Empreste seu imóvel e receba renda.

Ambas as opções exigem grandes somas para a compra do objeto de seu interesse. Além disso, se o investidor decidir comprar um imóvel no exterior, as coisas ficam ainda mais complicadas.

Hoje em dia, existem formas menos dispendiosas de investir em imóveis estrangeiros. Falarei agora sobre REIT - Real Estate Investment Trusts. Esses trusts constroem ou compram imóveis e, então, emprestando as casas, dividem o lucro com os investidores.

REITs são comuns nos EUA, Canadá, Europa e Ásia.

Tipos de REITs

Tipos de REITs

Existem vários tipos de fundos de investimento:

  • REITs investem em imóveis fisicamente existentes: casas, outros edifícios, médicos, escritórios ou imóveis industriais;
  • mREITs investem em títulos de hipoteca. Como regra, esses fundos não possuem nenhum imóvel físico ou sua participação no portfólio geral é mínima.
  • Trustes mistos investem em ambos.

Além disso, os imóveis em que os fundos investem podem ser divididos em categorias de acordo com sua finalidade:

  • Edifícios comerciais e áreas de vendas;
  • Projetos industriais;
  • Estoque habitacional;
  • Projetos médicos;
  • Projetos agrícolas.

Condições para registrar um REIT

Condições para registrar um REIT

Para se tornar um REIT, uma empresa deve cumprir as seguintes regras, cuja execução está constantemente sob controle.

Condições:

  • 75% dos ativos devem ser investidos em imóveis;
  • No mínimo 75% do lucro deve ser gerado pelo empréstimo, comércio de imóveis ou hipoteca;
  • Não menos que 90% do lucro deve ser pago aos investidores como dividendos. Esta obrigação está escrita nos regulamentos dos REITs e no estatuto da empresa. Essa generosidade proporciona à empresa uma redução de impostos. Os 10% restantes são usados ​​para desenvolvimento e compra de novos projetos. Há casos em que trusts pagam 100% de seu lucro como dividendos para evitar o pagamento de dívidas corporativas;
  • A empresa deve ser administrada por um conselho de administração;
  • Não deve haver menos de 100 investidores; 5 ou menos deles não devem deter mais de 50% dos estoques.

Vantagens de um REIT

  • Alta liquidez, em comparação com imóveis. Os estoques podem ser comprados e vendidos a qualquer momento, o que é quase impossível para os edifícios;
  • Sem despesas com manutenção e conserto de edifícios, nenhuma busca por inquilinos - tudo isso é feito por funcionários de sua confiança;
  • Um limite de investimento relativamente baixo: qualquer um pode comprar ações do trust, possuindo uma quantia bastante pequena. O preço das ações dos REITs difere, então você pode escolher um adequado de acordo com suas capacidades;
  • Pagamentos de dividendos regulares. A maioria dos REITs paga dividendos uma vez por trimestre, mas alguns o fazem mensalmente;
  • Investimentos em REITs ajudam a diversificar seu portfólio não só pela finalidade imobiliária, mas também por países. A maioria dos trusts possui imóveis em diferentes estados, o que ajuda a minimizar os riscos de alguns eventos de força maior ou perdas sazonais;
  • Uma baixa correlação com o mercado de ações. A queda desse mercado não influencia os estoques de REITs. Em certos casos, os REITs crescem à frente de outros setores;
  • Uma proteção contra a inflação. Na maioria dos casos, a lucratividade dos REITs é maior do que a inflação, o que ajuda o investidor não apenas a economizar, mas também a aumentar seu capital.

Durante os últimos dez anos, os REITs têm demonstrado o maior rendimento de dividendos do que qualquer outro tipo de empresa.

Desvantagens de um REIT

Juntamente com os lados positivos, os REITs também têm desvantagens, que seriam:

  • Um aumento da taxa de imposto. Nos EUA, um investidor pagará 30% de seu rendimento de dividendos como impostos;
  • Alta volatilidade de ações. As ações dos trustes são negociadas na bolsa, mudam constantemente e são frequentemente utilizadas para fins especulativos. É isso que se deve contabilizar ao investir a médio e longo prazos;
  • Uma diminuição do aluguel em crises pode prejudicar seriamente o pagamento de dividendos;
  • O desemprego pode prejudicar a hipoteca visivelmente, fazendo com que os trustes percam seus lucros;
  • Uso indevido de dinheiro emprestado. Além de investimentos, a empresa desenvolve com muitos empréstimos que podem se transformar em uma carga insuportável com o tempo. Além disso, todos os REITs usam créditos e hipotecas para comprar e construir imóveis;
  • Dependência extremamente alta de taxas de juros isso também pode diminuir o lucro de um fundo de forma tangível.

Como investir em REITs?

Como investir em REITs?

Simplificando, um REIT é uma sociedade de gestão de ações, na qual os acionistas têm o direito de receber dividendos. Isso significa que qualquer um pode comprar quantas ações precisar e se tornar um acionista.

Todos os REITs estão interessados ​​em atrair mais dinheiro para desenvolvimento futuro. A capitalização dos maiores fundos é de mais de um bilhão de dólares. E quanto maior a capitalização, mais estável a empresa fica em crises e turbulências.

Como escolher um REIT?

Escolhendo um trust para investir, estude o negócio da empresa e seu desempenho. Você pode fazer isso de uma das seguintes maneiras:

  • Estude a estrutura dos ativos no equilíbrio do trust;
  • Estudar relatórios trimestrais;
  • Estude a dívida: se for grande, pode mais tarde prejudicar o lucro do trust;
  • Estude o rendimento de dividendos de períodos anteriores.

Fechando pensamentos

As ações de REITs são negociadas na bolsa junto com quaisquer outras ações. Eles são uma boa maneira de investir seus fundos gratuitos, salvá-los e obter uma renda estável.

O setor imobiliário, embora seja um investimento menos arriscado do que as empresas industriais, também envolve certos riscos que você deve considerar.

Para um REIT, não só a capitalização e os dividendos são importantes, mas também os imóveis em diferentes países, o que ajuda a diversificar os riscos.

REITs / são um ativo de proteção que vale a pena incluir em seu portfólio.




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