Ações da NVIDIA: prometem crescimento?

Ações da NVIDIA: prometem crescimento?

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Os investidores ainda se lembram muito bem de como o mercado de criptografia provocou forte crescimento de Ações da NVIDIA (NASDAQ: NVDA) Desde a década de 2000, a empresa é líder no mercado de placas aceleradoras (placas gráficas), mas seus estoques nunca ultrapassaram os 35 dólares.

Era 2015 quando as ações da NVIDIA começaram a crescer. Tudo mudou. As criptomoedas dispararam, o que tornou a mineração lucrativa, aumentando, por sua vez, a demanda por placas gráficas.

Como resultado, as ações da NVIDIA começaram a crescer em 2015 porque as placas de vídeo revelaram ser um produto deficiente. Três anos depois, os estoques cresceram 1,400%.

Os investidores esperam um novo 2015

Hoje em dia, as criptomoedas estão novamente crescendo visivelmente e os investidores mais uma vez se voltaram para a NVIDIA, esperando que o preço de suas ações crescesse como da última vez. No entanto, por algum motivo, os estoques não reagem como em 2015.

Desde dezembro de 2020, o preço da criptomoeda Bitcoin dobrou, enquanto o preço das ações da NVIDIA permaneceu inalterado.

Correlação BTC e Nvidia

Podemos agora supor que os estoques estão acumulando potencial de crescimento. No entanto, o verdadeiro motivo é a relutância da administração em contar com a mineração. Seus principais mercados são os de jogos e automóveis.

Contando com o mercado de games

Já em 2018, quando a atenção dos investidores estava grudada na NVIDIA, sua administração afirmou que havia percebido muito bem por que a demanda por placas de vídeo havia crescido. A administração também destacou que, se o preço das criptomoedas caísse, o mercado seria inundado com placas gráficas porque, para algumas pessoas, a mineração não seria lucrativa no curto prazo - tudo isso deterioraria o desempenho financeiro da empresa. Portanto, a NVIDIA concentrou seus esforços em placas gráficas para jogos de computador. E não foi um engano.

O relatório financeiro do 4º trimestre de 2019 (quando a cripto febre acabou) demonstrou uma queda na receita de 43%, de 3.1 para 2.2 bilhões de dólares, enquanto os estoques caíram mais de 50% em dois meses.

Quando os investidores viram a direção do desenvolvimento da empresa, as ações começaram a crescer gradualmente. Agora custam mais de 500 dólares.

A receita da NVIDIA aumentou 4 vezes

Parece caro? Pode ser. Vamos dar uma olhada no crescimento do faturamento da empresa.

Em 2014, um ano antes das ações começarem a crescer, a empresa faturou em média 1.10 bilhão de dólares por trimestre. Em 2020, a receita aumentou em 4.7 bilhões de dólares - o que é quase quatro vezes o crescimento. No entanto, isso é incomparável com o crescimento do preço das ações, porque este chega a 20 vezes. Portanto, a receita não explica um aumento tão significativo.

Qual é a razão para tal aumento no preço das ações da NVIDIA? Vamos começar com jogos de computador.

As pandemias do coronavírus ajudaram o mercado de jogos a se desenvolver. Um serviço de jogos online Steam observa que, desde 2018, o número de seus usuários dobrou, enquanto o YouTube relata que os usuários assistem a mais de 100 bilhões de horas de conteúdo de jogos. Como resultado, desde o ano passado, a receita da NVIDIA no setor de jogos cresceu 37%, enquanto esse setor representa 48% da receita geral da empresa.

De acordo com o vice-presidente da empresa, Jeff Fisher, a vacinação não vai impedir o crescimento: “Mais pessoas são gamers [agora] - elas experimentaram e se envolveram. Acho que só continua a crescer depois ”.

NVIDIA anunciou laptops com GeForce RTX 30 Series

Em 12 de janeiro de 2021, a NVIDIA anunciou que a partir de então, mais de 70 tipos de laptops serão equipados com a nova GeForce RTX 30 Series. Fisher afirma que esses laptops são 30% mais rápidos do que o PlayStation 5.

Além disso, a empresa criou uma nova geração de tecnologia Max-Q que fornece o desempenho máximo de laptops para jogos portáteis e leves. Conseqüentemente, a NVIDIA amplia seu mercado de vendas oferecendo laptops para jogos. Conseqüentemente, os jogos “pesados” estarão deixando os PCs.

No entanto, a empresa também não se esquece das atualizações do PC: ela criou um novo processador gráfico para as placas de vídeo GeForce RTX 3060 por um preço acessível de 329 USD.

O mercado de criptografia traz receita adicional

Junto com o mercado de jogos, o mercado de criptografia também reviveu, trazendo receita adicional para a empresa no terceiro trimestre de 2020. Relata-se que no terceiro trimestre, a receita com a venda de placas gráficas para mineração atingiu 3 milhões de dólares. É bastante lógico que no quarto trimestre, quando as criptomoedas dispararam, as mineradoras se tornaram ainda mais ativas, o que deve aumentar o lucro da empresa neste segmento no final do trimestre.

Outro motivo para um aumento na demanda por placas gráficas serão as próximas mudanças técnicas na mineração de Ethereum que exigirão atualizações de hardware dos participantes do mercado.

A ETH é hoje uma das criptomoedas mais populares entre os mineradores, portanto, a demanda será significativa.

Um déficit de placas gráficas

No segundo semestre de 2020, havia um déficit de placas gráficas no mercado. Isso ocorreu devido às pandemias que influenciaram os volumes de produção; em particular, houve problemas com o fornecimento de semicondutores para placas gráficas.

Além disso, vários novos jogos exigindo o melhor desempenho de hardware surgiram no mercado. No final do ano, o mercado de criptografia criou uma demanda adicional por placas gráficas. Portanto, temos uma chamada demanda pendente para 2021 que não foi totalmente atendida em 2020.

Muitos jogos novos provocam a empresa a aumentar a produção, o que irá naturalmente causar um efeito positivo nos rendimentos futuros da empresa.

Tudo isso deixa claro porque o preço das ações da NVIDIA está crescendo. No entanto, isso não é suficiente para nos livrar da suspeita de que as ações estão sobrecompradas. O mercado vive das expectativas, por isso a receita do crescimento do mercado de jogos pode já estar incluída no preço.

Bem, o motivo do crescimento é claro, agora precisamos descobrir o motivo pelo qual o estoque pode continuar crescendo.

O mercado de carros elétricos nos ajuda.

NVIDIA e fabricantes de automóveis

O mercado chinês é considerado o maior mercado de automóveis do mundo. Este é o país em que o interesse pelos carros elétricos é maior. Empresas locais - NIO Limited (NYSE: NIO), XPeng (NYSE: XPEV), E LI Auto (NASDAQ: LI) - dobrou suas vendas em 2020, o volume total alcançando 103,000 carros.

Em janeiro, a NIO anunciou o aparecimento de um supercomputador Adam baseado no NVIDIA DRIVE Orin. Adam realiza mais de 1,000 trilhões de operações por segundo, o que é mais do que suficiente para uma direção segura e autônoma. Adam vai aparecer pela primeira vez no NIO ET7 sedan, cuja produção está prevista para 2022. Mais tarde, o computador será instalado em todos os carros NIO.

Já em setembro de 2020, a Li Auto prometeu projetar todos os seus carros baseados no NVIDIA DRIVE AGX Orin no futuro. Isso visa introduzir sistemas de direção autônoma e segura no estacionamento da empresa.

Os carros elétricos XPeng usam produtos NVIDIA para seu sistema de direção autônomo Xpillt 3.0.

Além disso, entre seus clientes, a NVIDIA possui Mercedes-Benz, Volvo, Uber, Volkswagen, Toyota. Além disso, trabalha com um fornecedor alemão de peças de reposição para automóveis ZF Friedrichshafen AG, que reúne os 15 maiores fornecedores de peças de automóveis do mundo. Sua cooperação visa a criação de uma plataforma pronta para uso para veículos autônomos baseados em IA em todo o mundo.

Com isso, a NVIDIA vai ocupando passo a passo um espaço significativo no mercado de veículos autônomos. Portanto, podemos supor que as perspectivas de crescimento adicional dos preços das ações estão ligadas ao crescimento do mercado de automóveis. Neste caso, 500 USD por ação não parece um preço sobrecomprado. No entanto, os investidores ainda não têm pressa em comprar as ações.

Análise técnica de ações da NVIDIA

As cotações estão sendo negociadas acima da média móvel de 200 dias, o que indica uma tendência de alta. No entanto, a análise de tecnologia também mostra algumas dúvidas em um maior crescimento. Os investidores podem considerar 550 USD por ação um preço sobrecomprado.

Como resultado, desde novembro de 2020, as ações da NVIDIA foram negociadas entre 550 e 514 USD por ação. Mesmo um bom relatório trimestral e pagamentos de dividendos não poderiam empurrar o preço acima de 550 USD.

Análise técnica de ações da NVIDIA

O relatório financeiro do 4º trimestre vence apenas no dia 17 de fevereiro. As expectativas são otimistas, mas serão incluídas na cotação apenas no início de fevereiro. Assim, os investidores parecem não ter pressa em comprar as ações, aguardando rumores sobre o relatório.

A queda atual pode ser interpretada como uma boa oportunidade de comprar as ações por um preço mais baixo. O primeiro suporte é de 514 USD. Se este nível for rompido, as cotações podem cair ainda mais para 476 USD. No final, esses dois níveis podem ser bons pontos de entrada.

Fechando pensamentos

Para especulações de curto prazo, tente comprar o mais próximo possível do MM de 200 dias.

Aqui, recomendamos o investimento de longo prazo. A NVIDIA tem fontes para um maior crescimento de receita, que são o mercado de jogos e a esfera dos carros elétricos. Aqui, as criptomoedas são uma espécie de fonte de renda adicional imprevisível.

O mercado de carros elétricos pode crescer significativamente no futuro próximo, já que os fabricantes de automóveis relatam aumentos trimestrais nas vendas de carros elétricos em dezenas de por cento. Portanto, seu horizonte de investimento na NVIDIA deve começar em um ano. Relatórios trimestrais de 2021 mostrarão como as receitas reagem ao trabalho com o mercado de carros elétricos. Se a tendência for positiva, as ações continuarão crescendo e, algum tempo depois, o preço atual não parecerá mais tão alto.

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