Como negociar os padrões M e W de Arthur A. Merrill

Como negociar os padrões M e W de Arthur A. Merrill

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Na maioria dos casos, a análise fica reduzida a procurar por padrões em gráficos de preços. Esses podem ser padrões simples, como o Triângulo or Bandeira, ou mais complicados, como o Dragon ou Wolfe's Waves. No entanto, todos esses padrões são unidos por uma estrutura de preços clara.

Arthur Merrill, o herói deste artigo, chamou seus padrões de “estruturas de onda”. O nome está ligado à popularidade da Teoria Dow, descrevendo movimentos de preços semelhantes a ondas, naquela época. A propósito, as ondas populares de Elliott são baseadas nesta teoria.

Como sabemos, qualquer busca por padrões pode ser subjetiva, e apenas 5 em cada 10 traders notarão um padrão completo. No entanto, se falarmos sobre padrões matemáticos, 10 em cada 10 traders verão o mesmo sinais.

Merrill tentou encontrar a mesma lógica nas estruturas gráficas porque muitos, mais cedo ou mais tarde, voltam a pesquisar padrões no gráfico. No final, ele selecionou 32 padrões gráficos e os distribuiu entre dois grupos: 16 padrões em forma de M e 16 padrões em forma de W. Eles indicam o fim de uma tendência ascendente ou descendente, refletindo um ao outro como um espelho.

A história dos padrões de Merrill

A primeira tentativa de descrever esses padrões é considerada como pertencente a Robert Levi, um financista. Em 1971, ele começou a estudar padrões de preços de cinco pontos, tentando estruturá-los, mas não conseguiu concluir seus estudos porque os padrões eram muito abundantes (cerca de 2,000 padrões).

Levi abandonou a ideia e ela foi deixada para trás por uma década. No início de 1980, Arthur Merrill retomou o estudo dos padrões, o que resultou em destacar e estruturar os padrões de cinco pontas abaixo.

Por que eles são chamados em forma de M e W?

Merrill baseou os padrões que estudou em sua semelhança com duas letras - M e W. Não há nenhum sentido oculto profundo nisso.

É importante manter isso em mente porque os padrões clássicos também apresentam formas M e W, mas podem indicar a direção de uma posição futura, enquanto os padrões de Merrill não seguem a mesma lógica.

Por exemplo, um M em forma Padrão duplo superior sinais para vender, enquanto em forma de W Padrão de fundo duplo sinais para comprar. No entanto, esse princípio simples não se aplica aos padrões de Merrill.

Como trocar tantos padrões?

Contanto que os padrões sejam totalmente espelhados, de modo que apenas 16 de 32 sejam únicos, mostraremos apenas como usar as formas M. Para formas W, as regras são idênticas, mas invertidas.

Por exemplo, se por M1 compramos, pelo padrão W16 invertido, consideramos vender. Portanto, não se assuste com um grande número de padrões, na realidade, não existem 32, mas 16 deles. Neste artigo, daremos uma olhada em todos os padrões e os compararemos com os padrões da análise de tecnologia clássica.

M1 e ​​W16

O último ponto do padrão M1 reflete o fim de um declínio, mas o autor diz que não é tanto um ponto de reversão, mas um ponto de ser extremamente sobrevendido. Quanto à análise de tecnologia clássica, esta é semelhante à Padrão de reversão de cunha.

Padrões de Arthur Merrill - M1 e W16
Padrões de Arthur Merrill - M1 e W16

Aqui, também observamos o padrão de contrato e a tendência - reverter ao quebrar o padrão. Para posicionar a meta, calcule a altura do padrão e meça esses pontos a partir do ponto de quebra.

M2 e ​​W15

No padrão M2, o preço segue em uma espécie de zigue-zague para baixo, após o qual um zigue-zague para cima aparece, mas não esperamos por uma renovação da máxima como no M1. Este padrão é semelhante a um Cabeça e Ombros Invertidos do clássico análise técnica. Na imagem, o “ombro” direito é bastante baixo, mas ainda permanece um exemplo de nosso padrão. Para estimar a meta, meça o padrão e coloque a meta o máximo de pontos possível a partir do ponto de quebra no “pescoço”.

Padrões de Arthur Merrill - M2 e W15
Padrões de Arthur Merrill - M2 e W15

Além disso, em um movimento de queda, quando o preço deixa de demonstrar uma nova mínima sob o anterior, mas mostra uma nova máxima acima do anterior, a tendência se inverte. Essa é a natureza do mercado. Portanto, mesmo que o seu entendimento do padrão seja simplista, sempre tenha em mente o potencial de uma reversão da tendência quando o preço não puder cair e romper a máxima mais próxima.

M3 e ​​W14

M3 é considerado o segundo padrão popular do Merrill. Aqui, o preço renova a mínima antes de uma reversão potencial para cima. No comércio moderno, é semelhante ao Wolfe's Waves or Padrão de três índios.

Padrões de Arthur Merrill - M3 e W14
Padrões de Arthur Merrill - M3 e W14

Para definir a meta, desenhe uma linha através da primeira baixa e da segunda alta. Como você pode ver, ele toca a linha de suporte descendente, após a qual uma reversão da tendência atual é esperada. O autor observa que esta é definitivamente uma tendência de baixa, mas não tão forte quanto em M1.

M4 e ​​W13

Esta estrutura em forma de onda lembra mais o padrão clássico de reversão Inverted Head and Shoulders com os “ombros” em mais ou menos um nível. Na maioria das vezes, os comerciantes compram com o “ombro direito”.

Padrões de Arthur Merrill - M4 e W13
Padrões de Arthur Merrill - M4 e W13

Observe que, neste caso, a mínima não é renovada enquanto o preço rompe a máxima mais próxima. Para definir a meta, nós, novamente, medimos a altura do padrão a partir do ponto de ruptura no “pescoço”.

M5 e ​​W12

M5 é uma formação em expansão no gráfico de preços. As flutuações do padrão começam no início e aumentam até o fim. Como na foto, o preço, de fato, mostra novas máximas e mínimas. Ao mesmo tempo, a mínima é renovada e o preço salta para cima a partir da linha de suporte.

Padrões de Arthur Merrill - M5 e W12
Padrões de Arthur Merrill - M5 e W12

O objetivo do crescimento pode estar na linha traçada por dois altos. Na análise de tecnologia clássica, esse padrão é chamado de Formação em expansão ou Triângulo em expansão. Os comerciantes não gostam desse padrão porque é difícil de negociar e a volatilidade em sua formação é alta.

M6 e ​​W11

O padrão lembra um padrão irregular de cabeça e ombros invertidos devido ao seu “pescoço” estar inclinado para cima. No padrão clássico, o “pescoço” deve seguir a tendência, que neste caso é decrescente. Porém, na estrutura atual, podemos supor uma formação de Onda de Wolfe descendente.

Padrões de Arthur Merrill - M6 e W11
Padrões de Arthur Merrill - M6 e W11

O autor não recomendou a compra por esse padrão, embora na maioria dos casos o preço esteja realmente subindo. Para definir uma meta, você pode traçar uma linha através de dois altos, que será o ponto de onde um salto para baixo é esperado.

M7 e ​​W10

A estrutura de preço do M7 é uma borboleta de negociação harmônica por Níveis de Fibonacci. No caso do padrão Merrill, não adicionamos os níveis, olhando apenas para o gráfico. Os alvos são normalmente o primeiro e o segundo agudos.

Padrões de Arthur Merrill - M7 e W10
Padrões de Arthur Merrill - M7 e W10

M8 e ​​W9

M8 começa com um movimento ascendente acentuado, seguido por um ziguezague descendente que não renova a baixa, no entanto. Assim que o preço rompe a alta, podemos ter certeza de que o movimento de alta continua. Isso nos lembra um pouco do padrão de cabeça e ombros.

Padrões de Arthur Merrill - M8 e W9
Padrões de Arthur Merrill - M8 e W9

No entanto, para estar confiante com a estrutura, você precisa ver o movimento à esquerda. Quando o “ombro” direito está muito mais baixo do que o esquerdo, isso significa que os vendedores estão fracos e o preço provavelmente aumentará. Para definir a meta, meça a altura do padrão a partir do “pescoço”.

M9 e ​​W8

No comércio harmônico, o M9 é chamado de Shark. É um zigue-zague para cima, seguido por uma queda e uma renovação da baixa. Como regra, os comerciantes harmônicos esperam esse ponto em 1.13% Fibo. Depois de tal declínio, podemos esperar um crescimento para o mínimo situado entre dois máximos. Esta será a conclusão do padrão.

Padrões de Arthur Merrill - M9 e W8
Padrões de Arthur Merrill - M9 e W8

M10 e ​​W7

O M10 também lembra um padrão errático Inverted Head and Shoulders, em que os comerciantes não esperam uma quebra do "pescoço", mas um salto fora dele. Ou então, essa estrutura presume a aparência de uma onda de Wolfe descendente, caso em que também traçamos uma linha de resistência por meio de duas máximas e esperamos que o preço caia até ela. Para definir a meta, desenhe uma linha entre a primeira máxima e a mínima a partir da qual o preço vai crescer.

Padrões de Arthur Merrill - M10 e W7
Padrões de Arthur Merrill - M10 e W7

M11 e ​​W6

À primeira vista, M11 parece semelhante ao M10 e suas contrapartes da análise de tecnologia clássica, mas, na verdade, M11 é o padrão 5-0 da negociação harmônica. Como você vê, o preço mostra uma baixa, então cresce significativamente e se corrige. Desenhe um canal ascendente para ver onde termina a correção. Se o preço testar essa fronteira, podemos ter certeza que o crescimento continua. O objetivo do crescimento é romper com a alta local.

Padrões de Arthur Merrill - M11 e W6
Padrões de Arthur Merrill - M11 e W6

M12 e ​​W5

Esse movimento de preço também é descrito em detalhes na negociação harmônica e é chamado de Bat. A correção deve terminar em 88.6% de Fibo. O objetivo do crescimento é o primeiro e o segundo máximos.

Padrões de Arthur Merrill - M12 e W5
Padrões de Arthur Merrill - M12 e W5

M13 e ​​W4

M13 é o Triângulo Simétrico mais simples. Como regra, esse padrão é interrompido pela tendência real. Na maioria das vezes, os traders já começam a comprar dentro do padrão e abrem novas posições no rompimento da borda superior do padrão. O objetivo do crescimento é a altura do Triângulo medida a partir do ponto de quebra.

Padrões de Arthur Merrill - M13 e W4
Padrões de Arthur Merrill - M13 e W4

M14 e ​​W3

M14 é muito parecido com M9, mas no caso dele, o preço não renova a baixa. Também podemos dizer que um tubarão se forma aqui. Enquanto no M9 esperamos que o preço recupere 1.13%, no M14, a recuperação deve ocorrer a 88.6% do Fibo.

Padrões de Arthur Merrill - M14 e W3
Padrões de Arthur Merrill - M14 e W3

M15 e ​​W2

M15 é muito bem descrito por Bryce Gilmore. Ele caracteriza este como o padrão 1-1 em um mercado fraco porque o preço cai abaixo da máxima. Se a tendência for forte, a correção pode não atingir o nível de suporte.

Padrões de Arthur Merrill - M15 e W2
Padrões de Arthur Merrill - M15 e W2

Para encontrar o ponto de salto para cima, tente desenhar um canal ascendente. O objetivo do crescimento aqui é o primeiro movimento da mínima para a alta que os traders medem a partir do ponto de crescimento esperado.

M16 e ​​W1

M16 é um análogo de onda do 1-1 de Gilmore, só que indica uma tendência forte. Aqui, você também pode desenhar um canal ascendente e aguardar que sua borda inferior seja testada, o que indicará um maior crescimento do preço. Para definir a meta, tome a distância da mínima até a primeira alta e meça a partir do ponto de crescimento esperado.

Padrões de Arthur Merrill - M16 e W1
Padrões de Arthur Merrill - M16 e W1

Resumo

Arthur Merrill mostrou toda uma gama de padrões interessantes. Esses não são, é claro, todos os padrões existentes, mas uma grande parte deles. Alguns parecem clássicos, como Head and Shoulders ou Triangle. Outros padrões, como Wolfe's Waves, Butterfly ou Shark, foram descritos posteriormente com muitas emendas por outros autores.

Alguns dizem que os padrões de preços funcionaram e continuarão funcionando devido apenas à psicologia dos participantes do mercado, que são movidos pela ganância e pelo medo. Ativos e mercados podem mudar - a psicologia permanece.

Os padrões da Merrill foram descritos já em 1980, e os Triangles, surgindo regularmente no mercado relativamente jovem, apenas confirmam que a história se repete. Para uma negociação bem-sucedida, você não precisa conhecer todos os padrões, apenas dois ou três deles para ter confiança em qualquer estado do mercado.




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