A média industrial Dow Jones é um dos índices de ações mais antigos e famosos do mundo. Ele está incluído nos três principais índices dos EUA e possui a melhor capitalização entre eles. Nesta visão geral, vou demonstrar a você a estrutura da Dow Jones e dar alguns conselhos sobre como investir nela.

História da Dow Jones

O DJIA foi criado em 1896 por um jornalista, editor do famoso Wall Street Journal Charles Henry Dow ao lado de seu parceiro de negócios Edward Davis Jones. Charles Dow usou a média para rastrear a dinâmica das ações de empresas líderes nos Estados Unidos com alta receita. Inicialmente, o índice consistia principalmente em empresas industriais que produzem e vendem petróleo, gás, açúcar, fumo, algodão, etc.

Particularmente, as seguintes empresas foram incluídas no DJIA no início:

  1. Tabaco Americano
  2. Açúcar americano
  3. Óleo de algodão americano
  4. Chicago Gas
  5. General Electric
  6. Destilação e alimentação de gado
  7. Gás Laclede
  8. Líder Nacional
  9. EUA
  10. Tennessee Coal, Iron e Railroad
  11. S. Rubber
  12. S. Couro

O índice mudou várias vezes. Em 1916, a lista de empresas foi ampliada para 20, em 1928 - para 30, e esse é o número de empresas que inclui agora. Durante a Grande Depressão da década de 1930, a lista foi reorganizada porque muitas empresas faliram. Em 1932, 8 membros do índice foram substituídos por empresas como Coca Cola, Procter & Gamble Company, etc.

A fórmula de cálculo do índice também foi atualizada. Quando o DJIA foi criado, mostrava apenas a média aritmética das 12 ações que continha. Hoje, utilizamos o fator de correção Dow que leva em conta as mudanças estruturais das empresas.

A estrutura do Dow Jones

Para uma empresa ser incluída no Dow Jones, ela deve realizar uma parte significativa da atividade econômica dos Estados Unidos. Além disso, deve ser registrado na NASDAQ ou NYSE e ser uma das maiores empresas industriais do país.

As 30 empresas do índice apresentam a maior capitalização e classificações de confiabilidade. Hoje, os DJIA (US30) inclui as seguintes empresas:

  1. The Coca-Cola Company (KO)
  2. McDonald's Corporation (MCD)
  3. The Walt Disney Company (DIS)
  4. Merck & Co., Inc. (MRK)
  5. International Business Machines Corporation (IBM)
  6. Johnson & Johnson (JNJ)
  7. A Companhia Boeing (BA)
  8. UnitedHealth Group Incorporated (UNH)
  9. The Home Depot, Inc. (HD)
  10. Intel Corporation (INTC)
  11. Cisco Systems, Inc. (CSCO)
  12. 3M Company (MMM)
  13. Microsoft Corporation (MSFT)
  14. The Procter & Gamble Company (PG)
  15. Dow Inc. (DOW)
  16. Verizon Communications Inc. (VZ)
  17. NIKE, Inc. (NKE)
  18. The Travellers Companies, Inc. (TRV)
  19. Walmart Inc. (WMT)
  20. Honeywell International Inc. (HON)
  21. Visa Inc. (V)
  22. JPMorgan Chase & Co. (JPM)
  23. American Express Company (AXP)
  24. Caterpillar Inc. (CAT)
  25. Chevron Corporation (CVX)
  26. Salesforce.com, inc. (CRM)
  27. The Goldman Sachs Group, Inc. (GS)
  28. Amgen Inc. (AMGN)
  29. Apple Inc. (AAPL)
  30. Walgreens Boots Alliance, Inc. (WBA)

O risco de investir nessas empresas é pequeno porque elas são muito confiáveis. No entanto, as cotações de suas ações podem flutuar significativamente quando a volatilidade nos mercados financeiros aumenta. Conseqüentemente, os instrumentos de investimento usados ​​para negociar o Dow Jones podem acarretar perdas ou lucros significativos de curto prazo.

Para o DJIA, um cálculo de preço ponderado com o fator de correção Dow é usado. Este método dá mais peso às empresas com altos preços de ações, portanto, quaisquer mudanças em seus preços de ações irão influenciar significativamente todo o índice. A lista das empresas às vezes é revisada.

Maneiras de investir no Dow Jones

O DJIA é um ativo popular de alta liquidez para negociação e investimento. Para o último, você pode usar vários instrumentos financeiros, dependendo de sua estratégia: ações, opções, futuros, CFDs, ETFs.

Comprando ações do índice

Se um investidor decidir coletar uma carteira de ações da Dow Jones por conta própria, ele precisará comprar pelo menos uma ação de cada empresa do índice. Isso será caro devido ao preço de certas ações do índice. Além disso, você terá que estar sempre atento ao mercado, reequilibrando sua carteira de investimentos. O lado positivo dessa opção de investimento é que você também terá seus dividendos pagos a você.

Índice Dow Jones e gráficos de ações da Apple
Índice Dow Jones e gráficos de ações da Apple

Futuros e opções

Futuros e opções são derivativos de ações padronizados para o DJIA. Comprá-los pode ser interpretado como uma negociação com uma carteira inteira de ações do índice. Observe que você não recebe suas ações de verdade, apenas contratos para elas.

Os derivativos permitem que investidores experientes usem estratégias complexas com diferentes combinações de futuros e opções. Via de regra, esses instrumentos são usados ​​para investimentos de curto prazo - de seis a doze meses. Os investimentos de longo prazo exigem a troca de contratos que estão expirando por novos, o que pode deteriorar seu resultado geral.

DJIA futuros
DJIA futuros

ETFs

ETFs significa Exchange Traded Funds, que significa fundos que têm suas ações negociadas em uma bolsa. Você pode negociar ETFs da mesma maneira que negocia ações normais. Ao comprar um ETF para o Dow Jones, você compra uma minicarteira de ações incluídas no índice. Existem vários ETFs para investir na Dow Jones, um exemplo popular é o SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA).

O DIA é um instrumento de investimento confiável e disponível. Seu desempenho em dezembro de 2020 é o seguinte:

  • Rentabilidade desde o início do ano - 7.25%;
  • Taxas de comissão - 0.16%;
  • Rentabilidade anual de dividendos - 2.07%;
  • Ativos gerenciados - 25.4 bilhões de dólares.
SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA)
SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA)

👉 Os clientes da Roboforex podem investir em SPDR DOW 30 ETFs no Plataforma StocksTrader R. As operações de negociação estão disponíveis com CFDs e ETFs reais com todos os eventos corporativos, incluindo dividendos.

CFD

Outro instrumento de investimento é um CFD, ou Conract for Difference. Em essência, este é um contrato para uma mudança de preço do ativo base, que em nosso caso é o índice Dow Jones. Entre os traders, os CFDs populares são o Dow Jones Cash, um índice sintético baseado nos contratos futuros mais próximos para o DJIA.

As vantagens do CFD para Dow Jones Cash não são nenhuma data de validade (é negociado o tempo todo, você pode manter sua posição aberta pelo tempo que desejar), uma alavancagem bastante elevada de 1: 100 (o que permite negociar o índice mesmo com pequenos depósitos), e quase 24/5 do tempo de negociação. Entre as desvantagens, estão as taxas de comissão de swap / rollover.

CFD Dow Jones Cash

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Fechando pensamentos

O DJIA inclui ações das 30 empresas líderes dos EUA. Além de identificar a situação econômica do país, é um instrumento de investimento popular. Graças a vários instrumentos financeiros (ações, futuros, ETFs, opções), você pode usar várias estratégias com o DJIA. A escolha é sua, nunca se esqueça dos riscos.


O material é preparado por

Trabalha nos mercados financeiros desde 2004. O conhecimento e a experiência que adquiriu constituem sua própria abordagem para analisar ativos, que ele tem o prazer de compartilhar com os ouvintes dos webinars RoboForex.