Neste artigo, revisaremos uma estratégia de negociação popular chamada Return to Average. A ideia dessa estratégia é que após um sério desvio (crescimento ou queda), o preço tende a voltar à sua média.

Em que se baseia a estratégia?

A estratégia é baseada em um conceito estatístico popular de Regressão à Média. Esta teoria, expressa por estatístico Francis Galton, afirma que os desvios extremos são geralmente seguidos de regressão aos valores normais. Galton apoiou sua teoria em algumas pesquisas das características físicas humanas.

No mundo das finanças, o Retornar à média presume que o preço de um ativo (ou lucratividade) tende a se normalizar com o tempo. Quando o preço de mercado atual está acima da média, esperamos que caia no futuro e, quando estiver abaixo da média, esperamos que cresça. Em outras palavras, essa estratégia é baseada na expectativa de que após um certo desvio da média o preço retornará a ela de qualquer maneira.

O conceito de Retorno à Média deu origem a toda uma gama de semelhantes estratégias de negociação usado para todos os tipos de instrumentos. O desvio do preço dos valores médios é geralmente mostrado por vários indicadores técnicos.

Vantagens e desvantagens da estratégia

Como qualquer outra, a estratégia do Retorno à Média tem suas vantagens e desvantagens.

As vantagens são:

  • a estratégia funciona bem em um apartamento quando não há uma tendência clara de alta ou baixa no mercado;
  • ele oferece muitas oportunidades de negociação. Normalmente, os mercados estão na moda cerca de 30% das vezes, enquanto 70% das vezes estão se consolidando de alguma forma, o que é perfeito para a estratégia;
  • as posições são mantidas em breve, ao contrário das estratégias de tendência.

As desvantagens são:

  • quando o mercado demonstra uma tendência forte, a estratégia sinaliza contra ele, o que pode levar a perdas se a tendência continuar sem correção e nunca retornar à média;
  • o lucro por negociação é menor do que em estratégias de tendência;
  • a estratégia não leva em conta novas informações que podem alterar a estimativa de longo prazo do instrumento. Por exemplo, se uma empresa falir, suas ações podem cair e nunca mais voltar ao preço médio.

Instrumentos adequados

Para dar sinais, a estratégia Return to Average usa indicadores de tendência, osciladores e suas combinações. Os osciladores como o RSI or Estocástico ajude a ver se o instrumento é sobrecomprado ou sobrevendido. Eles podem sugerir níveis de entrada quando sua operação objetiva a reversão da média.

Os indicadores de tendência mostram o estado atual do mercado - se está na moda ou plano. Os indicadores de tendência mais populares são vários Médias Móveis e indicadores complexos em sua base. Eles avaliam a tendência atual e quanto o preço se afastou da média; também, eles sugerem níveis para realizar o lucro. Por exemplo, o MA (200) pode servir como um marco de longo prazo.

Retornar à média - MA (200)

Exemplos de negociação pela estratégia

Como eu disse acima, existem muitas variantes da estratégia de Retorno à Média, dependendo de quais indicadores eles usam. Você pode usar uma combinação de indicadores de tendência simples e osciladores ou obter um indicador complexo popular. Os exemplos que discutiremos são baseados em um indicador de canal chamado Bandas de Bollinger.

A Bandas de Bollinger indicador aparece diretamente no gráfico de preços. As linhas superior e inferior do indicador formam uma espécie de canal de preços, no qual o gráfico de preços repousa a maior parte do tempo. Para negociação de curto prazo pelo retorno à média, você pode usar rebatidas nas linhas superior e inferior do indicador que levam o preço de volta à linha média.

Um sinal para comprar

  • O mercado demonstra uma tendência de alta plana ou fraca.
  • O preço cai para a borda inferior do canal e salta para cima. Uma confirmação do salto por um combinação de castiçal or Padrão de ação de preço é desejável.
  • Abra uma posição de compra, colocando um Stop Loss atrás da baixa local.
  • Obtenha o lucro quando o preço atingir a linha média do indicador.
Retornar à média - sinal para comprar

Um sinal para vender

  • O mercado demonstra uma tendência de baixa plana ou fraca.
  • O preço sobe até a borda superior do canal e rebate para baixo. É desejável uma confirmação do salto por uma combinação de velas ou padrão de ação de preço.
  • Abra uma posição de venda, colocando um Stop Loss atrás da alta local.
  • Levar a lucro quando o preço atinge a linha média do indicador.
Retornar à média - sinal para vender

Ponto de partida

O Retorno à Média é uma estratégia de negociação popular baseada no conceito de Regressão à Média, ou a ideia de que o preço retorna à média após algum desvio. Essa estratégia funciona bem em tempos de consolidação, mas pode acarretar perdas em uma tendência forte, quando o preço pode nunca retornar à média.


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Trabalha nos mercados financeiros desde 2004. O conhecimento e a experiência que adquiriu constituem sua própria abordagem para analisar ativos, que ele tem o prazer de compartilhar com os ouvintes dos webinars RoboForex.