O que é instinto de rebanho em Forex e como isso influencia o comércio?

O que é o instinto de rebanho no Forex e como isso influencia o comércio?

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Um trader deve trabalhar sozinho - ou, pelo menos, esta é a opinião frequentemente expressa por especialistas. Por exemplo, o oráculo de Omaha (que é o apelido de Warren Buffett) diz que um investidor não deve se concentrar nas idéias da maioria, mas também não deve ir contra a multidão.

A maioria pode estar enganada, mas quando uma pessoa segue a multidão, ela tira de si uma carga de responsabilidade por uma decisão errada. Você pode até notar que quando as pessoas negociam juntas, elas abrem posições com muito mais facilidade do que quando negociam sozinhas, sem ninguém para consultar. Agir contra a opinião geral também seria um erro porque, nesses casos, o comerciante não toma decisões com base em análises, mas apenas tenta ofender os outros e provar que está certo.

É difícil encontrar dois operadores idênticos: cada um tem seus próprios horizontes de investimento e limites de risco. Alguns estão prontos para tolerar um rebaixamento em 100 pontos, enquanto outros fecharão uma posição assim que o preço cair ligeiramente abaixo do ponto de entrada. Os lucros também fazem as pessoas agirem de maneiras diferentes: algumas fecham uma posição com um lucro mínimo, enquanto outras espremem tudo o que podem. Vamos descobrir como o instinto de rebanho pode prejudicar um comerciante.

Habilidades únicas de um trader

Bill Wolfe em seu livro sobre Wolfe Waves aponta o conhecimento e as habilidades que um trader deve ter para ter sucesso. Eles devem adquirir essas habilidades por conta própria e levá-las à perfeição. Isso é o que diferencia um bom investidor de todos os demais. Nesse livro, também é mencionado que Wolfe Waves não é um método de negociação muito popular, e é por isso que pode elevar o trader a um novo nível de trabalho.

Por outro lado, se um trader trabalha em um grupo ou lê fóruns e toma decisões com base em conversas (por exemplo, se deve comprar este ou aquele ativo), ele perde habilidades e usa ruídos laterais para negociar.

Com essa segunda abordagem, um investidor pode começar a trabalhar contra suas próprias ideias. Por exemplo, eles esperam EUR / USD cair, mas nos fóruns e nas notícias a maioria está comprando ou pronta para comprar o euro porque as coisas estão indo mal nos EUA, e Biden lançou a máquina de impressão novamente. Dessa forma, o investidor pode mudar de ideia sobre o mercado, sob a pressão da multidão e das notícias. Aqui, o instinto de rebanho é acionado: muitas pessoas não podem estar erradas - e as habilidades de negociação são descartadas para sempre.

Claro, uma decisão pode ser correta hoje, mas será correta amanhã? Esta é a questão principal. Um trader pode parar de analisar o mercado e tomar decisões com base em sua experiência - e se assim for, todas as vantagens do experiente, importantes para alcançar um resultado de longo prazo, serão perdidas.

Negociar não é natural

Em um livro de psicologia de Thomas Oberlechner, você pode encontrar alguns questionários e testes distribuídos em um grupo de entrevistados. Analisando os resultados, o autor concluiu que, para as pessoas, é muito mais fácil tolerar perdas de negócios do que posições lucrativas.

Assim que um fora aparece na conta, a pessoa está pronta para vê-la crescer, mesmo que haja uma possibilidade mínima de lucro. Com negócios lucrativos, as coisas são exatamente o oposto: na maioria das vezes, as pessoas estão prontas para aceitar imediatamente e nunca deixá-lo crescer, mesmo que seja altamente provável.

Essas pesquisas e testes mostram que as pessoas não podem avaliar os riscos corretamente e esperarão uma reversão até o amargo fim, ao passo que é muito mais sábio fechar posições perdedoras e deixar as lucrativas crescerem.

No entanto, uma multidão fará exatamente o oposto. Isso é mais óbvio em tendências fortes, quando os participantes do mercado começam a vender quando o preço está “muito alto” ou começam a comprar quando o preço parece “muito baixo”.

O efeito do atraso

A ideia de que “quando um engraxate começa a comprar ações, é hora de sair do mercado” surgiu na década de 1930 durante a Grande Depressão nos EUA. Quando a maioria começar a comprar ações, prepare-se para o colapso do mercado de ações. Podemos ver uma situação semelhante no final de 2017, quando Bitcoin atingiu seu máximo em 20,000 dólares e nada parecia prever um desastre.

Gráfico de preços do Bitcoin

No entanto, um ano depois, seu preço caiu para 3,000 dólares por moeda, e toda a indústria experimentou uma queda perceptível na atividade. Em tempos de crescimento agressivo, quando as cotações continuavam subindo sem recuar, muitas pessoas que dificilmente se interessavam em negociar antes ficavam de olho no preço do ativo e discutiam suas perspectivas de superar os 100,000 mil dólares. Nenhum jantar em família acontecia sem uma discussão sobre o futuro do Bitcoin. Como sabemos, a euforia não durou, o Bitcoin ruiu ao lado das esperanças dos investidores individuais. Este exemplo mostra que a multidão compra ativamente no topo do mercado. Esse comportamento cria um grande atraso quando a maioria entra no mercado tarde demais e a um preço excessivamente alto.

Algo semelhante aconteceu com GameStop ações: investidores privados do Reddit começaram a comprar as ações para se opor a um trust que as estava vendendo. No início, o preço das ações estava crescendo, de fato, e a mídia gritava que os investidores individuais venceram a guerra com os operadores profissionais. O preço das ações chegou a 480 dólares e a comunidade de “compradores” aumentou várias vezes. Os comerciantes individuais continuaram comprando, esperando que o preço ultrapassasse US $ 1,000, porque muitos nomearam esse nível como a próxima meta nos fóruns e persuadiram outros a manter as ações até que esse nível fosse alcançado. No final, as ações caíram para 50 dólares, e aqueles que se apressaram em comprá-las por 400 dólares cada, pressionados pela mídia, sofreram perdas palpáveis.

Tabela de preços GameStop

Compre quando o sangue fluir

O outro lado da situação, quando os não profissionais começam a comprar em massa, é a queda profunda do preço dos instrumentos financeiros. Investidores experientes começam a comprar quando parece que é isso, e o preço nunca mais vai subir.

Por exemplo, não muito tempo atrás, o Bitcoin subiu para 42,000 dólares, mas caiu para 30,000 dólares logo depois. Os investidores individuais acabaram de sair do mercado: eles podem ter usado a alavancagem e esperado que o preço aumentasse logo após a compra. Simultaneamente, um grande jogador Michael Saylor escreveu que sua empresa estava comprando o Bitcoin. No Twitter, ele aconselhou comprar quando o preço estivesse caindo. Na verdade, um declínio de 12,000 dólares da noite para o dia pode ser um desastre para um investidor privado cuja euforia os fez comprar no pico; no entanto, para um trader experiente, esta é uma oportunidade de comprar a um preço melhor.

Gráfico de preços do Bitcoin

É psicologicamente desconfortável comprar, digamos, o Ethereum quando caiu de 1,350 para 100 USD, ou seja, mais de 13 vezes, então parece que logo atingirá zero. O mesmo aconteceu com o petróleo no início de 2020, quando as cotações caíram drasticamente e o preço dos futuros saiu abaixo de zero. No entanto, hoje, Brent o petróleo custa mais de 61 dólares por barril. Muito logicamente, o preço do petróleo não pode ficar perto de zero, no entanto, medo impediu os comerciantes de comprar.

Gráfico de preços Ethereum

Resumo

Acabamos de ver alguns exemplos de como a influência da maioria pode prejudicar um investidor individual, fazendo-o esquecer suas regras e agir de forma irracional. Na multidão, você evita a responsabilidade por seus erros, abre posições facilmente, mas o resultado pode ser desastroso. Um exemplo brilhante é a queda da criptografia no final de 2017 ou o declínio das ações da GameStop em janeiro de 2021.

Os traders experientes até tentam criar estratégias pelas quais rastreiam o número de posições abertas em um instrumento e, se estiver acima de 80% em uma direção, eles abrem suas posições na direção oposta. Além disso, os principais participantes compram quando o mercado está em pânico e os fracos deixam o mercado com grandes perdas.

Em primeiro lugar, um trader deve acreditar em si mesmo, trabalhar por um profissional de alta qualidade estratégia de negociação, e manter o seu gestão do dinheiro as regras. Fique longe da maioria, mas não a contradiga de propósito - Warren Buffett não pode estar errado.




Cobriremos qualquer tema atual sobre negociação e investimento, se você achar útil.

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