Negociação de cesta: usando inter-relações entre instrumentos de negociação

Negociação de cesta: usando inter-relações entre instrumentos de negociação

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Nesta visão geral, discutiremos métodos de negociação como “Basket Trading”. Ajuda a diversificar os riscos e a criar uma estratégia de negociação neutra no mercado.

O que é Basket Trading?

Basket Trading é um método de negociação que usa não apenas um instrumento, mas um monte (“cesta”) deles. Por exemplo, em vez de negociar uma única moeda, você se concentra em um conjunto de moedas. Ou, em vez de negociar ações de uma empresa, você negocia uma carteira de várias empresas em um determinado setor.

A forma mais comum de se criar uma cesta (portfólio) de instrumentos é encontrando um conjunto de instrumentos subvalorizados, contando com seu posterior crescimento. Os instrumentos podem ser ações, pares de moedas, ETFs, etc. Um exemplo brilhante é o portfólio de lendários Warren Buffett: ele investe nas ações mais promissoras.

A negociação de cesta pressupõe a negociação de uma ou várias cestas de instrumentos inter-relacionados. A peculiaridade desse método é que ele ajuda a diversificar os riscos e a criar uma carteira neutra em relação ao mercado que o ajuda a ganhar dinheiro independentemente das condições de mercado e de uma determinada tendência. Vamos discutir alguns estratégias de Basket Trading.

Como fazer Basket Trading?

Existem duas estratégias principais de Basket Trading: investimento (tendência) e mercado neutro (arbitrário).

Estratégia de investimento

Esta é uma estratégia de tendência que utiliza uma cesta de instrumentos. É bom para várias ideias de investimento e ajuda a diversificar os riscos. Em vez de investir em um ativo, dividimos proporcionalmente nosso capital entre vários instrumentos. Via de regra, tais instrumentos estão inter-relacionados e possuem características semelhantes.

No mercado de ações, isso significa investir em várias empresas semelhantes, em vez de apenas uma. Por exemplo, você espera que as ações do setor de saúde cresçam com o apoio da luta contra o coronavírus. Em vez de investir em apenas uma empresa famosa, será mais sensato aplicar seu dinheiro em várias empresas do setor. Isso ajudará a evitar riscos corporativos - as ações de uma empresa podem emperrar devido a alguns motivos internos, enquanto o restante provavelmente corresponderá às suas expectativas.

No mercado de câmbio, isso significa negociar vários pares de moedas, não apenas um. Por exemplo, análise fundamental informa que o dólar americano estará caindo no futuro próximo. Em vez de vender o dólar em apenas um par de moedas (digamos, com o euro), você pode usar uma cesta de várias moedas. Por exemplo, EURUSD, GBPUSD, AUDUSD (e mais) simultaneamente. Como resultado, você diminui os riscos de investir em apenas um par de moedas.

Basket Trading - estratégia de investimento

Estratégia neutra para o mercado

Esta estratégia sugere comprar e vender vários instrumentos inter-relacionados ao mesmo tempo. A ideia da estratégia é rastrear a diferença nos preços dos instrumentos correlatos e usar desvios do preço da média para abrir posições em direções opostas. A esperança é que após o desvio, o preço volte à média, trazendo lucro.

No mercado de ações, você pode vender ações de várias empresas que já apresentaram um crescimento decente e, simultaneamente, comprar um número correspondente de ações de empresas do mesmo setor que acabaram de começar a crescer. Você espera que as ações que saltaram se estabilizem ou mesmo se corrijam um pouco, enquanto as que estão apenas no início o recuperarão; assim, você obterá o lucro agregado quando a diferença de preço dessas duas cestas diminuir.

No mercado de câmbio, pode ser uma cesta de posições opostas em pares de moedas. Por exemplo, se a libra caiu significativamente em pares com outras moedas, mas espera-se que cresça, você pode comprar GBPUSD e vender EURUSD e AUDUSD em proporções, correspondentes ao preço e volatilidade dos pares. Isso torna as posições neutras em relação ao USD.

Espera-se que, se o dólar crescer, a libra cairá em par com menos do que o euro ou o AUD; as vendas de EURUSD e AUDUSD renderão um lucro agregado. E se o dólar cair, contamos com um declínio mais sério da libra do que do euro ou do AUD, de modo que o lucro agregado será obtido pelo crescimento do GBPUSD. Para encontrar desvios estatísticos e calcular as proporções de posições abertas, um software especial é freqüentemente usado - indicadores, consultores especializados, scripts.

Basket Trading - estratégia neutra para o mercado

Vantagens e desvantagens do Basket Trading

Como outros métodos de negociação, o Basket Trading tem suas vantagens e desvantagens.

Vantagens

  • Diversificação de riscos. Quando usamos uma cesta de instrumentos, ficamos menos dependentes da dinâmica de cada um deles. Se suas previsões estiverem corretas, as ações “bem-sucedidas” irão puxar as ações “azaradas”.
  • O uso de estratégias neutras para o mercado com base na correlação dos ativos que você usa - eles são menos sensíveis às mudanças nas tendências do mercado.
  • É adequado para uma ampla gama de ativos e mercados (Forex, ações, commodities, etc.).

desvantagens

  • O método é complicado porque você precisa ficar de olho em vários instrumentos ao mesmo tempo.
  • O risco aumenta quando algo extraordinário acontece no mercado. Leis estatísticas e inter-relações que funcionavam para você antes podem causar perdas quando as condições mudam.
  • Você precisa usar algum software especial (scripts, consultores especializados, indicadores).

Fechando pensamentos

O Basket Trading funciona bem em diferentes mercados financeiros. Pode ser usado para diversificar riscos e abrir posições neutras de mercado em ativos relacionados. Para usar este método com sucesso, você precisa cuidar de todas as vantagens e desvantagens e praticar em uma pequena conta real ou demo.




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