Como usar a teoria dos ciclos nos mercados financeiros?

Como usar a teoria dos ciclos nos mercados financeiros?

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Os traders estão sempre procurando certos padrões no mercado para tentar ganhar dinheiro com eles. Alguns querem complicado estratégias de negociação e padrões de preços nos gráficos, outros avaliam a extensão e a altura das flutuações de preços. Além disso, pode-se avaliar a probabilidade de declínio ou crescimento com base na teoria do ciclo de preços.

Você pode dizer que os ciclos são responsáveis ​​por períodos em que certos eventos ocorrem - por exemplo, as mudanças de tendência do mercado. Um ciclo de crescimento muda para um ciclo de declínio, então surge outro ciclo de crescimento. Há uma visão de que tendências pegar cerca de 30% do comportamento do instrumento, enquanto os 70% restantes são dados para flats.

Freqüentemente, negociamos sem orientação sobre o momento em que nossos objetivos serão alcançados. No geral, as estimativas de preços com base no tempo não são muito comuns. No entanto, lembre-se de que alguns autores se agarram a essa teoria.

Bill Wolfe, o autor do Wolfe Waves, dá uma ideia de como definir o momento em que a meta será alcançada. Com isso, um investidor sabe que terá que esperar várias horas ou até dias e não espera um lucro rápido.

Infelizmente, cada autor inventa seus próprios ciclos e lhes dá novas propriedades. A seguir, vamos tentar descobrir como usar vários tipos de ciclos em certas variantes de análise de mercado. Qualquer um de vocês pode ter, entretanto, suas próprias idéias sobre os tipos de ciclo e seu uso.

Que ciclos existem?

A vida consiste em ciclos. John Murphy em seu livro “Análise Técnica dos Mercados de Futuros” dá exemplos de estudos de ciclo já na década de 1940. Os estudos de ciclo se aplicam à construção, mercado de ações, negócios, etc.

Em negociação e investimento, temos os seguintes tipos de ciclos:

  • Os ciclos de tempo destinam-se a estimar as flutuações de preços ao longo do tempo.
  • Ciclos sazonais, ou seja, as flutuações de preços perceptíveis devido às condições meteorológicas.
  • Ciclos de eventos, o que significa que certos eventos provocam certos movimentos de preços, e esse comportamento se repete.

Para que você precisa de estudos de ciclo?

Em primeiro lugar, estudamos os ciclos na tentativa de prever o comportamento do mercado. Se o investidor estudou os movimentos de preço de um ativo e os fatores que o influenciam, ele pode tentar detectar padrões que incluem movimentos de preço perceptíveis. O próximo objetivo será ganhar dinheiro com isso.

Ciclos de tempo no mercado de ações

Após a crise econômica de 2008, os analistas esperavam que a mesma situação se repetisse em 2018. Afirmaram que o ciclo do tempo, em que se forma uma nova crise, provocando uma queda massiva do mercado de ações, o crescimento do ouro e do dólar, perdura 10 anos.

No entanto, as evidências de uma crise global se manifestaram em 2020 apenas devido à grave instabilidade econômica e à pandemia do coronavírus. Podemos dizer que houve um lapso de tempo, mas no geral as expectativas foram atendidas.

A Dow Jones o índice caiu de 29,000 pontos para 18,300 pontos em 2020. No gráfico de 2008, a queda foi igualmente maciça: o índice caiu de 13,700 para 6,600 pontos.

Tabela de preços Dow Jones

O Dow Jones começou a crescer em março-abril de 2009, e o mesmo aconteceu em março-abril de 2020.

Tabela de preços Dow Jones

Portanto, podemos esperar outra queda séria do índice em 2028-2030, enquanto seu crescimento está apenas começando. É claro que você não precisa se ater apenas a essas datas: acompanhe a situação do mercado e tente encontrar confirmações dessas previsões. Lembre-se também do intervalo de tempo.

Ciclos sazonais nos preços do petróleo

Se avaliarmos a tabela de preços do petróleo dos últimos 5 anos, podemos notar que as cotações crescem a cada julho. Isso pode ser devido ao mau tempo no Golfo do México: fortes furacões fazem cair a produção de petróleo. Claro, uma tempestade que se aproxima ameaça a produção de petróleo. Conseqüentemente, o mercado contabiliza esses eventos sazonais e aumenta os preços do petróleo dentro de cada ciclo.

Gráfico de preços do petróleo bruto Brent

Os ciclos de tempo também funcionam bem no óleo. Já em setembro de 2013, ouvimos falar que o petróleo se aproximava dos máximos locais, então corremos o risco de testemunhar um declínio. No entanto, o declínio não acontece de uma vez, pode levar anos. Esta foi a conclusão feita por Jose Antonio Ocampo. Ele supôs que toda a economia global segue em ciclos, o crescimento muda para quedas e volta estritamente no tempo, então devemos esperar um novo declínio apenas em 2020. Naquele ano, os preços do petróleo apresentaram queda recorde. No entanto, observe que os preços caíram em 2014 também.

O JPMorgan Chase fala sobre um novo superciclo de crescimento nos mercados de commodities. Dizem que nos últimos 100 anos ocorreram apenas 4 desses ciclos, sendo que o último começou em 1996 e terminou em 2008. Os preços já estão crescendo notavelmente e há grande potencial de crescimento em 2021 e 2022.

Gráfico de preços do petróleo bruto Brent

As razões para isso podem incluir a recuperação geral da economia mundial após a pandemia, bem como a séria luta contra as mudanças climáticas. Esta última razão vai provocar um corte sério na produção de petróleo e um aumento na demanda de petróleo para criar a infraestrutura de fontes de energia renováveis.

Ponto de partida

Cada trader pode ter sua própria compreensão e uso da teoria dos ciclos. Na maioria das vezes, os investidores avaliam a probabilidade de certos eventos com base no tempo.

Os preços variam em ciclos, então os eventos se repetem. Você nem precisa olhar o gráfico, desde que tenha estudado o comportamento do preço e detectado períodos ou eventos que formam novos ciclos.

Alguns bancos já estão falando sobre novos superciclos de crescimento nos mercados de commodities, e as cotações estão subindo continuamente. E o declínio que vimos em 2020, foi previsto já em 2013.




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