IPO da Coinbase: uma alternativa para investimentos em criptomoedas

IPO da Coinbase: uma alternativa para investimentos em criptomoedas

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Na maré de mais um “criptoipé”, muita gente começou a pensar em investir em moedas digitais. Diferentes fontes confirmam um crescimento impressionante de pedidos de compra de unidades de processamento gráfico, fazendas de produção de criptografia prontas para uso para mineração e aplicativos para abertura de conta em criptotrocas. No entanto, alguns investidores têm medo de investir seu dinheiro direto em criptomoedas devido à visão turva de muitas moedas. Mesmo assim, é muito difícil superar o apetite por ganhar dinheiro, por isso antes havia recomendações para comprar ações dos principais fabricantes de hardware para mineração, como Nvidia or AMD.

Em um futuro próximo, todos que desejam lucrar com o criptoipo, terão mais uma oportunidade para isso - o Coinbase cryptoexchanges entrou com um formulário S-1 IPO na NASDAQ para a SEC. A empresa recebeu o MOEDA ticker.

Negócios Coinbase

Coinbase Global, Inc. foi fundada em 2012 em San Francisco. A empresa oferece aos cidadãos norte-americanos a oportunidade de comprar, vender e armazenar criptomoedas em conformidade com as regulamentações federais, com subsequente conversão em moeda fiduciária normal. A Coinbase coopera com comerciantes varejistas e profissionais. Para os profissionais, existe uma plataforma especial com API aprimorada. Além disso, há uma opção de seguro de ativos de até $ 250,000 USD. Os escaladores podem concordar com comissões reduzidas.

Aplicativo Coinbase

Além de servir como um criptococo padrão, a Coinbase também é um custodiante de ativos digitais para investidores institucionais. Além disso, a empresa oferece serviços de aquisição para transações em criptografia - mais de 2,000 comerciantes online usam esses serviços da Coinbase.

Plataforma Coinbase

Como resultado, a empresa atua nos segmentos B2B e B2C. Para cada transação na bolsa, a Coinbase cobra uma comissão. No final do ano de 2020, o número de usuários verificados era de 43 milhões de pessoas.

Número da Coinbase de usuários verificados

O valor dos ativos no mesmo período foi de US $ 90 bilhões. Nesse caso, existe uma forte correlação com a capitalização de todo o criptomercado. No geral, é bastante lógico porque o valor dos ativos digitais ainda é medido em moeda fiduciária.

Valor Coinbase de ativos

O ritmo de desenvolvimento da empresa depende diretamente da dinâmica de crescimento do criptomercado. No momento, estamos testemunhando outro surto de interesse no setor. Mais um driver é uma extensão da aplicação prática de criptomoedas.

O mercado e os concorrentes da Coinbase

A Coinbase está no TOP-20 das maiores criptoexchanges do mundo. A maior parte dos ativos armazenados na plataforma é Bitcoin (70%). Ao contrário de muitas outras bolsas, a Coinbase armazena ativos em “armazenamentos frios” para reduzir a probabilidade de ser hackeado. A administração está constantemente monitorando transações suspeitas de carteiras na Darknet que estão sujeitas a bloqueio. Ao fazer isso, a empresa luta contra operações ilegais, que muitas vezes são realizadas em criptomoedas.

Como eu disse antes, o tamanho do mercado é definido pela extensão da aplicação prática das criptomoedas na economia. Abaixo, você pode encontrar uma comparação da capitalização de ativos digitais das maiores empresas incluídas no S&P 500 índice.

Comparação da capitalização de ativos digitais das maiores empresas incluídas no índice S&P 500

Enquanto escrevo, o valor de todas as criptomoedas no mercado é de US $ 1.38 trilhão, com o Bitcoin sendo mais de 60% dessa soma. Como podemos ver, um aumento no setor começou na primavera de 2017, mas foi seguido por 3 anos de estagnação.

Ciclos de crescimento de Bitcoin

O crescimento e a expansão das criptomoedas começaram em 2011. No momento, de acordo com os especialistas da Coinbase, estamos testemunhando o 4º ciclo de crescimento da indústria. Uma taxa média de crescimento é freqüentemente medida em números de três dígitos.

Os principais concorrentes da Coinbase são:

  • Binance
  • Bittrex
  • EXMO
  • Poloniex
  • Bitfinex

Desempenho financeiro

A empresa está entrando com um pedido de IPO com números bastante bons. A Coinbase gera novos lucros e demonstra taxas de crescimento de receita impressionantes. De acordo com o relatório dos últimos 12 meses encerrados em 31 de dezembro de 2020, a receita da empresa foi de US $ 1.14 bilhão.

Desempenho financeiro da Coinbase

Em 12 meses de 2020, o lucro líquido da empresa foi de $ 322.32 milhões contra o prejuízo líquido de $ 30.39 milhões no mesmo período de 2019. O crescimento do lucro em 2020 na comparação com 2019 foi de 136.29%. o atual aumento nas criptomoedas ajudou a Coinbase a receber lucro líquido e dobrar a receita. No momento, a empresa não planeja pagar dividendos de receita.

Desempenho financeiro da Coinbase

O caixa e equivalentes de caixa no balanço da empresa são de US $ 1.06 bilhão, enquanto seu passivo total é de US $ 4.33 bilhões. O volume de negócios em 2020 aumentou 141.70% em comparação com 2019.

Em geral, podemos ver um aumento no desempenho financeiro da empresa, o que torna as ações da Coinbase muito atraentes para os investidores.

Lados fortes e fracos do Coinbase

Levando em consideração todo um quadro amplo do negócio da empresa, podemos avaliar todos os prós e contras de investir em seus negócios. Entre os pontos fortes da empresa estão:

• A empresa gera lucro líquido com crescimento de receita de mais de 100% ao longo de um ano.
• A Coinbase oferece uma ampla gama de serviços no mercado de criptomoedas.
• A empresa atua em um mercado promissor, que cresce mais de 50% ao ano.
• A Coinbase está constantemente atualizando seu software para comerciantes. A administração da bolsa oferece aos seus clientes vários planos de taxas de comissão, dependendo de sua experiência e necessidades individuais.
• As ações da empresa podem ser interessantes tanto para criptotimistas quanto para investidores mais conservadores.
• Modelo de negócios simples e fácil de entender.

Os pontos fracos da Coinbase, na minha opinião, são os seguintes:

• O desempenho financeiro da Coinbase depende diretamente da taxa de crescimento ou declínio da capitalização da criptomoeda. A volatilidade da maioria dos preços das moedas é medida em dois dígitos, tornando os fluxos de caixa da empresa bastante instáveis.
• As taxas atuais de crescimento da receita da empresa provavelmente diminuirão.
• A empresa estava deficitária há um ano e não planeja pagar dividendos.

Detalhes do IPO e estimativa da capitalização da Coinbase

Em 9 rodadas de financiamento, a Coinbase Global, Inc. arrecadou US $ 547.31 milhões. Os consultores da listagem direta são Goldman Sachs & Co. LLC, JP Morgan Securities LLC, Citigroup Global Markets Inc. e Allen & Company. Nem a faixa de preço nem o volume são conhecidos até agora. Porém, os dados do relatório são suficientes para estimar a empresa. A data do IPO também é desconhecida, mas deve ser até meados de abril.

A listagem direta da Coinbase pode ser a maior na NASDAQ nos últimos 10 anos. Para avaliar a capitalização potencial da Coinbase, usamos a relação Preço / Vendas (relação P / S). Para empresas de tecnologia, o valor médio do índice é 10. Nesse caso, a capitalização da empresa pode ser de até US $ 11.4 bilhões (US $ 1.14 bilhão * 10).

Considerando o caráter específico do criptomercado, recomendamos esta empresa para investimentos de longo prazo não superior a 1% de sua carteira de investimentos. Essa gestão conservadora de dinheiro é o resultado da alta volatilidade dos preços das criptomoedas.

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