Como negociar USD / JPY?

Como negociar USD / JPY?

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Nesta visão geral, discutiremos a comercialização do USD / JPY par de moedas. Este par reflete a correlação do dólar americano e do iene japonês; é um dos maiores em Forex.

Agora vamos discutir os fatores que influenciam as cotações do par e exemplos de como negociá-lo.

Alguns fatos sobre o JPY

O iene é a moeda nacional do Japão. É a terceira moeda popular depois do USD e do EUR. Seu nome é derivado de uma palavra japonesa que significa “redondo”. Seu código internacional é JPY, seu símbolo é ¥.

Antes do iene ser introduzido como moeda nacional, o Japão funcionava segundo o sistema monetário “Tokugawa”. O primeiro iene foi emitido em 1869 e oficialmente estabelecido como moeda nacional em 1871. Naquele mesmo ano, o governo suspendeu a troca de dinheiro do clã emitida desde o final do século XVI.

O banco central japonês tem o direito exclusivo de emitir notas e moedas. A denominação das notas é de 1,000 a 10,000 ienes; no verso, há retratos de importantes figuras culturais japonesas. A denominação das moedas é de 1 a 500 ienes.

Quais são os fatores fundamentais que influenciam as cotações do USD / JPY?

Vários fatores fundamentais influenciam as cotações do USD / JPY.

A dependência do iene na importação de recursos

O Japão tem recursos naturais muito limitados; portanto, sua economia depende fortemente da correlação exportação / importação. Quando o preço das commodities cresce, as cotações do iene encolhem e o par USD / JPY cresce.

A intervenção do BoJ

A próxima peculiaridade são as intervenções monetárias periódicas. O Japão é um grande produtor de vários bens que vive principalmente da exportação. Se o iene for muito caro, isso torna os produtos japoneses menos competitivos, de modo que o Banco do Japão geralmente não fica feliz com o iene ser muito forte e o USD / JPY cai abaixo de 100 ye por dólar. Nesse caso, o Banco Central pode realizar uma intervenção - ele compra o dólar pelo iene maciçamente para aumentar a taxa de câmbio do USD / JPY.

Baixa taxa de refinanciamento do BoJ

A economia japonesa, desde meados da década de 1990, está em deflação, que é o oposto da inflação, uma queda gradual dos preços de bens e serviços. Isso prejudica o crescimento da economia japonesa, portanto, o Banco do Japão e o governo há muito tentam eliminar a deflação reduzindo as taxas de juros e despejando dinheiro adicional na economia.

Com isso, a taxa de juros do BoJ há muito tempo ficava próxima de zero e, atualmente, a taxa é até negativa: - 0.1%. A baixa taxa torna o iene atraente para vendas em moedas lucrativas, como o dólar americano. Se as cotações do dólar crescerem, USD / JPY vai crescer da mesma forma.

Além disso, existe uma estratégia de negociação baseada na obtenção de lucro em swaps / rollovers que surgem da diferença nas taxas de juros das moedas. É chamado de Carry Trading. Eu o descrevi em detalhes no artigo sobre swaps em Forex:

Função protetora em crises

Outro fator importante que influencia a taxa de USD / JPY é o uso do iene como um ativo porto-seguro em várias crises. Quando outra crise está em sua fase ativa, os mercados de ações caem, os investidores se livram de ativos de risco e compram moedas de proteção: o dólar, o CHF, o JPY. Nesses tempos, a taxa de USD / JPY pode cair visivelmente porque o iene fica mais forte.

Características de negociação de USD / JPY

Este par pertence a grandes empresas, caracterizadas por alta liquidez. Em termos de volume de negociação (cerca de 15% do volume total do Forex), é um dos pares líderes. Está mais ou menos na mesma posição com GBP / USD, sendo inferior a EUR / USD só. O comportamento de USD / JPY de certa forma indica a correlação entre as economias japonesa e americana.

Se a economia dos EUA estiver bem, a economia mundial e os mercados de ações estão crescendo, o USD / JPY também cresce. E vice-versa: se a economia dos EUA começar a se desenvolver em uma velocidade menor e os mercados de ações estiverem em algum tipo de crise, o USD / JPY também estará caindo. Vejamos as principais características deste par de moedas.

  • Horário ativo de negociação: o par negocia 24h por dia, exceto no fim de semana. É mais ativo nas sessões americanas e asiáticas. Durante essas sessões, os volumes de negócios são os maiores e ocorrem os principais movimentos.
  • Volatilidade não é o lado mais forte do par. É caracterizado por uma volatilidade diária moderada de 70-80 pontos. No entanto, em crises ou quando os mercados de ações estão caindo, o par pode ter picos de mais de 200 pontos.
  • O spread é a vantagem do par: é mínimo graças à alta liquidez. No popular Contas ECN, normalmente está dentro de 1 ponto.

Como negociar USD / JPY?

Em minha opinião, existem três opções principais de negociação para USD / JPY:

1. Vender em crises ou quando os mercados de ações estão caindo

Usando o fato de que o iene atua como um ativo protetor em situações de força maior, você pode vender USD / JPY no início de uma nova crise. Quando os mercados de ações estão caindo, o USD / JPY também estará em declínio.

Após o início da pandemia do coronavírus em 2020, as cotações do par caíram de 112.0 para 102.0 ienes por dólar. Além disso, em crises, o iene pode crescer ainda mais em relação a moedas voláteis como a libra esterlina (GBP).

USD / JPY e GBP / JPY em declínio nas crises

2. Compra após crises ou quando os mercados de ações crescem

Quando a fase aguda de uma crise termina, as economias e os mercados de ações normalmente começam a se recuperar e os investidores deixam ativos de proteção por ações. Nessas ocasiões, o USD / JPY, se não houver eventos negativos para o USD, também está sujeito ao crescimento e se torna atraente para compras.

Desde o início de 2021, graças ao otimismo provocado pelo surgimento das vacinas anticoronavírus, a economia mundial começou a se animar; os mercados de ações estão crescendo e o USD / JPY também está em ascensão. Mais tarde, se a inflação começar a crescer nos EUA e o Fed aumentar a taxa de juros, o USD / JPY pode formar uma tendência de alta de longo prazo.

Crescimento do USD / JPY após crises

3. Negociação por análise de tecnologia

Para negociar USD / JPY, você pode usar não apenas a análise de tecnologia clássica, mas também vários métodos originais. Os comerciantes preferem estratégias baseadas em padrões de preços, padrões de velas, ação de preço. Graças à propagação mínima, as estratégias de escalpelamento também são boas aqui.

Adicione aqui a negociação por vários indicadores, um complexo ou um sistema inteiro deles. Os sinais dos indicadores podem se tornar a base dos sistemas de negociação automática.

Análise de tecnologia USD / JPY

Simplificando, o par trabalha com quase qualquer tipo de análise, seu gráfico é bom para encontrar padrões de preços, também se adequa a estratégias de vários comprimentos, de intradiário a longo prazo. Se você está apenas formando sua estratégia e planeja adicionar USD / JPY ao seu portfólio, tente estudar os seguintes métodos de análise de tecnologia:

Ponto de partida

USD / JPY é um dos pares de moedas mais populares do mercado. Graças à sua liquidez, acessibilidade e spread mínimo, muitos traders gostam deste par. Você pode negociar fundamentalmente ou tecnicamente. Pratique primeiro em uma conta de demonstração e, em seguida, seja disciplinado sobre o seu regras de gestão de risco.




Cobriremos qualquer tema atual sobre negociação e investimento, se você achar útil.

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