Negociação no mercado financeiro, especialmente no mercado de ações, tendo informações sobre índices financeiros das empresas pode ser extremamente útil. Não apenas os iniciantes, mas também as “baleias do mercado” usam relatórios financeiros para análises de mercado.

Se você acabou de começar a negociar, tente estudar os dados e indicadores das empresas para os períodos do relatório. Normalmente, as empresas fornecem relatórios para um trimestre, 6 meses e um ano. Negociação intradiária, você pode negligenciá-los, mas em investimentos de médio e longo prazo, os indicadores e relatórios financeiros tornam-se influentes.

Veja abaixo esses índices discutidos em detalhes, incluindo como eles podem influenciar sua escolha de ações para investimentos.

Preço / Lucro

Preço / ganhos (ou P / E) é um multiplicador que demonstra a relação entre o preço da ação e o retorno anual sobre ela. Por P / L, o investidor avalia quanto tempo levará para seu investimento ser pago.

  • P / E permite que você escolha uma empresa com ações sobrevalorizadas ou subvalorizadas;
  • P / E baixo significa que seu investimento terá retorno em breve;
  • É aplicável apenas a empresas com lucro.

Encontre abaixo um artigo detalhado sobre P / E:

Preço / Vendas

A P / S multiplicador demonstra a relação entre o preço da empresa e sua receita anual.

  • Se P / S for 2 ou inferior, é considerado atraente para investimentos;
  • O ideal é que o indicador seja 1. Esse valor significa que, com base no lucro atual, seu investimento terá retorno em um ano.
  • Ao contrário, P / E, P / S é aplicável a empresas perdedoras.

Preço / fluxo de caixa

P / CF é a relação entre o preço do ativo e o fluxo de caixa da empresa em relação aos custos de depreciação, despesas de capital e capital de giro. É calculado dividindo a capitalização de mercado da empresa pelo fluxo de caixa das operações de mercado concluídas.

P / CF é tradicionalmente avaliado da seguinte forma:

  • P / CF acima de 20 significa que a empresa está com problemas;
  • P / CF entre 15 e 20 é bom;
  • P / CF abaixo de 15 significa que a empresa está em perfeita forma.

Preço para livro

P / B ou P / BV (Price-to-Book Value) mostra o preço dos ativos da empresa que podem ser vendidos se a empresa entrar em falência menos seus compromissos (dívidas, despesas). Esse coeficiente é um multiplicador de ações que mostra se a empresa é atrativa para investimentos ou se suas ações estão sobrevalorizadas perante o mercado. Ações subvalorizadas têm chance de crescer.

  • Quanto menor o P / BV, maiores as chances de crescimento das ações da empresa.
  • Esse coeficiente deve ser usado em conjunto com outros indicadores, pois não leva em consideração a receita futura da empresa.

Preço / lucro para o crescimento

PEG é uma versão simplificada de P / E. É calculado em função da previsão de velocidade de crescimento da empresa e mostra se ela está agora supervalorizada ou desvalorizada, bem como suas perspectivas de desenvolvimento.

  • O PEG ajuda a encontrar empresas com ativos internos caros, mas desvalorizados no mercado.
  • No futuro, as ações dessa empresa crescerão.

Relação atual

Relação atual é literalmente a soma atual dos ativos dividida pelos compromissos gerais da empresa. Em termos simples, é uma demonstração da estabilidade da empresa, mostrando se ela é capaz de saldar seus compromissos de curto prazo com ativos de curto prazo.

  • Se a relação estiver entre 1.6 e 2, a empresa é atrativa para investimentos.
  • Se o índice for 1, isso significa que a empresa pode saldar totalmente suas dívidas de curto prazo.
  • Para a Current Ratio, a esfera em que a empresa atua é importante porque os valores “normais” são diferentes para as diferentes atividades.

Capitalização

Capitalização é o valor geral da empresa no mercado. É calculado como o número de ações em circulação multiplicado pelo preço atual das ações. O valor muda juntamente com o preço das ações e pode ser diferente do preço real da empresa. Muitas vezes, a capitalização de mercado muda devido a negociações ativas ou especulações de câmbio.

Dívida em capital

D / E é literalmente a proporção entre o capital emprestado da empresa e o capital de seus acionistas. Assim como o Current Ratio, D / E é diferente para diferentes ramos da economia, portanto, é incorreto comparar o D / E de uma montadora elétrica e um provedor de serviços online.

  • Um valor D / E muito baixo significa que a empresa usa o dinheiro emprestado de forma ineficiente.
  • Se o valor for muito alto, a empresa corre o risco de perder sua independência financeira e estabilidade.

COGS (Custo dos Produtos Vendidos)

CPV é o custo principal de bens e serviços vendidos. Inclui todas as despesas com compra de materiais, processamento, produção e encaminhamento do produto final ao consumidor. O CPV é influenciado pelos preços de compra das matérias-primas, estação do ano, região e clima. Por exemplo, os preços do petróleo influenciam o preço da gasolina para os transportadores e refletem no preço final para os consumidores. Um aumento nos preços dos transportes prejudica o preço dos serviços turísticos, etc.

Retorno sobre ativos

ROA é a lucratividade dos ativos, ou o lucro por unidade monetária (dólar). Mostra se a gestão da empresa funciona de forma eficiente. O multiplicador é usado para comparar empresas concorrentes e mostra se os ativos são usados ​​de forma eficiente para obter lucro. O ROA é calculado dividindo o lucro líquido por todos os ativos. O valor médio depende do âmbito de atuação da empresa.

Retorno sobre o patrimônio

ROE é a relação entre o capital da empresa e o lucro em relação ao capital geral dos acionistas. Por exemplo, se o ROE for 23%, cada 100 USD de capital da empresa rendem 23 USD de lucro. Quanto maior a lucratividade, mais atraente é a empresa.

Encontre abaixo um artigo detalhado sobre ROE:

Capital de giro por unidade de lucro

Este multiplicador representa o capital usado diariamente (em ciclos) para a produção de bens e serviços. É usado para comparar empresas concorrentes que trabalham em um setor ou por princípios semelhantes. Quanto maior for, mais oportunidades existem para obter lucro.

Fechando pensamentos

Hoje em dia, quando temos computadores em todos os lugares, não são necessários cálculos complicados para analisar os índices financeiros. A maioria deles é publicada em sites oficiais de empresas na seção para investidores.

Analise os indicadores, compare as empresas concorrentes por eles e escolha as que mais se adequam a você. Para simplificar sua análise, use recursos abertos da Internet que fornecem relatórios de empresas e calculadoras para multiplicadores.

Usar todos os índices para empresas que atuam em esferas completamente diferentes é incorreto. Investidores experientes constroem suas carteiras a partir de ações de empresas concorrentes.


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Está no mercado Forex desde 2009, também negocia na bolsa de valores. Participa regularmente de webinars RoboForex destinados a clientes com qualquer nível de experiência.