IPO da Applovin Corporation: Plataforma para criar diversão

IPO da Applovin Corporation: Plataforma para criar diversão

Visualizações: visualizações 1,783
Tempo de leitura: 5 minutos



O mundo dos jogos para celular tem se desenvolvido ativamente nesta década. O surgimento dos smartphones deu uma nova vida ao nicho: alguns jogos para celular até competem com suas versões para desktop. A economia de tais aplicativos permite que os criadores ganhem dinheiro e desenvolvam a indústria. Para criar jogos, eles precisam da infraestrutura que os permite criar o produto, vendê-lo e analisar os resultados.

O desenvolvedor de uma plataforma para a criação de jogos para celular Applovin Corporation, aplicado à SEC em 2 de março ou um IPO na NASDAQ sob o ticker APP. A empresa foi fundada em 2012 com sede na Califórnia. A Applovin Corporation está focada exclusivamente em jogos, o que é sua vantagem na rivalidade com seus concorrentes. Vamos falar mais detalhadamente sobre seu modelo de negócios e desempenho financeiro e, assim, tirar algumas conclusões sobre a atratividade de suas ações para os investidores.

O negócio da Applovin Corporation

A empresa criou uma plataforma para a criação de aplicativos de jogos móveis usados ​​por desenvolvedores. Eles obtêm um sistema harmonioso de desenvolvimento de negócios, marketing e monetização. Observe que o marketing é a parte mais desenvolvida de toda a construção. No negócio de jogos, como em qualquer outro, às vezes é ainda mais difícil vender um produto do que criá-lo.

Negócios da Applovin Corporation

A plataforma é baseada nos seguintes elementos:

  • AXON: é uma plataforma de recomendações baseada em aprendizado de máquina que ajuda a prever e combinar usuários com publicidade relevante. Graças a este mecanismo, certos anúncios aparecem apenas nos gadgets de usuários que estão interessados ​​nisso. A AXON processa quase 10 terabytes de dados por dia e faz quase 3 bilhões de previsões. Os dados são fornecidos por um sistema integrado de App Graph que processa e armazena dados anônimos de centenas de milhares de gadgets em todo o mundo.
  • MAX e software AppDiscovery. Este último coordena a demanda e a oferta no mercado de anúncios por meio de um mecanismo de leilão. MAX regula o preço dos recursos publicitários, regulando as taxas no aplicativo.
Negócios da Applovin Corporation

Em 2018, a empresa começou a criar sua estratégia de desenvolvimento de conteúdo AppLovin Apps. Atualmente, a Applovin Corporation tem mais de 200 jogos grátis em 5 gêneros gerenciados por 12 estúdios (Estúdios de propriedade e Partner Studios). De acordo com Torre Sensor, 31 jogos do portfólio estão entre os 10 jogos mais populares desde 2018.

Negócios da Applovin Corporation

A Applovin Corporation gastou mais de 1 bilhão de dólares em integração e fusões com 15 empresas estratégicas, Jogos de Redenção, Jogo Clipwires, Zona do Computador e a Geewa entre eles. Agora, Applovin está novamente negociando sobre novas fusões e parcerias. Atualmente, a empresa tem mais de 705 milhões de usuários ativos e seus produtos são usados ​​em 2 bilhões de gadgets por mês. Tudo isso promete um futuro brilhante para a empresa, então vamos discutir o mercado de jogos para celular.

O mercado e os rivais da Applovin Corporation

De acordo com a Sensor Tower, em 2020, o mercado de aplicativos de jogos para celular era de 189 bilhões de dólares. Em 2024, terá atingido 283 bilhões de dólares, com crescimento médio anual de cerca de 12%. Os jogos representam cerca de 39% de todos os aplicativos baixados, mas no mercado de consumo, eles ocupam 79% nas lojas correspondentes. Se você tem um filho com menos de 5 anos, deve ter pelo menos uma vez feito ele implorar para você comprar outra superespada para passar de nível em um jogo no smartphone.

Estou falando sobre o mercado de jogos para celular em particular porque é nessa esfera que a empresa está atuando. De acordo com a Sensor Tower novamente, em 2019, 1% dos desenvolvedores criavam mais de 80% dos jogos. A plataforma criada pela empresa atende plenamente todas as suas necessidades e permite gerenciar a monetização de forma eficiente, focando totalmente na melhoria de seus produtos. A plataforma de Applovin é peculiar exatamente por essa abordagem complexa.

Os rivais da empresa são DraftKings Inc, Playtika Holding Corp, Unidade e a Roblox Corp. Eles já se tornaram públicos e seus IPOs foram um grande sucesso.

Desempenho financeiro da empresa

2020 se tornou um ano de perdas para a Applovin Corporation, o que significa que uso a receita da empresa para avaliar seu desempenho financeiro. Observe que a empresa também teve lucro, mas falarei sobre isso mais tarde.

Desempenho financeiro da Applovin Corporation

Em 2020, a receita da Applovin foi de 1.45 bilhão de dólares, crescendo 45.97% em relação a 2019. Se compararmos 2018 e 2019 por esse critério, o crescimento acaba sendo ainda mais expressivo - 105.66%. Isso representa 78.82% do crescimento médio anual. Portanto, mesmo que o crescimento da receita diminua, o crescimento do negócio e sua participação no mercado continuam incríveis.

Desempenho financeiro da Applovin Corporation

O prejuízo em 2020 foi de 125.93 milhões de dólares, que é quase tanto quanto o lucro líquido de 2019 - 119.04 milhões de dólares. Em 2018, a empresa também perdeu 260 milhões de dólares. O principal motivo para esse resultado financeiro negativo é o aumento das despesas com fusões e engolfing, o que faz com que o próprio modelo de negócio seja rentável. Se no ano que vem não houver fusões, veremos lucro líquido no relatório novamente.

A empresa tem 317.24 bilhões de dólares em seu saldo total. Sua dívida atual é de 238.88 milhões de dólares, o que torna a empresa bastante estável financeiramente. Seus compromissos de longo prazo chegam a 1.17 bilhão de dólares.

Lados fortes e fracos da Applovin Corporation

Darei agora alguns resultados intermediários de nossa investigação. As vantagens da empresa são:

  • Seu crescimento médio de receita é superior a 70%;
  • Seu modelo de negócios gera lucro líquido;
  • Seu mercado potencial chega a 180 bilhões de dólares;
  • Applovin trabalha em todo o mundo e não está vinculado apenas aos EUA;
  • A empresa oferece aos seus clientes uma solução complexa e um ecossistema completo para o alcance de seus objetivos;
  • Applovin usa métodos front-end de aprendizado de máquina para análise de dados.

Os fatores de risco, entretanto, seriam:

  • Lucro líquido instável: 2020 foi fechado com prejuízo;
  • O crescimento atual da receita será desacelerado;
  • O mercado é altamente competitivo;
  • A empresa planeja gastar mais em seu desenvolvimento e fusões.

Detalhes de IPO e capitalização

Em sua vida, a empresa atraiu 1.39 bilhão de investimentos, 400 milhões na última rodada. Os subscritores da empresa são LUMA Securities LLC, LionTree Advisors LLC, William Blair & Company, LLC, Raine Securities LLC, Citigroup Global Markets Inc., Goldman Sachs & Co. LLC, Credit Suisse Securities (EUA) LLC, UBS Securities LLC, Oppenheimer & Co. Inc., Stifel, Nicolaus & Company, Incorporated, Truist Securities, Inc., Morgan Stanley & Co. LLC, JP Morgan Securities LLC, KKR Capital Markets LLC e BofA Securities, Inc. Como você pode ver, mundial- famosas estruturas financeiras participam do processo. Applovin planeja atrair cerca de 1 bilhão de dólares, mas este não é o cálculo final. O dinheiro provavelmente será gasto em novas fusões e parcerias.

Enquanto o lucro líquido da empresa for instável, usamos o coeficiente P / S. O P / S médio do setor é de 21.5. O que significa que a capitalização da Applovin Corporation pode chegar a 32 bilhões de dólares. Portanto, se conseguir reunir 1 bilhão de dólares, podemos calcular uma alta alta da ação durante o bloqueio. Por isso, recomendo a empresa para investidores de médio e longo prazo.

Invista em ações americanas com RoboForex em termos favoráveis! As ações reais podem ser negociadas na plataforma R Trader a partir de $ 0.0045 por ação, com uma taxa de negociação mínima de $ 0.25. Você também pode testar suas habilidades de negociação no Plataforma R Trader em uma conta de demonstração, basta se registrar em RoboForex.com e abrir uma conta de negociação.




Cobriremos qualquer tema atual sobre negociação e investimento, se você achar útil.

Comentários

Artigo anterior

S&P 500 Estabelece Novo Recorde

O presidente dos EUA, Joe Biden, anunciou um investimento de US $ 2.3 trilhões na economia nacional. Isso fez com que as ações dos gigantes de TI dos EUA crescessem, puxando os índices do mercado atrás de si. O S&P 500 obteve mais de 4,000 pontos pela primeira vez na história.

Próximo artigo

O argumento da patente acabou: as ações do Google e da Oracle estão crescendo

A Alphabet, controladora do Google, conquistou a Oracle no tribunal. A discussão começou em 2010. As ações do Google e da Oracle reagiram positivamente. O querelante queria US $ 9 bilhões de compensação. A Suprema Corte dos EUA alegou a inocência da Alphabet.