O que é a opinião do mercado em Forex e como ela é usada na negociação

O que é a opinião do mercado em Forex e como ela é usada na negociação

Tempo de leitura: 7 minutos



Nesta visão geral, vou familiarizá-lo com a noção de sentimento do mercado em Forex. Ajuda a confirmar a tendência atual e avisa sobre seu provável fim.

Qual é o sentimento do mercado?

A sentimento do mercado significa o humor predominante da maioria dos participantes do mercado em um determinado momento. O mundo “sentimento” é de origem francesa e significa “sentimento, humor”. O sentimento do mercado mostra o que os participantes do mercado estão interessados ​​atualmente em - comprar um instrumento financeiro (um grupo de ativos) ou vendê-lo.

Em outras palavras, o sentimento do mercado é o equilíbrio atual do otimismo e pessimismo dos traders, investidores e outros participantes do mercado sobre um determinado mercado financeiro ou ativo. É algum tipo de emoção coletiva baseada em certas expectativas. As expectativas são formadas, via de regra, pelas notícias e diversos fatores fundamentais.

Por exemplo, se os participantes do mercado têm certeza de que o mercado de ações estará crescendo, eles começam a comprar ações ativamente e, portanto, apóiam a tendência de alta. Pelo contrário, se a maioria dos participantes tiver certeza de que o preço das ações cairá e que aparecerá uma tendência de baixa, eles começarão a vender ativos que esperam cair em breve. Como resultado, a oferta do mercado se tornará excessiva, fazendo com que o preço caia.

O sentimento do mercado Forex mostra o que a maioria dos participantes do mercado prefere fazer agora: comprar ou vender moedas. Os negociantes usam expressões como “comprar dólares” - isso significa que os negociantes estão prontos para comprar dólares em outras moedas, ou “vender dólares” - o que significa que os negociantes estão prontos para vender dólares em outras moedas.

O sentimento e as expectativas do mercado são influenciados por vários fatores. Fatores que sustentam a taxa de câmbio formam um sentimento positivo (ânimo para comprar). Fatores que puxam a moeda para baixo formam o sentimento negativo do mercado (ânimo para vender). Verifique abaixo os fatores que influenciam o sentimento do mercado Forex.

Que fatores influenciam o sentimento do mercado Forex?

O sentimento do mercado é principalmente influenciado pelos chamados fatores fundamentais. Eles incluem vários eventos financeiros, econômicos e políticos que influenciam diretamente as taxas de câmbio. Esses fatores são estudados por análise fundamental. Aqui estão os mais importantes desses fatores:

  • Política monetária dos bancos centrais: ciclos de aumento e redução da principal taxa de juros podem formar tendências de alta e de baixa de longo prazo da moeda nacional. Se os participantes do mercado esperarem que a taxa cresça, o sentimento do mercado será de alta: os participantes do mercado estarão prontos para comprar. Se uma queda na taxa de juros é esperada, as coisas acontecem ao contrário.
  • Fatores econômicos: se as notícias sobre a economia do país são positivas (PIB, emprego, produção, etc.), o sentimento do mercado em relação à moeda melhora.
  • Fatores políticos: eleições, renúncias de governo, escândalos, sanções, etc. podem formar um sentimento negativo do mercado em relação a uma moeda.
  • Rumores e expectativas: incluem fatores políticos e econômicos, mas na forma de rumores e expectativas.
  • Força maior: desastres naturais, desastres provocados pelo homem, atos de terrorismo, epidemias. Tudo isso pode formar um sentimento negativo sério em relação a uma moeda.

A influência de fatores fundamentais no sentimento do mercado Forex pode ser de curto prazo (vários minutos a vários dias) ou de longo prazo (várias semanas, meses, anos). Por exemplo, informações sobre o crescimento do desemprego no mês passado podem ter um efeito negativo de curto prazo sobre o sentimento do mercado, enquanto um anúncio do chefe do BC sobre a necessidade de aumentar as taxas de juros pode formar um sentimento positivo de longo prazo para uma moeda.

Indicadores para avaliar o sentimento do mercado Forex

Para detectar o sentimento atual do mercado, vários indicadores podem ser usados. Eles tentam avaliar o sentimento do mercado e expressá-lo em dígitos ou graficamente. Por eles, pode-se concluir sobre as posições atuais e opiniões dos traders e como eles podem influenciar os movimentos de preços.
Aqui estão três indicadores populares para avaliar o sentimento Forex.

DXY

A DXY (índice do dólar americano) é o principal índice que mostra o sentimento atual do mercado em relação à principal moeda do mundo. A direção em que o índice vai (a tendência atual) reflete o equilíbrio real do mercado. O crescimento do índice significa sentimento positivo do mercado e o crescimento do USD em relação às principais moedas, enquanto a queda do índice significa sentimento negativo e enfraquecimento da moeda principal.

O DXY é negociado em bolsas como futuros e opções. Por análise de tecnologia, você pode analisar o gráfico do índice e detectar o sentimento atual em relação ao USD: positivo, negativo ou neutro. Você pode encontrar o gráfico DXY em vários recursos informativos, como tradingview.com.

Gráfico de preços do índice do dólar americano

Relatórios COT sobre futuros de moeda

A Relatório COT (compromissos dos comerciantes) é uma publicação semanal que mostra as posições agregadas de vários participantes dos mercados de futuros. O COT é publicado todas as sextas-feiras pela US CFTC. Embora esses dados se refiram a futuros, eles se correlacionam fortemente com o mercado Forex.

COT mostra posições curtas e longas em futuros de moedas (e outros ativos) de três grupos de traders:

  • Os Hedgers comerciais são grandes empresas e entidades que usam o mercado futuro para proteger seus riscos nos mercados de câmbio e à vista. Eles influenciam o sentimento geral moderadamente.
  • Os grandes traders são grandes investidores institucionais, fundos de hedge e outras organizações que negociam no mercado de futuros para investir e obter lucros. O sentimento deste grupo é mais importante.
  • Pequenos comerciantes: a maior parte desta categoria consiste em participantes do mercado privado ou pequenas empresas. Sua influência no mercado é escassa.

Você pode acompanhar o sentimento do mercado de futuros de moeda pelo COT em vários recursos analíticos, como finviz.com. Sob os gráficos de futuros de moedas, você pode encontrar um diagrama onde os três grupos de negociantes enumerados acima são representados por três linhas. Quando as linhas são positivas, prevalecem as posições de compra, enquanto quando as linhas estão na área negativa, isso significa que as posições de venda dominam.

Relatórios COT - futuros de JPY

Médias Móveis

Outro instrumento popular e demonstrativo para avaliar o sentimento é o Médias Móveis. Eles mostram o valor médio do par de moedas escolhido em um determinado período. Se o preço subir acima da média, isso significa que o sentimento atual é positivo; se cair abaixo da média, o sentimento é negativo.

Para avaliar o sentimento de curto prazo, use o MA com um período curto (de 5 a 50), para sentimentos de longo prazo - o MA com um período maior (100, 200). Por exemplo, quando o preço cruza o SMA de 200 dias de baixo para cima, isso significa que o sentimento está se tornando positivo e uma tendência de alta pode estar começando. E vice-versa, se as cotações caírem abaixo do SMA de 200 dias, isso significa sentimento negativo e promete uma tendência de baixa.

O preço do USD / JPY cruza o SMA de 200 dias

Usando o sentimento Forex na negociação

Gostaria de destacar os sistemas de uso do sentimento do mercado na negociação. A primeira estratégia pressupõe o uso do sentimento para confirmar a tendência atual do mercado, ou seja, ajuda a escolher a direção principal na qual você irá negociar. A segunda estratégia pressupõe a utilização de sinais para o fim da tendência atual e o início de uma correção ou mesmo reversão.

Confirmando a tendência atual

Você pode usar os indicadores descritos acima. Quando os indicadores não estão muito próximos de seus extremos, eles podem ajudá-lo a confirmar a tendência atual:

  1. O DXY demonstra uma tendência de alta (sentimento positivo em relação ao dólar) ou de baixa (sentimento negativo em relação ao dólar).
  2. O diagrama baseado no COT mostra quando os grandes traders começam a mudar sua posição: se eles forem negativos, isso confirma uma tendência de baixa, e se eles forem positivos - uma tendência de alta.
  3. Quando o gráfico D1 cruza o SMA de 200 dias para cima, isso confirma uma tendência de alta, e se ele cruza para baixo, isso significa uma tendência de baixa.
  4. Notícias: notícias positivas apóiam tendências de alta e notícias negativas apóiam tendências de baixa.

Exemplo:

Faça um D1 de USD / JPY:

  1. O gráfico subiu acima do SMA de 200 dias.
  2. O DXY demonstra um movimento ascendente.
  3. As linhas COT sobre os futuros do JPY não estão no extremo, as linhas dos grandes traders começam a cair (vendem o iene em relação ao dólar).
  4. A notícia é positiva, os mercados de ações estão crescendo - isso apóia o crescimento do USD / JPY.

Em suma, os indicadores de sentimento apóiam uma tendência de alta no par; usar análise técnica para encontrar pontos de entrada para comprar posições.

USD / JPY - confirmando a tendência atual

Sinais de possíveis correções e reversões

Quando os indicadores atingem seus extremos, ou seus sinais mudam para os opostos, isso avisa sobre uma provável correção ou reversão:

  1. O DXY muda de direção; padrões de reversão pode se formar.
  2. O diagrama COT demonstra extremos, as linhas de Grandes Comerciantes e Hedgers Comerciais demonstram uma divergência séria.
  3. O gráfico de preços abre bem longe do SMA de 200 dias, após o qual começa o movimento oposto, fechando MAs mais rápidos (como 7, 14).
  4. Notícias: as notícias positivas provocam uma correção positiva e as negativas, correspondentemente.

Exemplo:

Após um forte impulso ascendente no D1 de USD / JPY, surgiram sinais para uma possível correção ou reversão para baixo:

  1. O gráfico do par está longe do SMA de 200 dias, então cruza os MAs mais rápidos (7,14) de cima.
  2. O DXY inverteu para baixo.
  3. As linhas COT dos futuros do iene mostram os extremos do ano, as linhas dos Grandes Traders e Hedgers Comerciais divergiram ao máximo.
  4. A notícia é neutra.

Os indicadores sinalizam que o USD / JPY iniciou uma correção descendente. Abstenha-se de comprar; você pode até usar a análise de tecnologia para encontrar pontos de entrada para vendas de curto prazo.

USD / JPY - sinais de possíveis correções e reversões

Fechando pensamentos

O sentimento do mercado Forex reflete o humor predominante no mercado de câmbio. Por vários indicadores, você pode avaliar quem está dominando o mercado - os touros (acreditando no crescimento da moeda) ou os ursos (conte com sua queda). O sentimento do mercado Forex é um complemento útil para as regras de análise técnica e fundamental.




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