A negociação nos mercados financeiros pode gerar lucros e perdas alternadamente. Existem muitos motivos para perder dinheiro, começando com um comportamento imprevisível de ativos e por meio de uma carteira coletada imprudentemente. Este artigo é dedicado ao último motivo, discutindo abordagens básicas para diversificar seu portfólio para diminuir os riscos e obter o máximo do mercado.

Todos nós conhecemos o ditado: “Nunca coloque todos os ovos na mesma cesta”, e descreve perfeitamente o perigo de carteiras não diversificadas. Colocar todos os ovos em uma cesta aqui significa investir tudo em um instrumento e esperar pelo lucro. A prática mostra que essa estratégia nem sempre funciona.

O que é diversificação?

Em investimento, diversificação significa distribuir seu capital de investimento entre vários instrumentos financeiros para diminuir riscos e aumentar o lucro. Essa abordagem ajuda a compensar possíveis perdas que surgem do declínio de um de seus instrumentos, obtendo lucro em seus outros instrumentos.

Até a década de 1950, os princípios de diversificação no mercado de ações eram limitados pela análise fundamentalista (teoria de Graham e Dodd): as pessoas optavam pelas opções de investimento estudando o negócio dos emissores, quase negligenciando os riscos.

Em 1952, no Journal of Finance, foi publicado um artigo sobre a coleta de uma carteira de investimentos por um jovem pós-graduado Harry Markowitz. Suas ideias do artigo e sua tese de doutorado tornaram-se a base para a moderna teoria do portfólio.

Markowitz descreveu uma abordagem totalmente matemática para formar uma carteira de investimentos que permite a escolha de ativos com base na relação lucro / risco. Em 1990, ele ganhou o prêmio Nobel por sua pesquisa.
Neste artigo, não descreverei as idéias de Markowitz ou o aspecto estatístico da formação de um portfólio, porque esses são o assunto para uma palestra diferente e muito mais detalhada. Antes de iniciar essa palestra, você precisará compreender os princípios básicos da diversificação para evitar colocar todos os ovos na mesma cesta já neste estágio.

Princípios básicos de diversificação para uma carteira de investimentos

No mundo moderno, todos os ramos da economia não podem crescer ao mesmo tempo. Assim, os investidores precisam distribuir seu capital de forma que, em caso de queda de um ativo ou grupo de ativos em um setor da economia, a carteira ainda gere lucro.

O princípio básico da diversificação pressupõe a distribuição de seu capital de investimento entre as ações de empresas de diferentes ramos da economia, bem como entre diversos instrumentos financeiros.

Principais ramos da economia:

  1. Industria pesada
  2. Saúde, biotecnologia, farmacologia
  3. TI e computadores
  4. Entretenimento
  5. Construção
  6. Finanças e bancos
  7. Transporte
  8. Produção e processamento de petróleo

Principais instrumentos de mercado:

  1. Ações de empresas
  2. Obrigações
  3. Moedas e pares de moedas
  4. Metais
  5. ETFs
  6. Futuros de bens e commodities

Como diversificar sua carteira de investimentos?

Se um investidor decidir formar sua carteira sem cálculos matemáticos, ele deve usar o máximo de dados fundamentais que puderem coletar sobre a situação atual do mercado.

Sugiro que, juntos, tentemos avaliar os eventos econômicos atuais e verificar o potencial de vários instrumentos se estivessem incluídos em seu portfólio.

Analisando fatores econômicos fundamentais

A julgar pelas tendências de 2021, quando a pandemia de COVID-19 ainda grassa e fica cada vez mais violenta em alguns países, as ações de Empresas de TI estão caindo porque as fronteiras estão fechando e o fluxo de passageiros está diminuindo.

Teoricamente, essas participações começarão a crescer quando a pandemia acabar, mas não temos ideia de quando isso acontecer. As ações das empresas de transporte podem se tornar um investimento de longo prazo e bastante barato. Os riscos, porém, aumentam aqui: ninguém sabe quando eles estarão de volta aos negócios.

Saúde e produtos farmacêuticos setor cresceu muito em relação ao seu estado pré-pandêmico e ainda tem espaço para crescimento.

Com todos os bloqueios e fronteiras fechadas, as pessoas estão presas em casa, tentando encontrar IT. As empresas que produzem esse conteúdo e o oferecem online parecem atraentes. Assim como as empresas que trabalham em IT - para muitas pessoas, a Internet está se tornando praticamente a única maneira de se distrair das coisas ao redor. Portanto, teoricamente, as ações dessas empresas podem continuar crescendo.

Empresas produtoras e processadoras de petróleo estão perdendo dinheiro porque o transporte é pouco ativo. Por outro lado, o transporte de cargas segue com boa demanda e as transportadoras continuam consumindo combustível.

Companhias de construção não demonstram nenhum crescimento, mas parecem promissores: comprando canteiros de obras baratos no estágio atual, você pode esperar um crescimento significativo no futuro.

Industria pesada está pior do que TI; entretanto, quando a pandemia passar, as pessoas precisarão consertar máquinas e adquirir novos materiais, o que pode aumentar os lucros das empresas e elevar suas cotações.

O setor bancário perdeu muitos clientes corporativos porque muitas pequenas e médias empresas pararam de funcionar, mas no futuro próximo as coisas podem mudar.

Ao coletar uma carteira para investimento de longo prazo, você pode distribuir seu capital entre empresas desses setores: a incerteza e os riscos de alguns investimentos serão parcialmente assegurados por tendências positivas em outros.

Analisando o potencial dos instrumentos financeiros

Acima eu especulei sobre estoques. Outra abordagem básica para a diversificação de portfólio pressupõe a distribuição de seu capital também entre vários instrumentos financeiros.

Obrigações

Obrigações não são a opção de investimento mais lucrativa, mas são a mais estável. Você não deve excluí-los de seu portfólio.

Moedas

Com todos os debates e eventos políticos em andamento, por que não investir no moedas dos países em desenvolvimento? Quando os bloqueios acabarem, os destinos turísticos se tornarão promissores.

As pessoas, desejosas de férias no exterior, ficarão felizes em trazer seu dinheiro para lá, fazendo valer as moedas dos países turísticos.

Metais

Gold sempre esteve em demanda e continua crescendo mesmo após retrações. Além disso, você não é obrigado a parar apenas no ouro: considere prata, amplamente utilizado na indústria, ou platina, também exigida em joalheria e manufatura.

ETF

ETFs unir ações de várias empresas e permitir o investimento em todo um conjunto de ativos. Enquanto isso, existem muitos ETFs que oferecem aos investidores uma escolha. Ao investir neles, lembre-se de que a tributação de seus dividendos aumentará.

futuros

Os futuros são outro instrumento de diversificação. Existem futuros para ações, moedas, índicese commodities, digamos, produtos agrícolas (açúcar, trigo, milho).

Investir em derivados agrícolas, leve em consideração o clima dos países exportadores, pois influencia diretamente na safra e, consequentemente, no preço do produto final.

Fechando pensamentos

Para resumir, gostaria de dizer que diversificar seu portfólio não é tarefa para um dia. Você precisa ficar de olho no mercado e às vezes trocar alguns ativos por outros. Via de regra, depois que algumas ações aumentam, elas corrigem e aguardam até que a correção termine não é aconselhável. Será mais lucrativo se livrar de um ativo e comprar um instrumento promissor subvalorizado.

Além disso, lembre-se de que falei apenas sobre o pico do iceberg chamado “diversificação de portfólio”. Além de decidir em quais “cestas” colocar seu dinheiro, você precisa decidir a que taxa, bem como calcular a lucratividade e riscos.


O material é preparado por

Está no mercado Forex desde 2009, também negocia na bolsa de valores. Participa regularmente de webinars RoboForex destinados a clientes com qualquer nível de experiência.