Na semana passada, o ações de empresas produtoras de cannabis começou a crescer novamente gradualmente. O crescimento foi mínimo, mas para aqueles que estão de olho no mercado de cannabis, isso foi o suficiente para considerar a compra de ações. Você pode ter uma visão completa do que está acontecendo se verificar o comportamento dos investidores nesse mercado a partir de 2018.

O mais brilhante representante das empresas de cannabis é Tilray (NASDAQ: TLRY), agora chamada de Aphria Inc. Vou mostrar o que está acontecendo no setor neste exemplo.

Primeira onda de crescimento de ações da Tilray

Em outubro de 2018, o Canadá legalizou a maconha e, alguns meses antes, Tilray fez uma oferta pública inicial na NASDAQ. Enquanto o produto da empresa é o mais conhecido entre os clientes, Tilray ficou no centro das atenções dos investidores. As ações começaram a ser negociadas a 18 dólares cada e um mês depois já custavam 300 dólares.

A legalização da maconha no Canadá abriu novos mercados para as empresas que trabalham neste setor porque os produtos anteriores da maconha só podiam ser usados ​​para fins medicinais.

Queda de ações da Tilray

Naturalmente, depois desse crescimento, as ações da empresa começaram a cair, pois continuava perdendo, e toda a agitação se explicava pelo mero desejo dos investidores de ganhar dinheiro com facilidade.

No final, os especuladores abandonaram as ações uma a uma porque haviam conseguido o que queriam, e os investidores de longo prazo ainda não haviam chegado porque as ações pareciam excessivamente compradas.

O preço das ações começou a cair e continuou caindo até março de 2020. A queda foi tão profunda que você poderia comprar uma ação da Tilray por 2.40 USD, o que significa uma queda de 99%.

Em março de 2020, a situação mudou e o preço começou a se recuperar.

Segunda onda de crescimento das ações da Tilray

Como você se lembra, em março do ano passado o Índice S&P 500 atingiu seu fundo e começou a se recuperar gradualmente. A partir deste mês, as ações de 90% das empresas produtoras de maconha subiram, e as ações da Tilray estavam entre elas. Não houve eventos influenciando a empresa e explicando o crescimento daquela época. No entanto, no final de 2020 as coisas mudaram porque apareceu um gatilho que influenciava seriamente as ações no setor da cannabis.

Presidente eleito dos EUA Joe Biden apoiou a legalização da maconha nos EUA. Então as Nações Unidas excluíram a maconha da lista de drogas perigosas. Este evento virou o mundo inteiro das empresas de cannabis de cabeça para baixo. Como resultado, as ações de Canopy Growth Corporation (NASDAQ: CGC), Cronos Group Inc (NASDAQ: CRON), Aurora Cannabis Inc. (NASDAQ: ACB), OrganiGram Holdings Inc. (NASDAQ: OGI), Aphria, Inc. (NASDAQ: TLRY) e a HEXO Corp. (NYSE: HEXO) começou um crescimento acentuado.

Gráficos dos principais fabricantes de cannabis

Junto com as ações, a cannabis ETFs também cresceu, assim como as ações de empresas produtoras de equipamentos para o cultivo de cannabis. O crescimento das ações não foi tão impressionante como em 2018, mas a lucratividade às vezes chegou a 1,000%.

Podemos dizer que depois que a ONU excluiu a maconha da lista de drogas perigosas, as empresas de maconha encontraram um caminho para o mercado global.

Ações de cannabis caindo novamente

Os especuladores estavam lá novamente. Como em 2018, as ações dispararam e mudaram para um declínio prolongado. Apesar da expansão do mercado, os fabricantes de cannabis ainda estão lutando para obter lucro líquido. Por exemplo, Aphria (Tilray) continua perdendo, embora no início de 2021 suas ações tenham crescido 1,000%.

Conseqüentemente, houve duas ondas de crescimento no setor de cannabis. E agora chegou a hora de um terceiro.

Fundos de hedge observando o setor de cannabis

Enquanto a primeira onda estava apinhada de especuladores, a onda da segunda já trouxe alguns fundos de hedge. Mas, enquanto o preço das ações disparava vertiginosamente e a lucratividade dos investidores atingia centenas de por cento, os gerentes realizavam principalmente os lucros e abandonavam as ações.

Isso era lógico. Um gerente de fundo compra ações planejando obter lucro. As empresas não pagam dividendos. Embora inicialmente eles contassem para um crescimento gradual trazendo dezenas de por cento do lucro ao longo de vários anos, na realidade, eles tiveram centenas de por cento do lucro ao longo de meses, então todos os gerentes sãos pegaram seu dinheiro, venderam as ações e começaram a esperar que caíssem para adicionar para suas carteiras novamente.

No entanto, desta vez, os investidores serão mais exigentes e apenas as melhores empresas receberão sua atenção. A rivalidade está cada vez mais acirrada no setor. As empresas estão tentando morder uma parte maior da abertura do mercado; Eu destacaria três de dez como os mais promissores.

Aphria Inc

A Aphria concluiu uma fusão com a Tilray, e a empresa conjunta agora é comercializada sob o ticker TLRY, embora a empresa seja mais popular sob o nome de Aphria.

Com a fusão, o mercado ganhou uma nova empresa líder do setor no Canadá. Observe que a Aphria produz várias classes de produtos: premium, econômicos e também médicos.

Na Europa, a empresa tem uma empresa de cultivo e processamento de cannabis em Portugal e prevê abrir mais uma na Alemanha.

A rede Aphria possui 17,000 lojas na América do Norte; depois de comprar o SweetWater Brewing Company, vai entrar no mercado de bebidas à base de cannabis.

A legalização da maconha nos EUA em nível federal permitirá que a Aphria aumente sua receita visivelmente e obtenha um lucro líquido. Analistas da Bank of America estão recomendando a compra de ações da Aphria.

Análise técnica de Aphria

Em 13 de maio, as ações da Aphria pararam de cair ao nível de 13.50 USD e nunca caíram abaixo de 15 USD em 6 dias. Isso significa que havia um grande comprador no mercado aumentando sua posição por vários dias. Então o preço começou a crescer novamente até chegar a 17 dólares.

Carta de afria

Como resultado, aquele grande comprador demonstrou um preço aceitável para a compra.

Na verdade, não sabemos se o preço cairá para menos de 15 dólares no futuro. Na maioria das vezes, no entanto, quando as cotações se aproximam do nível de compra anterior, é provável que comecem a crescer novamente porque outros participantes do mercado começam a comprar as ações.

Canopy Growth Corporation

O segundo lugar no mercado canadense é ocupado pela Canopy Growth Corporation. A empresa entra no mercado dos EUA com produtos de CBD, um canabinoide encontrado no cânhamo.

Os produtos de CBD tornaram-se extremamente populares nos EUA; dificilmente existe uma doença que eles não tenham tentado curar com o CBD. É usado como analgésico, para curar artrite, ansiedade, epilepsia, estresse. É ainda adicionado à comida de animais de estimação. Além disso, o CBD foi até testado contra COVID-19. Algumas pesquisas afirmam que o CBD diminui um pouco a inflamação, mas ainda não há evidências suficientes. Até Coca-Cola (NASDAQ: COKE) notou o CBD e está planejando fazer bebidas com base nele.

Canopy Growth também se sente bem no mercado alemão, oferecendo cannabis medicinal.

A administração definiu uma meta ambiciosa de aumentar a receita em 40-50% ao ano nos próximos três anos e alcançar um valor de EBITDA positivo em 2022. Se Canopy Growth conseguir concluir apenas metade desses planos, as ações reagirão em crescendo dezenas de por cento.

Análise técnica do crescimento do dossel

No gráfico, a situação é semelhante à de Aphria. A queda parou em 21.50 USD, então grandes jogadores acumularam suas posições em 22.50 USD, e agora as ações estão sendo negociadas um pouco abaixo de 25 USD.

Gráfico de crescimento do dossel

HEXO Corp

A terceira empresa que você deve prestar atenção é a HEXO Corp. Ao contrário das duas contrapartes descritas acima, ela conseguiu atingir um valor de EBITDA positivo nos últimos dois trimestres. A empresa almeja a liderança de mercado: no mercado de cannabis para adultos em Quebec e bebidas à base de cannabis no Canadá.

Em 14 de maio, a empresa anunciou a compra de uma empresa no Colorado por meio de sua subsidiária nos Estados Unidos. O contrato fornecerá à HEXO a infraestrutura necessária para iniciar a produção e continuar a expansão nos EUA.

Análise técnica da HEXO Corp

Nas ações da HEXO, um nível de suporte formou 5.70 USD. Depois de uma recuperação, as ações começaram a crescer acentuadamente - 30% em 4 dias. Aqui, um salto de 7.50 USD significará mais crescimento.

Gráfico HEXO Corp

Legalizando a cannabis em nível federal

Um impulso para um maior crescimento do preço das ações das empresas de maconha será a legalização da maconha nos EUA em nível federal. O crescimento atual também se baseia nas expectativas desse evento.

No início de maio, dois congressistas na Câmara dos Deputados apresentaram um projeto de lei sugerindo a legalização da maconha em nível federal, como o álcool. Esta medida excluirá a cannabis da lei de substâncias restritas e fornecerá proteção bancária para a indústria. Para as empresas, isso não só abre novos mercados, mas também abre espaço para novas pesquisas.

Fechando pensamentos

Toda a atenção é chamada para a legalização da cannabis nos EUA porque isso abre um enorme mercado para as empresas de cannabis. Em 2021, pelo menos 4 estados legalizaram a maconha, mas a proibição ainda existe em nível federal. Por exemplo, você pode usar maconha em Nova York, mas uma empresa que a vende pode ser punida de acordo com a lei federal.

No entanto, os EUA estão tentando legalizar a cannabis em todo o território o mais rápido possível porque depois, as empresas irão para os distritos onde a proibição foi suspensa, o que significa um influxo de impostos. Como dizemos, apenas negócios, nada pessoal.

Os estados que estão deixando de lado a legalização correm o risco de perder seus lucros na forma de impostos. O outro lado da medalha é um possível aumento no número de dependentes químicos. De qualquer forma, tenho certeza de que a promessa de dinheiro fará seu trabalho.

Portanto, 2021 será um ano em que as empresas de cannabis estarão no centro das atenções. É difícil prever o quanto elas crescerão, mas parece que estamos no início de uma longa tendência de alta, e o crescimento do preço das ações será mais suave do que nunca.

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O material é preparado por

Está no mercado financeiro desde 2004. Desde 2012, negocia ações em bolsa de valores americana e publica artigos analíticos sobre o mercado de ações. Participa ativamente na preparação e entrega de webinars educacionais da RoboForex.