As crises são sempre um bom momento para comprar ações. Nessas ocasiões, as ações das empresas ficam vendidas em excesso e têm um bom potencial de crescimento. A parte complicada é que as crises acontecem muito raramente, uma vez em 7 a 10 anos, enquanto queremos, mas as ações a preços apetitosos com muito mais frequência.

Bom para quem prefere comprar ações em colapso, há políticos que tendem a interferir nos negócios das empresas, causando danos irreparáveis ​​a ela. Nessas circunstâncias, os investidores decidem minimizar os riscos e começar a vender as ações mesmo das empresas que nada têm a ver com as reformas.

China proíbe educação extracurricular paga

Isso é o que está acontecendo na China atualmente. O governo decidiu melhorar a situação demográfica e aumentar a fecundidade. Atualmente, pela má demografia, eles culpam os cursos extracurriculares pagos que ajudam os alunos a se prepararem para ingressar em instituições de ensino superior de prestígio.

De acordo com o governo, a educação extracurricular paga é uma ameaça para o país porque tais serviços estão disponíveis para pais mais ricos e, com o tempo, isso pode aumentar a distância entre ricos e pobres, dando aos primeiros privilégios de receber educação superior.

A decisão tomada visa melhorar a situação demográfica: quanto menos dinheiro os pais gastam na educação de um filho, mais filhos pode haver na família. No entanto, esta é apenas uma teoria, e só o tempo mostrará como funciona na prática.

Como resultado, as empresas que prestam serviços de educação privada estão proibidas de atrair fundos via IPO, e as empresas que têm estrangeiros participando de seu capital têm tempo para se livrar do dinheiro estrangeiro. As aulas extracurriculares e as atividades pré-escolares nos finais de semana e feriados estão totalmente proibidas.

Ações de empresas educacionais chinesas desvalorizadas

As medidas tomadas pelo governo provocaram queda nas ações das três maiores empresas de educação do país. Em outras palavras, o governo simplesmente matou o mercado de educação comercial.

As ações da TAL Education Group (NYSE: TAL) caíram 95%, as ações do New Oriental Education & Technology Group (NYSE: EDU) - 90% e as ações da Gaotu Techedu (NYSE: GOTU) - 97%.
As ações do TAL Education Group (NYSE: TAL) caiu 95%, as ações do New Oriental Education & Technology Group (NYSE: EDU) - 90% e as ações da Gaotu Techedu (NYSE: GOTU) - 97%.

As ações da TAL Education Group (NYSE: TAL) caíram 95%, as ações do New Oriental Education & Technology Group (NYSE: EDU) - 90% e as ações da Gaotu Techedu (NYSE: GOTU) - 97%. É altamente provável que, no final, as empresas sejam retiradas da lista.

O governo está tentando acalmar os investidores

Esses eventos deixaram os investidores nervosos, e muitos deles correram para se livrar das ações de outras empresas chinesas, mesmo aquelas sem ligação com a educação. Isso é ilustrado pela queda do índice de ações chinês CSI 300 para as mínimas desde outubro de 2020.

A queda do índice de ações chinês CSI 300 para mínimos desde outubro de 2020.
A queda do índice de ações chinês CSI 300 para mínimos desde outubro de 2020.

Percebendo a dimensão do problema que criou, o governo tentou acalmar os investidores, prometendo que a reforma só atingirá a educação. As autoridades correram para se encontrar com os representantes dos maiores bancos de investimento para impedir a venda de ações. O Banco Popular da China gastou 4.6 bilhões de dólares na compra de ações.

Se você der uma olhada no gráfico CSI 300 mostrado acima, verá um pequeno efeito de despejar 4.6 bilhões de dólares: as cotações estavam crescendo por dois dias. Mas como os participantes do mercado reagirão? Eles usarão o salto temporário para fechar suas posições com perdas menores?

Saúde e imóveis estão sob ataque

No entanto, os problemas não se limitam à esfera da educação. Como você sabe, o mercado de ações vive de expectativas e suposições. Se o governo chinês, de fato, deseja melhorar a situação demográfica, não se limitará apenas às reformas educacionais. O sistema de saúde também pode ser comprometido.

A disponibilidade de serviços de saúde para cidadãos com renda modesta também é um importante fator de fertilidade. O setor imobiliário acompanha a saúde, logo a crise atingiu também essas esferas.

De modo geral, as ações do governo rapidamente tornaram tóxicos os investimentos em ativos chineses, de modo que todos estão desejando ou se livrando deles. Por exemplo, Cathie Wood, a famosa gerente do fundo Ark Invest, vendeu as ações de empresas chinesas de tecnologia.

Devemos realmente vender ações chinesas?

O que Cathie Wood fez não é realmente uma instrução. Por exemplo, ela vendeu anteriormente as ações da Virgin Galactic com prejuízo três semanas antes de crescerem três vezes.

Lembre-se de março de 2020: coronavírus em alta, quarentenas por toda parte, fronteiras fechadas, índices de ações em queda. Quem investiria nessas circunstâncias? E ainda, aquele março acabou sendo a melhor época para investimentos.

Com as ações chinesas, as coisas podem acontecer da mesma maneira. No entanto, aqui você deve minimizar os riscos e excluir dos investimentos aquelas esferas que estão conectadas ao crescimento demográfico.

Os políticos tornaram o mercado de ações histérico, e até mesmo as ações de empresas lucrativas e promissoras caíram um pouco, embora não tanto quanto gostaríamos. Os investidores percebem que o mercado chinês é enorme e as empresas que lá trabalham continuarão aumentando suas receitas.

Se você olhar a situação de outro ponto de vista, a reforma economizará às pessoas o dinheiro que costumavam gastar em educação, e esse dinheiro não evaporará do sistema, mas será gasto em outros propósitos, como viajar ou comprar um carro. De qualquer forma, na minha experiência, viajar com três filhos pequenos não é de forma alguma férias, ao passo que comprar um carro que você possa embarcar a qualquer momento e levar toda a família para o campo é uma decisão decente. Em suma, as chances de os chineses colocarem o dinheiro economizado em uma jarra são muito escassas.

Portanto, neste caso, dê uma olhada em empresas lucrativas e promissoras que produzem carros elétricos. Suas ações são bastante populares como estão, mas a situação geral negativa no mercado de ações chinês também as derrubou, tornando as ações mais atraentes para investimentos.

Relatórios de fabricantes de carros elétricos

Três empresas chinesas que fabricam carros elétricos - NIO (NYSE: NIO), Li Auto (NASDAQ: LI) e Xpeng (NYSE: XPEV) - são extremamente populares entre os investidores, e no mercado de ações às vezes acontece que as ações populares as empresas crescem independentemente da situação geral negativa do mercado. Um exemplo brilhante é a Tesla: suas ações vêm crescendo há 9 anos, embora a empresa tenha se tornado lucrativa apenas dois anos atrás.

Quanto à NIO, Li Auto e Xpeng, seus relatórios trimestrais sempre nos impressionaram com o crescimento das vendas, portanto, não podemos de forma alguma chamá-los de vulneráveis ​​financeiramente.

NIO Inc

Em junho, a NIO conseguiu vender 8,803 carros elétricos, o que é 20% a mais que no mês anterior, e no segundo trimestre, as vendas chegaram a 2 carros elétricos, o dobro em relação ao mesmo período do ano passado.

Além disso, a empresa tem um fluxo de dinheiro livre impressionante de 7.2 bilhões de dólares (mais de 2,000% de crescimento em relação ao ano passado). Em tais circunstâncias, uma carga de dívida de 5.2 bilhões de dólares não parece tão assustadora.

Li Auto Inc

Em junho, a Li Auto aumentou as vendas três vezes e o número de carros fornecidos chegou a 7,713 veículos. No segundo trimestre, as vendas cresceram 2% em relação ao mesmo período do ano passado. Todos os passivos da empresa atingiram 166 bilhões de dólares, enquanto seu fluxo de dinheiro livre ultrapassa 1.2 bilhões de dólares.

Xpeng Inc

A Xpeng não fica para trás: ela reporta 6,565 carros elétricos vendidos em junho, o que é 15% a mais que no mês anterior. No segundo trimestre, a oferta de carros elétricos cresceu 2% em relação ao mesmo período do ano passado e atingiu 439 veículos. O fluxo de dinheiro livre é duas vezes maior do que todos os passivos da empresa.

Fluxos de dinheiro livres e passivos moderados significam que essas empresas podem investir livremente na produção de poderes.

A avalanche da bolsa envolveu setor de carros elétricos

As autoridades chinesas vinham criticando a educação extracurricular paga desde o início do ano, e as ações da TAL Education, New Oriental Education e Gaotu Techedu vinham caindo desde então.

No início de julho, ficou claro que o governo agiria com severidade. As ações de empresas educacionais começaram a cair mais rapidamente, levando a reboque outras ações, inclusive de montadoras de carros elétricos.

Desde 1º de julho, as ações da NIO caíram 30%, as ações da Li Auto - 28% e as ações da Xpeng - 29%.

Desde 1º de julho, as ações da NIO caíram 30%, as ações da Li Auto - 28% e as ações da Xpeng - 29%.
Desde 1º de julho, as ações da NIO caíram 30%, as ações da Li Auto - 28% e as ações da Xpeng - 29%.

Se a situação fosse diferente, poderíamos pensar que o mercado de carros elétricos está entrando em crise, mas esse mercado ainda é muito jovem e não pode entrar em crise alguma. O único problema dos fabricantes de carros elétricos é a escassez de semicondutores, mas quanto à demanda por carros elétricos, ela continua crescendo e mal podemos imaginar quando poderia desacelerar.

Se não for uma crise e a demanda pelo produto continuar crescendo, essa situação deve ser interpretada como uma correção de tendência de alta. E a correção é exatamente a hora de comprar ações.

Fechando pensamentos

Obviamente, o governo chinês agiu mais do que ousadamente e agora está envidando todos os esforços para apaziguar os investidores que perderam muitos nervos e dinheiro nos últimos seis meses. Chegou a hora de colocar as coisas em ordem.

Felizmente, o mercado de carros elétricos permaneceu intocado. Vendo as consequências da interferência direta nos negócios, é improvável que o governo piore a situação com mais proibições. Além disso, o mercado de carros elétricos é algo amigo do ambiente, o que é uma tendência mundial. Desse ponto de vista, esse setor só deveria ser ajudado a se desenvolver.

Em suma, se você considerar os investimentos em empresas chinesas, os fabricantes de carros elétricos são uma boa escolha.

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Está no mercado financeiro desde 2004. Desde 2012, negocia ações em bolsa de valores americana e publica artigos analíticos sobre o mercado de ações. Participa ativamente na preparação e entrega de webinars educacionais da RoboForex.