O multiplicador do Current Ratio (ou Liquidity Ratio) mostra a capacidade de uma empresa ou corporação de pagar as obrigações de curto prazo com vencimento em um ano. O multiplicador é calculado como Ativo circulante / Passivo circulante para um determinado período de tempo.

O Current Ratio é usado por investidores, alta direção das empresas e analistas para avaliar a atração de investimentos de uma organização e entender de forma prática se uma empresa pode satisfazer suas dívidas atuais e outras contas a pagar.

Quando as atividades de uma empresa resultam em menos recursos em seu balanço patrimonial do que o necessário para o cumprimento das obrigações financeiras com credores ou fornecedores, a liquidez corrente implica a impossibilidade de cumprimento da dívida.

Se a situação for revertida e uma empresa tiver mais dinheiro em seu balanço patrimonial do que o necessário para pagar todas as suas dívidas e passivos, seu lucro diminui significativamente porque a empresa mantém o dinheiro em suas contas em vez de realizar o que é ganho. Em um mundo perfeito, a liquidez atual de uma empresa deve ser equilibrada.

Calculando o multiplicador da Razão Atual

Como todos os outros multiplicadores, o Current Ratio para empresas públicas pode ser encontrado na Internet, portanto, não há necessidade de calculá-lo manualmente. Tudo o que você precisa fazer é especificar um valor necessário no rastreador de estoque e obter os resultados.

Um exemplo de um recurso popular finviz.com:

No entanto, para fins ilustrativos, vamos dar uma olhada na fórmula de cálculo da Razão Atual:

Razão atual = Ativo circulante / Passivo circulante

  • Ativos correntes são os fundos envolvidos nas operações e atividades de uma empresa que se liquidam durante o ano (12 meses). Um aumento no índice de ativos contribui para o giro de capital de uma empresa. Um aumento repentino nos ativos operacionais pode ser causado por atividades ineficazes de uma empresa e levar a, por exemplo, um excedente de produtos em estoque. De acordo com outro termo, os ativos circulantes são apenas ativos de curto prazo devido ao seu uso rápido.
  • Passivo circulante são passivos totais de uma empresa a serem liquidados em 12 meses usando apenas ativos circulantes.

O resultado desta operação (Ativo Circulante / Passivo Circulante) é a Razão Atual.

Os valores da relação atual

Vamos discutir quais valores o multiplicador do Current Ratio pode ter.

  1. O Current Ratio menor que 1 informa aos investidores que uma empresa tem pouco capital para atender às responsabilidades de curto prazo.
  2. Current Ratio igual a 1 ou superior significa que uma empresa é financeiramente confiável no curto prazo devido aos seus fundos acumulados.

O melhor valor é de 1.6 a 2. No entanto, esses valores do multiplicador do Current Ratio não significam que uma empresa seja financeiramente confiável no longo prazo nem fornecem um quadro completo de sua liquidez de curto prazo. O motivo está em uma mudança constante dos dados, de forma que o multiplicador do Current Ratio mostra apenas a situação atual de uma empresa.

Aplicações práticas do multiplicador Current Ratio

É muito simples aplicar o multiplicador Current Ratio na prática. Basta escolher o setor de uma empresa e inserir os valores solicitados.

Como encontrar a relação atual no screener em finviz.
Como encontrar a relação atual no screener em finviz.

O valor do multiplicador é escolhido com base em suas preferências e interesses. Com base em tudo o que foi dito acima, o melhor valor para investimentos de médio prazo é de 1.5 a 2. Depois disso, o filtro apresentará várias empresas que podem ser consideradas para investir em.

Neste caso, deve-se lembrar que o multiplicador do Current Ratio não é um critério único para a escolha de instrumentos atrativos para investimentos. Considerando todos os prós e contras, esse índice deve ser usado em combinação com outros multiplicadores para obter uma imagem completa da atração financeira de uma empresa.

Seleção de ações usando a relação atual

Para selecionar ações usando o multiplicador do Current Ratio, você precisa fazer o seguinte:

1. Em um screener, escolha um setor, por exemplo, Tecnologia. Deixe o campo “Indústria” com “Qualquer” - neste caso, você terá mais opções de investimento para escolher.

Escolhendo ações usando a relação atual.
Escolhendo ações usando a relação atual.

No momento em que este artigo foi escrito, um rastreador oferecia 729 ações. Vamos adicionar mais multiplicadores para reduzir o número de ações (para que seja mais fácil escolher).

2. Defina o valor da relação atual como “Acima de 1.5”. Como podemos ver, o número de ações caiu para 528.

Reduzindo o número de ações usando o Current Ratio.
Reduzindo o número de ações usando o Current Ratio.

3. Adicione os seguintes multiplicadores como filtros adicionais:

Reduzindo o número de estoques usando P / E, P / S, P / B e PEG.
Reduzindo o número de estoques usando P / E, P / S, P / B e PEG.

Os valores acima mencionados são apenas um exemplo e podem ser alterados pelos investidores.

Um rastreador mostrou que a melhor empresa com esses parâmetros é WYY, Wide Point Corporation.

Análise técnica das ações da Wide Point Corporation

Hoje em dia, a empresa passa por um mau momento e suas ações despencaram na direção do nível de suporte em $ 5.14. A julgar pelos dados históricos, podemos presumir que os investidores podem prestar atenção à empresa em um futuro próximo e isso não será subestimado.

Um preço de ação relativamente baixo permite que muitos participantes do mercado invistam na Wide Point Corporation. Existem perspectivas de crescimento com a meta de US $ 8.00. Ao mesmo tempo, se o preço atingir a baixa, podemos tentar nos livrar das ações da Wide Point Corporation com perdas mínimas.

Análise técnica das ações da Wide Point Corporation (WYY).
Análise técnica de ações da Wide Point Corporation (WYY).

A escolha de multiplicadores para filtragem pode variar dependendo das preferências dos investidores e não deve ser a mesma para todos. Ao tentar diferentes valores e multiplicadores, você pode encontrar as combinações mais adequadas para você.

Vantagens e desvantagens do multiplicador do Current Ratio

Entre as vantagens e desvantagens do Current Ratio, eu mencionaria o seguinte:

vantagens:

  1. Fácil de calcular - todos os números e leituras podem ser obtidos de relatórios publicados pelas próprias empresas.
  2. Um valor numérico preciso, que mostra as reais capacidades das empresas no momento e não desinforma.
  3. Mostra a confiabilidade financeira de curto prazo de uma empresa e sua capacidade de liquidar passivos em 12 meses.

Desvantagens:

  1. O multiplicador do Current Ratio usa todos os ativos disponíveis, incluindo aqueles que são difíceis de converter em dinheiro.
  2. Permite comparar empresas apenas dentro do mesmo setor.
  3. Não permite calcular a dinâmica de crescimento de uma empresa no longo prazo.

Fechando pensamentos

Assim como muitos outros multiplicadores, o Current Ratio pode ser usado para comparar empresas do mesmo setor e elaborar suas demonstrações financeiras com base em princípios gerais. Para o melhor uso, Current Rati deve ser usado com outros multiplicadores.

Às vezes, quando você especifica alguns parâmetros específicos de multiplicadores, um rastreador pode não mostrar nenhum resultado. Nesse caso, você deve alterar os valores ou usar menos parâmetros.

Como resultado de uma seleção abrangente de ações usando o multiplicador, o sistema oferecerá uma variante adequada para investimentos de negociação de médio prazo.

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Está no mercado Forex desde 2009, também negocia na bolsa de valores. Participa regularmente de webinars RoboForex destinados a clientes com qualquer nível de experiência.