A tendência de energia verde oferece uma grande oportunidade de investir no setor de petróleo e gás agora. Espere, você pode dizer, como é que se oleo a produção diminui, pelo contrário.

Certo, esse é o motivo pelo qual vale a pena prestar atenção às empresas produtoras de petróleo. No artigo abaixo, estou tentando dar mais detalhes da situação e fornecer uma lista de empresas de petróleo cujas ações podem crescer.

Investimentos no setor de óleo e gás

Para sustentar o atual nível de produção e evitar o esgotamento das reservas de petróleo, o setor petrolífero tem que investir constantemente uma parte do lucro na busca de novos campos petrolíferos e na modernização dos equipamentos. A mudança para a energia verde acabará com esses investimentos.

Em 2014-2021, os investimentos no setor de petróleo diminuíram de 750 para 350 bilhões de dólares. Em 2020, a tendência se acelerou.

As instituições financeiras desempenham um papel importante na determinação da direção dos investimentos. No final de 2019, 130 bancos internacionais com capitais de 47 trilhões de dólares cada anunciaram que, para conceder empréstimos, verificariam onde o dinheiro seria alocado. Se o projeto prejudicar potencialmente a ecologia, o recebimento do empréstimo torna-se menos provável.

Outro fator que influencia a oferta de ouro negro é a diminuição dos investimentos em óleo de xisto. Para ter lucro, as empresas de óleo de xisto precisam de um preço de mais de 60 dólares por barril deste petróleo. A queda do preço durante a pandemia colocou essas empresas à beira da sobrevivência; agora, quando o mundo está desenvolvendo energia verde, a entrada de dinheiro no setor desacelera, tornando impossível para as empresas entrarem novamente no mercado. Como resultado, a oferta de petróleo aumenta lentamente, enquanto a demanda permanece alta.

Atualmente, isso parece mais acentuado do que nunca porque os preços do gás na Europa estão acima de 1,000 dólares por 1,000 metros cúbicos, então a energia da queima de petróleo se tornou mais lucrativa. Isso adiciona mais uma fonte de demanda às já existentes. Tudo isso significa que no futuro próximo a demanda excederá a oferta, então os preços do petróleo provavelmente continuarão crescendo.

Em que gastam dinheiro as petrolíferas?

Se as petrolíferas não investem na produção, em que gastam o dinheiro? Eu destacaria várias opções:

  • Investimentos em energia verde
  • Pagamento de dividendos
  • Fusão com outras empresas
  • Recompra de ações.

Três maiores empresas de petróleo - a European Royal Dutch Shell (NYSE: RDS.A), a French Total (NYSE: TTE) e a American Exxon Mobil Corp (NYSE: XOM) - gastar bilhões de dólares anualmente em investimentos em energia verde. Do ponto de vista deles, as pequenas empresas podem se tornar uma ameaça potencial para as maiores no futuro, o que torna os investimentos em energia limpa uma questão de sobrevivência.

A administração da Occidental Petroleum Corporation (NYSE: OXY) afirmou que produziria a quantidade de petróleo necessária para satisfazer a demanda atual. O fluxo de dinheiro livre criado por uma redução nos gastos será alocado para o pagamento de dividendos e seu posterior aumento. Dessa forma, a empresa apoiará seus acionistas.

Já a Conoco Phillips (NYSE: COP) gasta dinheiro na compra de outras petrolíferas e no aumento de sua participação no mercado.

Por exemplo, em setembro, ouvimos sobre a Shell vendendo todos os seus ativos no campo petrolífero do Permian para a americana ConocoPhillips. Parece que ouviremos sobre tais negócios cada vez com mais frequência. Por que investir na produção de petróleo se você pode comprar uma petroleira pronta? Isso também é muito mais fácil do que obter permissão para explorar novos depósitos atualmente.

Com super lucros com a venda de petróleo a preços elevados, as empresas petrolíferas estão pagando rapidamente suas dívidas durante a pandemia e alocando dinheiro para recompra de ações.

Depois de preencher um relatório para o 2º trimestre de 2021, Chevron Corporation (NYSE: CVX) anunciou uma recompra de 2 a 3 bilhões de dólares por ano. A Shell vai ainda mais longe, gastando 2 bilhões de dólares na recompra de ações e aumentando os dividendos em 40%, o que se tornou uma verdadeira surpresa para os investidores.

Resumindo

Uma diminuição nos investimentos no setor de petróleo pode resultar em altos preços do petróleo.

As empresas petrolíferas também gastam seus superlucros no pagamento de dívidas, o que as torna mais estáveis ​​financeiramente em comparação com empresas de outros setores.

Algumas petroleiras planejam se transformar no futuro, atingindo emissão zero de CO2; outros usam preços altos do petróleo e despesas baixas para recompensar seus acionistas.

No final, temos preços do petróleo potencialmente altos, mais recompras e dividendos mais altos. E enquanto muitos desejam abocanhar a grande torta do petróleo, as ações das empresas petrolíferas estão crescendo rapidamente.

Em quais empresas prestar atenção?

Você deve contar com as lideranças do setor de petróleo. São empresas como Exxon Mobil Corporation (NYSE: XOM), Chevron Corporation (NYSE: CVX) e PetroChina Company Limited (NYSE: PTR). Os investimentos nelas serão menos arriscados porque gastam dinheiro em recompras, pagamentos de dividendos e energia verde.

Os negócios dessas empresas são diversificados, elas não só compram e vendem petróleo, mas também processam e transportam. Eles também possuem usinas de energia eólica, solar e marítima, portanto, trabalham com hidrocarbonetos e energia verde simultaneamente. Isso torna os investimentos duas vezes mais atraentes graças aos altos preços do petróleo e aos investimentos no futuro.

Companhias de petróleo

No entanto, você pode tentar investir em empresas menores com um negócio mais restrito. Eles têm menor capitalização, mas seus acionistas desfrutarão do crescimento dos preços do petróleo no período de transição. Essas empresas bombeiam e vendem diretamente petróleo e gás (sendo este último um produto secundário do bombeamento de petróleo). Eles não têm grandes refeitórios, pois sua única tarefa é bombear e vender ouro negro.

Aqui está a lista de possíveis investimentos: ConocoPhillips (NYSE: COP), EOG Resources, Inc. (NYSE: EOG), Canadian Natural Resources Limited (NYSE: CNQ), Pioneer Natural Resources Company (NYSE: PXD) e Occidental Petroleum Corporation (NYSE: OXY).

Riscos

Os altos preços do petróleo não estimulam a recuperação econômica, provavelmente aceleram a inflação e, se os preços forem muito altos, as empresas simplesmente vão à falência. A OPEP pode intervir e aumentar a produção. É improvável que esse evento aconteça em um futuro próximo ainda.

O mercado ainda se lembra da época em que os futuros do petróleo tornaram-se negativos. As companhias de petróleo estavam perdendo e os orçamentos dos países exportadores sofreram. A pandemia, entretanto, torturou economias. Até que as empresas coloquem o orçamento no nível pré-crise, não há como a produção de petróleo aumentar drasticamente.

Observe também que os refeitórios de petróleo também compram petróleo por meio de futuros. Isso significa que uma empresa pode ter comprado um contrato futuro para dezembro de 2021 em março de 2021, quando os preços estavam mais baixos.

As empresas de bombeamento de petróleo também têm que cumprir os contratos: quando o preço do petróleo no mercado se aproxima de US $ 80, elas ainda precisam vender a preços de março. Esta é outra razão pela qual a OPEP se absterá de aumentar a oferta do mercado.

Portanto, há o risco de que a OPEP aumente a produção, mas atualmente é mínimo.

Fechando pensamentos

Tenho me questionado repetidamente o que pode levar o consumidor a optar por um carro elétrico em vez de um com motor a combustão. Quando leio sobre como um carro elétrico vai do ponto A ao ponto B, só invejo o número de aventuras que ele encontra. No entanto, estou começando a resolver o quebra-cabeça. Se os investimentos no setor de petróleo encolherem, isso resultará em um combustível mais caro e, se assim for, até mesmo grandes ventiladores de motores a combustão se inclinarão para os carros elétricos.

Não é provável que as empresas de petróleo sejam extintas agora. Durante o período de transição, no entanto, eles lucrarão mais do que ninguém com o crescimento dos preços do petróleo. E o período de transição pode durar muito.

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O material é preparado por

Está no mercado financeiro desde 2004. Desde 2012, negocia ações em bolsa de valores americana e publica artigos analíticos sobre o mercado de ações. Participa ativamente na preparação e entrega de webinars educacionais da RoboForex.