Esta visão geral é dedicada ao fenômeno de DOM (Profundidade de Mercado): como funciona e como os comerciantes e investidores podem usá-lo.

O que é DOM?

DOM (Depth of Market, também conhecido como Level 2, Order Book) é uma lista de ordens atuais para vender e comprar um determinado instrumento de negociação, apresentada como uma tabela útil. Ele demonstra os preços que os participantes do mercado oferecem no momento. O DOM mostra o equilíbrio real de vendedores e compradores e, portanto, é um instrumento útil para comerciantes e investidores.

O mercado de ações, em essência, é um leilão do qual participam vendedores e compradores. Por exemplo, você quer comprar 10 AÇÕES a um preço que você mesmo define. Seu pedido chega ao DOM e, se o preço estiver próximo ao preço de mercado atual, um vendedor aparecerá em breve. No entanto, se houver pessoas no mercado que desejam comprar as ações por um preço mais alto, você precisará esperar até que suas ordens sejam executadas.

Qual é a aparência do DOM?

O DOM clássico é dividido em duas colunas: à esquerda, são apresentados os preços e os volumes dos compradores (o número de lotes); na direita estão preços e volumes de vendedores. A diferença entre as ordens de compra e venda mais próximas é o spread atual.

Qual é a aparência do DOM
Qual é a aparência do DOM

A aparência do DOM depende do terminal de negociação que você usa, mas os parâmetros gerais são os mesmos. Normalmente, as ordens de venda estão no topo e as ordens de compra estão na parte inferior. O DOM não pode acomodar todos os pedidos feitos por compradores e vendedores online em tempo real. Portanto, ele mostra online os pedidos que estão mais próximos do preço de mercado atual.

Eles são o que formam o chamado DOM. Por exemplo, se DOM for 20 * 20, a tabela consistirá nos 20 preços de compra mais próximos e nos 20 preços de venda mais próximos. Esta é uma aparência bastante difundida do DOM que os corretores usam. No entanto, você pode personalizá-lo nas configurações do terminal de negociação.

Tipos de ordens do mercado de ações

As principais ordens do mercado de ações são:

  • A ordem de mercado é uma ordem para comprar ou vender imediatamente seu ativo ao preço de mercado atual que você não especifica separadamente. A prioridade de tais ordens é a sua execução imediata: se houver volume de liquidez necessário no mercado, sua posição será aberta (ou fechada) de uma só vez.
  • A ordem limite é uma ordem para comprar / vender seu ativo a um preço específico. Uma ordem limite exclui a probabilidade de execução a um preço melhor e será executada se e somente houver o preço limite (ou disponível) no mercado.

DOM representa apenas pedidos de limite. As ordens de mercado não existem porque são executadas imediatamente.

Colocar pedidos de limite no DOM é fácil. Escolha seu preço (para comprar ou vender), seu volume e ative o pedido. Você pode usar a negociação de um clique, quando especifica o volume com antecedência, e a ordem é executada com um clique do mouse. Você pode então verificar suas negociações executadas no feed (registro, Nível 1).

Existem duas maneiras de como os pedidos influenciam as cotações do ativo:

  • Pedidos menores não influenciam o preço um por um. Eles podem, no entanto, causar uma influência limitada nas cotações se agruparem em uma faixa estreita.
  • Pedidos principais são pedidos de maior volume que podem ter maior influência nas cotações e atrair a atenção de investidores e traders.

Eu mencionaria especialmente as ordens iceberg, que são ordens de compra / venda que têm uma parte visível e oculta do preço. Por exemplo, existem 100 lotes para vender a um determinado preço e esta é a parte visível do pedido. No momento em que esses 100 lotes são vendidos, surge uma nova encomenda com o mesmo preço.

O processo se repete até que o vendedor obtenha todo o volume oculto comprado deles - 5,000 lotes, por exemplo. Esses pedidos podem ser feitos em certas condições, nem sempre e em qualquer lugar. Você pode acompanhar a execução de ordens de iceberg no Nível 1.

Nível 2 e Nível 1
Nível 2 e Nível 1

Como os comerciantes e investidores podem usar o DOM

Muitos traders e investidores experientes usam o DOM como um instrumento adicional de análise. Por exemplo, você acha importante níveis de suporte e resistência no gráfico, você pode tentar avaliar a probabilidade de uma quebra ou salto no DOM.

Para isso, verifique a quantidade de pedidos e seu volume próximo ao preço do nível que você encontrou. Se houver muitos negócios acumulados no nível importante, é provável que o preço salte dele. Ao contrário, se houver poucos pedidos e o volume for pequeno, é bem provável que o nível seja quebrado.

Além disso, você pode verificar a "atuação efetiva" dos pedidos:

  • Pedidos agressivos são aqueles que movimentam ativamente as cotações. Eles aparecem de repente e empurram o preço em uma determinada direção. Sua aparência pode ser usada para avaliar o impulso de preço atual.
  • Pedidos passivos protegem um determinado nível de preço. Essas são ordens grandes que se prendem a um determinado preço e nunca se movem. Os comerciantes costumam usá-los para controlar riscos, escondendo proteção Stop Loss ordens atrás deles.

Ponto de partida

DOM, ou Nível 2, junto com seu feed de comércio, ou Nível 1, é um instrumento útil para traders e investidores. A habilidade de analisar as informações do DOM pode ajudá-lo a avaliar mais de perto o estado do mercado de ações. Você também pode confirmar níveis de suporte e resistência fortes por ele, bem como verificar a direção do impulso de preço atual por DOM.


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Trabalha nos mercados financeiros desde 2004. O conhecimento e a experiência que adquiriu constituem sua própria abordagem para analisar ativos, que ele tem o prazer de compartilhar com os ouvintes dos webinars RoboForex.