Muitos traders começam negociando pares de moedas, tentando mais tarde CFDs, AÇÕESe futuros. Hoje vou falar sobre os últimos.

Um futuro é um contrato entre o vendedor e o comprador pelo qual eles concordam em vender / comprar o ativo no futuro por um determinado preço. Inicialmente, esses contratos eram voltados para empresas, de forma que pudessem evitar gastos desnecessários.

Aqui está um exemplo. Vendemos café, mas entendemos que, devido à pandemia, o preço por ele só vai aumentar, e de forma bastante perceptível. Para evitar um aumento acentuado no preço e uma redução nas vendas, combinamos com o fornecedor um grande fornecimento de grãos ao preço atual, mas em seis meses.

Se o preço do café de fato crescer no futuro, só ganharemos porque compraremos os grãos por um preço menor. Se o preço não subir e até cair, quem lucra com a negociação é o vendedor, pois venderá o café a um preço superior ao atual.

Na maioria das vezes, as commodities básicas para contratos futuros são petróleo bruto, trigo, milho, índices de ações. Esses contratos, via de regra, são negociados na bolsa, e o fornecimento real da mercadoria nunca acontece.

Na maioria das vezes, as operações de futuros são especulativas: os traders trabalham com elas para obter lucro com a diferença de preço. Normalmente, eles fecham suas posições antes que o contrato expire e a data de fornecimento chegue.

Por que os futuros são interessantes para os comerciantes?

No geral, os contratos futuros são um pouco diferentes, digamos, de ações. Quando um operador individual compra ações, é mais como um investimento, enquanto negociar com futuros é mais uma especulação.

Simultaneamente, graças a essa peculiaridade, os futuros apresentam certas vantagens, indisponíveis para investimentos em bolsa. Por exemplo, os futuros são negociados quase 24 horas por dia, seis dias por semana, enquanto as ações têm um tempo de negociação limitado.

Outra vantagem dos futuros são as exigências de margem mais fáceis ao vender do que as de ações. Uma posição vendida em ações significa vender o ativo que foi emprestado e depois comprá-lo por menos dinheiro. No caso de ações, essa operação de negociação exige altas margens de margem, ao passo que no caso de futuros, elas são as mesmas para venda e compra.

Os futuros também permitem diversificar certas classes de ativos e investir neles de forma mais ativa.

Por exemplo, o preço das ações de uma empresa petrolífera dependerá não apenas dos preços do petróleo, mas também do trabalho da administração e dos rivais. No entanto, um futuro em si pode depender apenas do preço do petróleo, sem quaisquer fatores criados pelo trabalho da empresa e de seus rivais.

No entanto, isso não significa que os futuros sejam menos arriscados: lembre-se de que ainda é um instrumento financeiro composto.

Os requisitos de margem para negociar futuros são normalmente muito mais baixos do que para negociar ações, de 1 a 10% da soma do ativo. Enquanto isso, os comerciantes podem usar influências que deve ser pago.

Por um lado, isso é uma vantagem, mas os riscos aumentam porque o trader pode abrir muitas negociações com as menores garantias. Então, se o preço vai na direção necessária, o trader vai ganhar, mas se reverter contra o trader, eles podem começar a perder muito. Portanto, sempre tenha cuidado com a alavancagem ao negociar futuros.

Que futuros existem?

Existem vários tipos de contratos futuros em diferentes mercados. Um especulador deve escolher um ou dois ativos e focar apenas neles para entender melhor o mercado e tomar decisões corretas. Aqui estão os futuros mais difundidos:

  • Metais preciosos. Os comerciantes compram e vendem contratos para ouro e prata. Via de regra, eles tentam se proteger do aumento da inflação ou da instabilidade financeira global.
  • Índices de ações. Esses contratos dependem de movimentos de índices de ações, como Nasdaq or Dow Jones. Portanto, os traders tentam ganhar dinheiro com esses movimentos.
  • Energia. Esses futuros incluem oleo e gás natural, dando dicas sobre os movimentos globais dos preços do petróleo.
  • Agricultura. Esses são os futuros de soja, milho e trigo. Eles são fortemente influenciados pelo clima e pelas estações.
  • Títulos do Tesouro e taxas de juros. Esses futuros desempenham o papel mais importante nos mercados financeiros globais, e aqueles que os negociam ficam de olho nas ações do Fed dos EUA.
  • Criação animal. Nessa categoria, os comerciantes especulam sobre os preços do boi gordo. A demanda e a oferta têm forte influência nessa categoria.

Afinal, como negociar futuros?

Para trabalhar ativamente com futuros, o trader precisa se concentrar em um número limitado de instrumentos para se manter concentrado e acumular experiência. Com futuros, você pode assumir posições compradas e vendidas: a direção do trabalho depende de sua tolerância ao risco e de seus objetivos.

Uma posição longa significa que você compra um contrato e espera que o ativo base cresça no futuro. Então você vende por um preço mais alto e ganha dinheiro com isso. Os riscos emergem do ativo base, não crescendo ou mesmo diminuindo - dessa forma você perde seu dinheiro.

Uma posição vendida significa que você vende seus futuros e espera que o preço do ativo base caia no futuro. Aqui também estão os riscos: se você estiver em uma posição vendida e o preço do ativo base aumentar, suas perdas podem ser ilimitadas porque não há limites para o crescimento.

Também existe a noção de propagação de calendário. Esta é uma estratégia pela qual o trader assume uma posição longa e curta em um ativo com datas de entrega diferentes.

O lucro potencial surge da pequena diferença entre o contrato vendido e o comprado. Se o spread do calendário for positivo, o trader compra um futuro com prazo de entrega mais curto e vende um futuro com prazo mais longo. Se o spread do calendário for negativo, eles vendem os futuros com prazo de entrega mais curto e compram os futuros com prazo mais longo.

Ponto de partida

Futuros é um contrato entre dois participantes do mercado para vender ou comprar um ativo financeiro no futuro a um preço definido. Normalmente, as negociações sobre eles são fechadas preliminarmente sem uma oferta real.

Negociar futuros é considerado mais arriscado e especulativo porque é complicado e tem exigências de margem menores do que as de ações. Alguns dizem que os futuros são mais para investidores ativos de curto prazo do que para investidores de longo prazo.

Porque os riscos são maiores, você deve se ater melhor ao seu regras de gestão de risco e gerencie seus ativos com sabedoria.


O material é preparado por

Analista financeiro e trader de sucesso; em sua prática, prefere instrumentos altamente voláteis. Oferece webinars diários sobre negociação e designs de materiais educacionais da RoboForex.