Quando você está investindo no mercado de ações, precisa levar em consideração vários fatores e dados de empresas nas quais você estará baseando suas decisões de investimento. Um dos indicadores mais importantes e complexos de sucesso dos negócios é o relatório financeiro. Ajuda a prever o desenvolvimento futuro da empresa e a decidir se vale a pena investir seu dinheiro em ações.

Empresas que não possuem seus partes negociados na bolsa de valores podem não revelar seus relatórios a todos os curiosos. Mediante solicitação, eles podem fornecer essas informações às autoridades fiscais ou potenciais investidores. No entanto, apenas as empresas públicas devem revelar seus relatórios financeiros na íntegra.

Via de regra, os relatórios são publicados em fontes abertas ou nos sites das empresas. O período de relatório que termina em um relatório financeiro pode ser um trimestre, seis meses ou um ano. Em certos casos, as empresas fornecem relatórios por períodos mais longos para fins de liberação da análise.

Tipos de relatórios financeiros

A prática aceita internacionalmente oferece vários tipos de relatórios padrão:

  • IFRS - International Financial Reporting Standard
  • US GAAP - Princípios Contábeis Geralmente Aceitos nos EUA.

O último padrão é usado por empresas que têm suas ações negociadas nas bolsas de valores dos Estados Unidos.

Como o nome revela, o IFRS é um padrão internacional de relatórios. Freqüentemente, o relatório IFRS é ajustado aos padrões do US GAAP para uma análise mais simples.

Quem precisa de relatório financeiro e para quê

Autoridades fiscais calcular impostos para a empresa com base nos relatórios. As informações devem ser absolutamente realistas; dados que não refletem o estado real das coisas não podem ser publicados.

A gestão da empresa toma decisões sobre o desenvolvimento futuro da empresa com base nos relatórios. Eles podem planejar a extensão do negócio ou, ao contrário, se livrar da perda de filiais para cortar despesas desnecessárias.

Acionistas e investidores usar os relatórios para avaliar as finanças da empresa, o trabalho da administração, as perspectivas de investimento, etc.

Os relatórios financeiros ajudam os futuros investidores a decidir em qual empresa investir e o que fazer com as ações que já estão no portfólio. Além disso, o relatório deixa claro se a empresa vai pagar dividendos e quanto.

O que você pode encontrar em um relatório financeiro

Lucros e perdas da empresa durante o período de relatório

  1. Lucro bruto
  2. Lucro operacional
  3. Lucro líquido
  4. EPS base

Fluxo de fundos

O relatório contabiliza recebimentos e pagamentos em dinheiro e não em dinheiro em todas as contas, incluindo fluxo de dinheiro de investimentos, atividades operacionais e financeiras.

Equilibrar

O relatório mostra o desempenho financeiro da empresa durante o período de relatório: o valor total da empresa, incluindo dinheiro, propriedade e passivos.

Como usar relatórios financeiros

Tendo estudado relatórios financeiros de uma empresa ou de várias empresas, um investidor pode realizar uma análise comparativa de seus negócios. Isso é uma coisa muito simples de fazer.

Primeiro, escolha as empresas que gostaria de comparar, mas certifique-se de que trabalham em um setor ou fabricam produtos semelhantes. Seria errado comparar uma empresa que produz metais pesados ​​e uma empresa de entretenimento. Nesse caso, a comparação será incorreta por vários motivos.

Desenhe uma tabela com os indicadores de seu interesse. Assim, você pode avaliar as perspectivas de desenvolvimento e o lucro potencial dos investimentos. Via de regra, são feitos relatórios anteriores de comparação de ambas as empresas, e são realizadas análises comparativas que, entre outras coisas, ajudam a avaliar os dividendos potenciais e a sustentabilidade de mercado da empresa.

Se os resultados de uma empresa forem decepcionantes, evite investir nela. Empresas promissoras com produtos inovadores podem ser uma exceção, mas nunca se esqueça do aumento dos riscos.

Quais indicadores são normalmente comparados?

  1. Lucro líquido
  2. Lucro bruto
  3. Lucro operacional
  4. EPS base
  5. Fluxos de caixa de todas as atividades de negócios
  6. Ativos circulantes e não circulantes
  7. Passivos, ações e dívidas

Onde encontrar relatórios financeiros

Para consultar e estudar o relatório financeiro de alguma empresa, você pode pesquisá-lo em fontes abertas na Internet ou acessar diretamente o site da empresa.

Vamos estudar o exemplo do relatório do American Airlines Group. Vamos ao seu site oficial, escolha a seção Para Investidores (diferentes empresas podem ter nomes ligeiramente diferentes para a seção).

Onde encontrar relatórios financeiros

Escolha o relatório financeiro do período anterior.

Onde encontrar relatórios financeiros

Então você só precisa estudar as informações, aplicar a análise de comparação e ver se esta empresa se adapta a você.

Relatórios financeiros American Airlines Group
Relatórios financeiros American Airlines Group

Ponto de partida

Não há motivo para um investidor estudar todo o relatório financeiro. Os relatórios podem conter até 200 páginas e algumas informações destinadas a um número muito pequeno de pessoas.

Uma saída ideal é escolher vários indicadores e usá-los apenas. Observe que você precisa estudar os relatórios do período de relatório anterior. Para ver o quadro completo, geralmente são usados ​​relatórios anuais.

Ao tomar decisões, os investidores costumam ficar perplexos com declarações impulsivas ou notícias negativas sobre a empresa. Nesse caso, será mais seguro agir com base em dígitos e fatos do que em emoções.

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Está no mercado Forex desde 2009, também negocia na bolsa de valores. Participa regularmente de webinars RoboForex destinados a clientes com qualquer nível de experiência.