Este artigo é dedicado ao uso do indicador On Balance Volume. Ele conecta as mudanças do preço de um instrumento financeiro com o volume de negócios.

O que o OBV mostra?

O indicador On Balance Volume (OBV) demonstra as flutuações de preços de acordo com as mudanças no volume de negociação ao longo de um determinado tempo. O indicador foi idealizado na década de 1960 por um investidor e analista financeiro Joseph Granville e ainda permanece atualizado.

OBV é um indicador bastante simples, mas eficiente. Ele não usa média, portanto, não tem atraso. O indicador é baseado na teoria de que qualquer mudança séria no volume de negócios pode provocar um aumento de preço. O autor do indicador comparou o volume ao vapor que empurrou um trem a vapor.

Método de cálculo e aparência do OBV

  • Se o preço de fechamento da vela atual for maior que o preço de fechamento da vela anterior, o volume de negociação nesse período será adicionado ao valor do indicador.
  • Se o preço de fechamento da vela atual estiver abaixo do preço de fechamento da vela anterior, o volume é diminuído do volume do indicador.
  • Se ambos os preços de fechamento coincidirem, o OBV não muda.

OBV é representado em uma janela separada sob o gráfico de preços como a linha de cálculo principal. A dinâmica da linha mostra se os volumes de negócios confirmam a tendência atual do mercado. OBV está pré-instalado na maioria das plataformas de negociação, incluindo MetaTrader 4 e MetaTrader 5.

Como é o OBV
Como é o OBV

Características e configurações de OBV

Para instalar o OBV no gráfico do seu instrumento no MetaTrader4 ou MetaTrader 5, clique em Main Menu/Insert/Indicators/Volumes/On Balance Volume.

As fórmulas de cálculo são as seguintes:

  • Se o preço de fechamento do período atual estiver acima do preço de fechamento do período anterior:

OBV = OBV (n-1) + Volume

  • Se o preço de fechamento do período atual estiver abaixo do preço anterior:

OBV = OBV (n-1) - Volume

  • Se o preço de fechamento do período atual for o mesmo do anterior, o valor não muda:

OBV = OBV (n-1)

Nas fórmulas:

  • OBV é o valor atual.
  • OBV (n-1) é o valor do período anterior.
  • Volume é o volume de comércio atual.

Observe que o mais útil é o volume real de negócios nos mercados de ações e commodities. Dentro Forex, usamos o chamado "volume de ticks", que é bastante relativo, mas ainda pode ser usado para negociação.

Ao instalar o OBV, você pode alterar os seguintes parâmetros na janela de configurações:

  • "Aplicar a" — escolha o preço no qual os cálculos do indicador serão baseados. Por padrão, este é o preço de fechamento.
  • "Estilo" — você pode escolher a cor, a largura e o tipo da linha do indicador.
Configurações de OBV
Configurações de OBV

Usando OBV para negociação

Negociar com OBV requer maiores prazos (H1 e superior) e dois sinais principais - confirmação de tendência e divergência da linha do indicador e do gráfico de preços.

Confirmação de tendência atual

Quando a formação de altas no gráfico é confirmada por altas igualmente crescentes do indicador, isso significa que há uma tendência de alta estável. E vice-versa: quando novas baixas de preço no gráfico são confirmadas pela renovação de baixas da linha do indicador, a tendência de baixa atual é forte.

Para negociação, você pode usar importantes níveis de suporte / resistência:

  • Se o preço romper um forte nível de resistência e a linha do indicador renovar simultaneamente sua alta local, você poderá abrir uma negociação de compra.
  • Quando o preço quebra um nível de suporte importante, e a linha do indicador confirma o rompimento renovando sua baixa local, use o sinal para vender.

Exemplo:

  • Em D1 de EUR / USD em uma tendência de alta, um forte nível de resistência de 1.1000 é rompido.
  • A linha OBV confirma o rompimento, subindo acima de suas máximas anteriores. Assim, você pode abrir uma posição de compra.
  • Colocar um Stop Loss atrás do nível quebrado e pegue seu Lucro após atingir um nível de resistência forte.
Tendência atual confirmada no gráfico EUR/USD
Tendência atual confirmada no gráfico EUR/USD

Divergência

Uma divergência aparece quando os extremos do indicador e o gráfico de preços não coincidem.

  • Uma divergência de alta (um sinal para comprar) aparece quando o gráfico de preços forma uma nova baixa abaixo da anterior, enquanto a baixa do OBV fica acima da anterior. O volume de negócios não confirma a força dos ursos. Após uma divergência se formar e o preço reverter para cima, a compra é recomendada.
  • Uma divergência de baixa (um sinal para vender) aparece depois que uma nova alta no gráfico de preços acaba sendo mais alta que a anterior, enquanto a alta na linha OBV não consegue subir acima da anterior. Os volumes de negociação encolhem, demonstrando a fraqueza dos touros. Após uma divergência e reversão de preço para baixo, a venda é recomendada.

Exemplo:

  • Em H4 de XAU / USD em uma tendência de baixa, uma divergência de alta se formou: o gráfico de ouro renovou seus mínimos, enquanto o OBV não.
  • Depois que o preço reverter para cima, abra uma posição de compra.
  • Coloque seu Stop Loss atrás da baixa local e obtenha seu Lucro assim que o preço se aproximar de um nível de resistência importante.
Divergência de alta no gráfico de ouro
Divergência de alta no gráfico de ouro

Fechando pensamentos

O indicador On Balance Volume limita a dinâmica do preço do ativo aos volumes de negociação. Grandes volumes normalmente precedem fortes movimentos de mercado. Além de uma avaliação geral do mercado, o OBV confirma os sinais de negociação pela tendência e mostra onde o preço pode começar a reverter se houver uma divergência. Antes de usar o indicador de verdade, pratique em um conta demo.


O material é preparado por

Trabalha nos mercados financeiros desde 2004. O conhecimento e a experiência que adquiriu constituem sua própria abordagem para analisar ativos, que ele tem o prazer de compartilhar com os ouvintes dos webinars RoboForex.