A queda do partes da Advanced Micro Devices Inc. (NASDAQ: AMD) parou, então agora eles estão se recuperando gradualmente. Pode parecer que o motor do crescimento foi a notícia sobre a compra da Xilinx, mas, na verdade, havia outros motivos também. É sobre eles que vamos falar hoje.

Relatório trimestral da AMD

Em 1º de fevereiro, foi apresentado o relatório do quarto trimestre de 4. Ele mostrou que, em comparação com o mesmo trimestre de 2021, a receita cresceu 2020%, para 49 bilhões de dólares. Os especialistas previam 4.83 bilhões de dólares, portanto, o resultado real se tornou uma boa surpresa para os investidores.

O EPS cresceu 77%, atingindo US$ 0.92, lucro líquido — em 76% para US$ 1.1 bilhão. Observe que o lucro líquido vem crescendo há 4 trimestres consecutivos.

Além disso, a publicação do relatório chamou a atenção por uma boa previsão para 2022, expressada pela direção da empresa. Eles esperam que as vendas atinjam 21.5 bilhões de dólares – 31% a mais do que em 2021.

Depois que o relatório foi divulgado, as ações da AMD subiram 11%. Essas informações foram suficientes para pensar em investir em Advanced Micro Devices em 2022, mas ainda há mais motivos para otimismo.

China permite que AMD compre Xilinx

A Advanced Micro Devices há muito deseja a Xilinx. Pela primeira vez falaram de uma fusão em outubro de 2020. No entanto, o processo demorou mais do que o esperado, e o motivo foi a China. Fusões de grandes empresas de tecnologia cujos produtos são usados ​​em todo o mundo devem ser aprovadas pelos reguladores da Grã-Bretanha, Europa, EUA e China.

A China demorou para dar a permissão, mas em 14 de fevereiro ouvimos que a permissão havia sido concedida – sob certas condições, é claro. Os produtos conjuntos da AMD e Xilinx devem estar disponíveis no mercado doméstico chinês, e suas CPUs e processadores gráficos devem ser compatíveis com o hardware chinês.

Reguladores aumentam a rivalidade

Este ano, um grande contrato entre NVIDIA Corporation (NASDAQ: NVDA) e a ARM Limited nunca foi assinada. AMD não é tão grande quanto NVIDIA ou Intel Corporation (NASDAQ: INTC), pelo que a sua fusão não foi tão minuciosamente verificada.

Isso cria uma ideia de que os reguladores estão tentando aumentar a concorrência nos mercados de semicondutores dessa maneira, apoiando a AMD. Portanto, os investidores da Intel precisam ser mais cuidadosos.

Em 2015, a Intel comprou a Altera. Naquela época, era o fabricante número dois (depois da Xilinx) de esquemas integrais logísticos programados. No entanto, esse investimento nunca ajudou a Intel. Se a AMD levar em conta os erros da Intel, a fusão com a Xilinx pode levar a empresa a novos patamares na indústria de semicondutores.

AMD conquista sua parte no mercado de semicondutores

Relatórios financeiros de trimestres anteriores mostram que as vendas na AMD crescem mais rápido do que na Intel. Inicialmente, a administração da Intel tentou explicar as estatísticas fracas pela escassez de semicondutores e problemas com a cadeia de suprimentos.

No entanto, a publicação do relatório trimestral da AMD, que não demonstrou nenhuma influência significativa dos fatores citados acima, fez com que os investidores da Intel pensassem o contrário. Como resultado, a Intel está perdendo suas posições no mercado de semicondutores.

As mudanças no setor são confirmadas pela Mercury Research que mostra: a participação da AMD no mercado de unidades de processamento chegou a 25.6%, enquanto a participação da Intel nos últimos dois anos caiu de 78.3% para 74.4%. A AMD também está incomodando a NVIDIA no mercado de processadores gráficos: lá a empresa agora ocupa 18%, que também é seu recorde histórico.

A demanda por semicondutores continua alta

A pandemia acabou sendo o melhor momento para as empresas de semicondutores. Naquela época, muitas pessoas começaram a aprender e trabalhar em casa, o que aumentou a demanda por computadores.

Quando a quarentena acabou, a demanda por mercadorias cresceu inesperadamente – o preço de quase tudo estava crescendo. Simultaneamente, a tendência para a energia verde se fortaleceu, apoiando a demanda por carros elétricos. Isso levou a uma escassez acentuada de semicondutores na indústria automobilística, de modo que os fabricantes de automóveis tiveram que interromper as fábricas.

Adicione aqui a agitação em torno da tecnologia 5G. Como resultado, as empresas de semicondutores começaram a investir ativamente na expansão dos poderes de produção.

A pandemia está gradualmente se tornando obscura, mas a escassez de semicondutores permanece. As empresas não insistem mais no retorno dos funcionários aos escritórios. Saúde, agricultura, vendas no varejo e outros setores da economia aceleraram o processo de transformação digital.

Os carros elétricos estão se tornando comuns; adicione aqui inteligência artificial, centros de processamento de dados e o metaverso. Em suma, a demanda por semicondutores está apenas crescendo e não há nenhuma pista de quando ela se estabilizará.

Razão para a falta de semicondutores

Pode-se imaginar que a escassez de semicondutores se origina na falta de mão de obra ou problemas de fornecimento. No entanto, o verdadeiro motivo foi, de fato, o aumento da demanda. Os dados mostram que as vendas globais de semicondutores em 2021 cresceram 26% para 555 bilhões de dólares, enquanto o número de unidades de produtos fornecidos foi superior a 1.1 trilhão de peças.

A escassez foi criada principalmente pela indústria automobilística. Para resolver o problema, as empresas de semicondutores aumentaram a produção a um nível nunca antes visto, mas não foi suficiente porque outros ramos da economia começaram a criar demanda.

Isso significa que quanto mais e mais profunda for a digitalização de nossa vida, maior será a demanda por semicondutores. Assim, este setor tem potencial para crescer ainda mais.

Por que a AMD é interessante

Em primeiro lugar, ao anexar a Xilinx, a Advanced Micro Devices expande seu mercado-alvo em 38%, de 80 bilhões para 110 bilhões de dólares.

Em segundo lugar, a agência Moody's elevou o rating da AMD para A3 com uma previsão "estável". No relatório, a agência afirma que a receita e o lucro líquido da empresa continuarão crescendo, e um dos principais papéis será desempenhado pela Xilinx. A empresa permitirá que a AMD vá muito além do mercado de PCs, servidores e jogos. O crescimento do rating para A3 também é significativo para as ações da empresa, pois elas ficam disponíveis para grandes fundos de hedge conservadores.

Em terceiro lugar, a popularidade dos Advanced Micro Devices entre a população e as empresas cresce de forma estável. A corporação foi incluída na classificação das empresas norte-americanas mais responsáveis, ficando em 8º lugar entre 500 empresas na categoria ecológica. A avaliação foi realizada pelas principais indicações de eficácia com base em relatórios e pesquisas independentes.

À primeira vista, aderir à classificação tem pouca ou nenhuma correlação com o preço da ação. No entanto, isso está muito errado. A pesquisa demonstra que a população conhece a empresa e confia nela. Isso significa que, enquanto os negócios estão voltados para as pessoas, há uma conexão direta entre a popularidade da marca e a demanda por seus produtos. Em outras palavras, quanto mais popular a empresa é, mais provável é que os usuários encomendem componentes dela.

Análise técnica das ações da AMD

Desde 2016, as ações da AMD cresceram 6,500%. Este é um número louco, e o motivo é o aumento da demanda por seus produtos de mineradores de criptomoedas.

Esperava-se que esse crescimento fosse temporário e, em seguida, os analistas pensaram que as ações da AMD cairiam. No entanto, os mineradores continuaram interessados, a indústria automobilística, centros de processamento de dados, IA, metaverso e outros se juntaram a eles.

No final, em 2021, as ações da AMD atingiram sua alta de 160 USD e só então começaram a corrigir. Nos últimos 3 meses, as ações perderam 30%, mas continuam em tendência de alta. O mais perto linha de apoio está em 100 USD, e este é o nível para o qual as ações provavelmente cairão.

Por que esperamos que o preço caia? Desde janeiro de 2022, há uma forte correlação entre as ações do S&P 500 e da AMD. Os participantes do mercado temem uma recessão provocada pela alta inflação e migram para ativos menos arriscados, como títulos. Nessas circunstâncias, o S&P 500 está caindo e arrastando as ações da AMD atrás de si.

Se o preço romper o nível de suporte mencionado, isso significará o primeiro sinal para um crescimento gradual. Caso contrário, as cotações podem cair para 80 USD, onde o prazo de 200 dias Média Móvele vai. Este é um mais forte nível de suporte, e até lá o mercado deveria ter incluído no preço todos os riscos de inflação.

O cenário mais otimista é um rompimento do nível de resistência de 120 USD. Isso indicará que os players do mercado confiam na empresa e em seu potencial para atingir as metas estabelecidas para 2022.

Tabela de preços das ações da Advanced Micro Devices
Tabela de preços das ações da Advanced Micro Devices

Fechando pensamentos

Desde o início do ano, o setor de tecnologia passou a estar entre os outsiders, portanto, agora, as ações para investimentos devem ser procuradas por lá. Os números nos mostram que a Advanced Micro Devices, mordida por mordida, conquista sua parte do mercado.

Além disso, comprando a Filing, a empresa garantirá sua posição e expandirá seu mercado-alvo. Não se esqueça: os especialistas prevêem que a demanda extremamente alta por semicondutores permanecerá lá.

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Está no mercado financeiro desde 2004. Desde 2012, negocia ações em bolsa de valores americana e publica artigos analíticos sobre o mercado de ações. Participa ativamente na preparação e entrega de webinars educacionais da RoboForex.