Esta visão geral é dedicada ao mercado em baixa, seus sinais e várias estratégias de negociação populares no mercado em baixa.

O que é mercado de urso

O mercado em baixa é o estado do mercado financeiro quando os preços dos ativos estão caindo abruptamente e os investidores estão nervosos ou até em pânico. A noção geralmente caracteriza o mercado de ações, mas também pode ser usada para os mercados de moeda, commodities, matérias-primas e imóveis, bem como outros ramos da economia.

O mercado de urso é o oposto direto do mercado em alta já lhe falamos. Durante esta fase, os preços da maioria AÇÕES estão caindo, arrastando para trás índices de ações. Em outras palavras, há uma tendência de baixa: novos mínimos são estabelecidos regularmente e pequenos máximos locais acabam sendo mais baixos que os anteriores.

Ao contrário dos mercados de alta, os de baixa duram bastante – em média, de seis meses a dois anos. No entanto, caracterizam-se por um aumento volatilidade – os preços podem estar caindo muito rápido. A principal razão para o mercado se tornar baixista é uma crise na economia global que envolve o declínio de todos os principais índices macroeconômicos.

O período anterior durou cerca de seis meses e foi provocado pela pandemia de COVID-19 em 2020. Passada a crise, seguiram-se tempos de crescimento ativo (bull market), chegando ao fim em janeiro de 2022. Agora estamos em outra mercado altista, criado pela queda dos índices da economia global devido à situação geopolítica e ao rápido crescimento dos preços dos transportadores de energia.

Queda do índice S&P 500 no mercado de baixa em 2020 e 2022
Queda do índice S&P 500 no mercado de baixa em 2020 e 2022

Como detectar o mercado de urso

O início de uma crise econômica, o rápido crescimento dos preços dos recursos energéticos, várias bolhas estourando no mercado de ações – essas são as principais razões para o início da fase de baixa. Nesses momentos, o mercado está pessimista e em pânico; os investidores tentam retirar dinheiro de ativos de alto risco e, assim, economizar seu capital.

Principais sinais do mercado de urso:

  • Queda rápida dos preços dos ativos. No mercado de ações, os índices de ações e os preços das ações caem. Um marco aproximado no qual o mercado de baixa começa seria a fase em que os principais índices de ações perdem 20% de suas altas recentes.
  • Relatórios econômicos negativos. A inflação e o desemprego crescem, o PIB está caindo, ameaçando uma recessão (PIB negativo), as empresas sofrem perdas.
  • Pessimismo e pânico entre os players do mercado. Os investidores tentam vender ações o mais rápido possível para que não caiam demais e coloquem dinheiro em dinheiro ou títulos, ouro e outros bens de proteção.

Como negociar no mercado de urso

Esses tempos são sem dúvida assustadores para os investidores: ninguém quer ver o preço de seu portfólio cair. Por outro lado, as chances parecem fazer o dinheiro funcionar no longo prazo enquanto as ações são negociadas com um grande desconto. Pode-se até lucrar com vendas de curto prazo, ou simplesmente bermudas. Vamos dar uma olhada em várias estratégias populares para negociar no mercado em baixa.

Retirada de dinheiro e cobertura

Investidores experientes podem usar instrumentos especiais de proteção para proteger suas carteiras. A ideia é usar futuros, opções ou outros instrumentos que gerem lucro em um mercado em queda. No entanto, o hedge pode custar muito e requer um alto nível de alfabetização financeira.

A maneira mais simples e disponível de manter o capital seguro quando os preços dos ativos começam a cair é sacar dinheiro. O dinheiro é o porto mais seguro; pode-se esperar que a crise termine transferindo seu capital para uma ou mais moedas seguras – o dólar americano, o franco suíço ou o iene japonês. Assim que a fase aguda da crise passar e o mercado começar a reverter para cima, o investidor poderá recomeçar a comprar ações. Seu dinheiro está seguro, enquanto os preços dos ativos podem se tornar realmente apetitosos.

Jogando curto

No mercado em queda, pode-se ganhar dinheiro com posições vendidas, vendendo ativos a preços mais altos do que os compram. Se o investidor não tiver as ações da empresa de que precisa, pode dirigir-se a um corretor e pedir emprestado. Então eles podem ser vendidos, comprados depois que caem a um preço mais baixo e devolvidos ao corretor com lucro nas diferenças de preço. Os índices de ações podem ser vendidos por meio de futuros, opções ou CFDs.

Uma posição curta é naturalmente de curto prazo: o trader vende o ativo e mantém a posição aberta por vários dias ou semanas. O objetivo de tal negociação é capturar a onda de declínio e obter o lucro no início de uma reversão ascendente. Tal negociação requer a experiência de negociação ativa, a habilidade de usar análise técnica e instrumentos indicadores, e o seguimento rigoroso de gestão de risco regras.

Estratégia curta para Nasdaq 100
Estratégia curta para Nasdaq 100

Compras de longo prazo

Investidores experientes de longo prazo que possuem um capital substancial podem aumentar gradualmente suas posições em ações no mercado em baixa, onde as ações caem. Uma carteira de longo prazo coletada a preços baixos pode trazer um bom lucro quando o mercado parar de cair e mudar para uma fase de baixa.

Essa abordagem precisa de avaliação profissional do futuro das ações, porque quando o mercado está em baixa, uma empresa fraca pode simplesmente falir. Em tempos difíceis, deve-se prestar atenção a empresas confiáveis ​​com grande capital, relatórios financeiros transparentes e vantagens visíveis sobre os rivais.

Estratégia de compra de longo prazo para Alphabet Inc. (GOOGL)
Estratégia de compra de longo prazo para Alphabet Inc. (GOOGL)

Ponto de partida

O mercado em baixa é um momento nervoso para os investidores: os preços dos ativos caem rapidamente, as atividades econômicas diminuem, os participantes do mercado são propensos ao pânico e ao pessimismo. No entanto, este é um momento de novas oportunidades: pode-se obter um lucro real jogando a descoberto ou reunir uma carteira de investimentos de longo prazo a preços muito atraentes.


O material é preparado por

Trabalha nos mercados financeiros desde 2004. O conhecimento e a experiência que adquiriu constituem sua própria abordagem para analisar ativos, que ele tem o prazer de compartilhar com os ouvintes dos webinars RoboForex.