De acordo com a informação publicada em 10 de agosto, os EUA inflação em julho atingiu 0% e caiu de +9.1% para +8.5% a/a. Enquanto a inflação mensal caiu para zero pela primeira vez em dois anos, o índice de ações S&P 500 (US500) liderou e rompeu o nível de resistência a 4,200 USD.

A queda na inflação pode significar que o fundo foi atingido, então as ações no mercado podem começar a se recuperar. Nesse caso, quais ações podem valer a pena olhar?

O que escolher: títulos vs ações

Um instrumento popular do mercado de ações são os títulos do tesouro que geram não apenas lucro especulativo, mas também rendimento de cupom: os juros são pagos independentemente dos movimentos do título. No entanto, o rendimento vem caindo recentemente porque o mercado está começando a levar em conta uma queda na taxa de juros pelo Fed em 2023.

Agora, o rendimento dos títulos de três anos é de +3.1%. Com a inflação de +8.5%, o rendimento é negativo. No entanto, em três anos, a inflação pode chegar aos 2% planejados pelo Fed; mas mesmo nessa situação, seu valor médio pode ser superior a 3%. Nesse caso, será lógico procurar opções de investimento mais lucrativas.

E aqui lançamos um olhar dividendo ações. Mesmo que seu valor permaneça inalterado, os lucros serão gerados pelo pagamento de dividendos.

Por que as empresas de dividendos são uma boa escolha

Se as empresas pagam os mesmos dividendos quando o preço das ações cai, o rendimento percentual aumenta. Imagine que uma ação custa 50 dólares e os dividendos são 5 dólares por ano, portanto, o rendimento é de 10%. Em seguida, o preço das ações cai para 25 USD, mas os dividendos permanecem em 5 USD. Se você comprar a ação por 25 USD, o rendimento percentual será de 20%.

Atualmente, muitas ações no mercado estão sendo negociadas muito abaixo de suas máximas de todos os tempos. Eles podem ter sido comprados em excesso anteriormente, e o preço atual representa a situação real da empresa. Nesse caso, é improvável que as ações retornem às máximas no futuro próximo, mas isso não é necessário. O importante é que a empresa continue pagando dividendos do mesmo tamanho.

Inflação mental

Escolhendo o emissor, não devemos esquecer a inflação, que agora é de +8.5% ao ano. A recessão amplamente discutida no mercado de ações deve trazer a inflação para baixo. A demanda do consumidor seguirá.

O Federal Reserve de Nova York realiza pesquisas de expectativas do consumidor de tempos em tempos. De acordo com uma pesquisa recente, em 2022, os consumidores esperam que a inflação atinja 6.2% e 4% em três anos.

Gráfico esperado da inflação dos EUA em um ano
Gráfico esperado da inflação dos EUA em um ano
Gráfico esperado da inflação dos EUA em três anos
Gráfico esperado da inflação dos EUA em três anos

Sabendo disso, podemos partir para uma busca por empresas com o dividend yield de ações não inferior a 6%. Além disso, é provável que o fluxo de caixa das empresas cresça, caso contrário, os dividendos podem encolher ou simplesmente ser cancelados.

Empresas que atendem aos critérios de pesquisa

Os pagamentos de dividendos nas ações Medical Properties Trust, Global Medical REIT e Rio Tinto Group são superiores a 6%. Vamos tentar descobrir de que forma os modelos de negócios dessas empresas são únicos.

Confiança de propriedades médicas

O outono está chegando, o que significa que haverá mais doenças respiratórias. Além disso, o COVID-19 não desapareceu do horizonte; infelizmente, também há varíola por aí.

Com tudo isso dito, vale a pena dar uma olhada no setor de saúde. Além disso, não precisamos adivinhar quais medicamentos serão aprovados pela Food and Drug Administration (FDA) dos EUA e chegarão ao mercado.

Podemos verificar empresas que alugam imóveis para empresas e instituições do sistema de saúde. A Medical Properties Trust Inc. (NYSE:MPW) realiza tais atividades.

É o maior proprietário mundial de edifícios hospitalares: 431 instituições nos EUA, Austrália, Colômbia, Alemanha, Portugal, Espanha, Suíça, Finlândia e Grã-Bretanha.

A Medical Properties Trust vem pagando dividendos desde 2006. O nível máximo de rentabilidade de 21.72% foi alcançado em 2009, quando as ações caíram 78% após a crise das hipotecas. Agora, a empresa paga 1.11 USD por ação anualmente, o que representa 7.15% ao ano. A rentabilidade do negócio é de 40%.

Atualmente, as cotações da Medical Properties Trust estão 30% abaixo de sua alta histórica. O nível de suporte mais próximo é de 14.4 USD.

Tabela de preços das ações da Medical Properties Trust
Tabela de preços das ações da Medical Properties Trust

REIT Médico Global

O fundo Global Medical REIT Inc. (NYSE:GMRE) possui 181 edifícios hospitalares e os aluga para instituições de saúde.

Em 2016, a Global Medical REIT realizou um IPO e começou a pagar dividendos em 2017, aumentando seu tamanho gradualmente. O rendimento máximo foi de 11.25%, em 2018. Então o preço da ação começou a crescer, o que fez o rendimento diminuir porque seu crescimento não conseguia acompanhar o crescimento do preço da ação.

Histórico de pagamentos de dividendos do Global Medical REIT
Histórico de pagamentos de dividendos do Global Medical REIT

No diagrama podemos ver que os dividendos vêm crescendo desde o primeiro pagamento. Isso não garante nenhum crescimento no futuro, mas podemos supor que, se a empresa gerar lucro, a tendência provavelmente se manterá.

O rendimento de dividendos atual é de 7.02%. As ações do Global Medical REIT ultrapassaram recentemente o nível de resistência em 11.5 USD e continuam sendo negociadas acima dele. O próximo nível de resistência é 13 USE.

Gráfico de preços das ações do Global Medical REIT
Gráfico de preços das ações do Global Medical REIT

Rio Tinto Group

Não é apenas o setor de saúde que parece promissor em termos de rendimento de dividendos. Há também a indústria de mineração, que pode acomodar ideias de longo prazo.

A transição para a energia verde implica no aumento da mineração de metais não ferrosos, de modo que as empresas desse setor poderão vender mais produtos, e isso é literalmente uma promessa de ganhos crescentes. O principal é que os preços dos metais não caiam abaixo do custo principal.

O Grupo Rio Tinto (NYSE:RIO) explora, extrai e processa minerais e metais. Funciona em todo o mundo e oferece uma variedade bastante ampla de metais, incluindo lítio, alumínio e latão, que são vitais para a transição da energia verde.

Além dos metais, o Grupo Rio Tinto extrai diamantes, ouro, borato, dióxido de titânio, sal e minério de ferro. Possui refinarias de petróleo, usinas elétricas e usinas metalúrgicas. A rentabilidade do negócio chega a 29%.

A empresa tem uma longa história de pagamentos de dividendos e o rendimento atual é de 11.4% ao ano. As cotações do Grupo Rio Tinto estão 24% abaixo da máxima histórica. O nível de suporte mais próximo é 54 USD.

Tabela de preços das ações do Grupo Rio Tinto
Tabela de preços das ações do Grupo Rio Tinto

Fechando pensamentos

A maioria das ações no mercado de ações está sendo negociada abaixo de suas altas recentes. Isso não significa que o momento seja perfeito para comprar ações; mas não podemos negar que o dividend yield cresce quando o preço das ações cai. Portanto, os dividendos são uma história bastante atraente; o principal é que a inflação comece a cair logo.

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Está no mercado financeiro desde 2004. Desde 2012, negocia ações em bolsa de valores americana e publica artigos analíticos sobre o mercado de ações. Participa ativamente na preparação e entrega de webinars educacionais da RoboForex.