акции Pfizer?

Бычья модель волны Вульфа. Стоит ли покупать акции Pfizer?

Сегодня я решил сделать статью немного в другом формате. А именно: на первый план выйдет технический анализ, а фундаментальные события либо подтвердят прогноз технического плана, либо опровергнут его. Как показывает практика, технический анализ зачастую предвещает события, о которых рядовые инвесторы и не догадываются. Инсайдерская торговля на фондовом рынке существует даже в США, где за подобные действия могут привлечь к уголовной ответственности. Таким образом более осведомленные инвесторы начинают действовать заранее, но их действия не проходят бесследно для стоимости акций. В итоге достаточно знать несколько моделей на рынке, с помощью которых можно предопределять дальнейшие движения цены. Важным в этой ситуации является тот факт, что не все изменения цены на рынке находят отражение в фундаментальных показателях. Инвестор может просто зафиксировать прибыль, и это вызовет соответствующую реакцию на рынке, что не позволит ему забрать запланированную прибыль. Чтобы этого избежать, обычно крупный инвестор закрывает свои позиции на хорошем новостном фоне. Но как бы он не маскировал свои действия, технический анализ все равно укажет на следы его действий.

Я не буду пытаться "изобретать велосипед" и позаимствую модель технического анализа у известного биржевого аналитика Билла Вульфа (Bill Wolf), применив ее к акциям компании Pfizer. Pfizer (NYSE: PFE) - это одна из крупнейших фармацевтических компаний мира. Она занимается разработкой, производством и продажей лекарственных препаратов. Именно на акциях этой компании сформировалась бычья модель волны Вульфа. Давайте разберемся, что она из себя представляет и какие ключевые точки в ней присутствуют.

5 волн по модели Вульфа 

Сигналом к покупке является отбой цены от нижней линии в точке 5.

Если мы посмотрим на акцию Pfizer, то можно констатировать тот факт, что отбой в точке 5 уже произошел и акция начала свой ход к расчетной цели.

Рассмотрим эту ситуацию более подробно. Как я писал выше, технический анализ иногда предвещает события, о которых мы еще не знаем. Бычья модель начала формироваться еще в октябре прошлого года. На тот момент о ее существовании невозможно было даже предполагать, но в начале января очертания будущей модели уже начали просматриваться.

Теперь обратимся к фундаментальному анализу, который, как оказалось, говорил нам, что в декабре компания Pfizer решила объединить свои активы с британской компанией GlaxoSmithKline. Ожидаемая сумма от продаж в совместном предприятии достигла 12,7 млрд USD. Эта новость была позитивно воспринята рынком, что впоследствии привело к росту на 10%, но спустя несколько дней цена развернулась и "упала" на 11%.

К 28 января уже была четко видна модель Вульфа, где цена находилась в точке покупки, т. е. должно было произойти событие, которое спровоцировало бы рост цены. И такое событие произошло. 29 января компания представила финансовый отчет, который превзошел ожидания аналитиков, что и стало катализатором роста стоимости акций. Из этого можно сделать вывод, что технический анализ заранее предвещал произошедшее.

Продвигаемся дальше. Бычья модель сформировалась, фундаментальный фактор в ней послужил катализатором роста в самом начале, но сейчас акцию необходимо "подпитывать" хорошими новостями для того, чтобы она вышла на расчетную цель. Одной из таких новостей послужила информация о положительном решении Европейской комиссии по лекарству Zirabev, которое используется при лечении некоторых онкологических заболеваний. На данной новости акция выросла в цене и сформировала уровень сопротивления на отметке в 43 USD, пробой которой приведет к дальнейшему росту стоимости акций в район 46 USD.

Из положительных моментов в компании можно отметить дальнейшие исследования, проводимые с препаратом Tanezumab, который предназначен для уменьшения хронических болей в пояснице. Только в одних США болями в спине страдают около 40% работающего населения старше 45 лет. Министерство здравоохранения поддерживает компанию-производителя, так как указанный препарат не включает в себя опиоиды, которые в последнее время привели к злоупотреблению лекарствами на их основе.

В 2017 году у Pfizer закончился патент на всем известный препарат Viagra, и теперь медикаменты с аналогичным действием могут производить любые другие компании. Чтобы не потерять свою долю рынка, Pfizer в 2 раза снизил стоимость этого лекарства и разработал его более дешевый аналог. Но маркетинговая кампания, проводимая для "продвижения" Виагры, была настолько масштабной, что пациенты все равно будут покупать этот препарат, а не его аналоги, а раз Pfizer предложил более низкую цену, то прибыль пойдет именно сюда.

Для справки: в США с 1 декабря 2018 года по 31 января 2019 года на препарат Viagra пришлось 65% от всех выданных рецептов.

Драйвером роста продаж и прибыли может также оказаться и препарат Inlyta, который используется в сочетании с Keutruda компании Merck (NYSE: MRK). На данный момент такое сочетание лекарств показывает самые лучшие результаты в сравнении с конкурирующими препаратами в лечении раковых заболеваний.

Вывод

Pfizer является крупнейшей международной фармацевтической компанией, и после ее объединения с английской GlaxoSmithKline вести борьбу их конкурентам станет еще сложнее. Прибыль компании зависит не только от количества созданных её сотрудниками препаратов, но, как бы банально это не звучало, и от количества больных. По прогнозам ООН, численность населения Земли продолжит увеличиваться, а вместе с этим неизбежно увеличится и спрос на лекарственные препараты, поэтому в ближайшем будущем проблем с их реализацией не предвидится. Что будет с компаний через пару лет - неизвестно, но на ближайший месяц цена акции выглядит очень привлекательной для покупки с целью на уровне 46 USD.

Внимание!

Прогнозы финансовых рынков являются частным мнением их авторов. Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле. RoboForex не несёт ответственности за результаты работы, которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

Торгуйте акциями Pfizer в терминале R Trader

Предыдущая статья

Трейдинг, трейдинг… Что такое трейдинг?

Трейдинг - это деятельность, связанная с покупками и продажами чего-либо. Многие наверняка слышали словосочетания "зернотрейдинг" или "нефтетрейдинг", но наибольшей популярностью пользуется "интернет-трейдинг", то есть торговля различными видами активов через Интернет.

Следующая статья

Для чего нужны брокеры?

В самом начале знакомства с основами торговли и принципами работы финансового рынка инвестор - будущий трейдер - обязательно сталкивается с понятием брокера. Закономерный вопрос: кто такой брокер, зачем он нужен и чем конкретно он занимается?