Виды финансового анализа



Чтобы составить впечатление о поведении актива на рынке, нужно провести анализ его движения, информации, с ним связанной и многих других параметров. Это даст максимально подробную картину происходящего и позволит сделать выводы относительно будущих движений. Трейдеры далеко не всегда владеют разнообразными навыками анализа рынка - в основном, каждый из них применяет какой-то один подход, который кажется ему наиболее эффективным. В то же время считается, что для получения полноценного представления о поведении актива стоит применять как минимум 2 вида анализа.

У профессионалов на фондовом и валютном рынке есть 2 принципиально разных подхода к анализу: фундаментальный и технический.

фундаментальный анализ

Фундаментальный подход - это, говоря сухим языком определений, "анализ совокупности факторов, так или иначе влияющих на стоимость актива". Объектом исследования в данном случае является цена - значит, под наблюдение попадают все факторы, так или иначе влияющие на нее.

При этом виде анализа считается, что рыночные котировки актива (акций, валют и т. д.) - это реальное отражение ценности самой компании или валюты. Это отражение обычно напрямую связано с теми активами, которые стоят за компанией (если речь идет о ценных бумагах) или государством (если дело касается его национальной валюты). Фундаментальный анализ может осуществляться на трех разных уровнях. Первый - макроэкономический, где аналитика интересует состояние глобальных факторов, от положения мировой экономики в целом до ее отдельных основополагающих показателей. Второй - отраслевой подход, он актуален для ценных бумаг и активов вроде группы драгметаллов и сырья. Третий - углубленный анализ компании, который актуален для частных случаев. Его можно разделить на экономический и финансовый анализ, оба они одинаково интересны для оценки эмитента.

В результате проведенного фундаментального анализа на сопоставлении внутренней стоимости актива (экономических параметров) с его текущей рыночной ценой делается вывод, недооценен актив, переоценен или имеет справедливую стоимость.

технический анализ

Технический анализ - не менее глубокий подход к наблюдению за рынком. Он основан на тщательном анализе данных, содержащихся на графиках движения цены финансовых инструментов. Считается, что рынок цикличен, все движется по спирали и что на основе исторических данных каждого актива можно спрогнозировать развитие будущих событий в нем. По сути, технический анализ построен на постулате, что будущие ценовые движения базируются на основе их прошлых колебаний, поэтому по ним можно выявить самые вероятные варианты развития ситуации.

Для технического анализа используется несколько видов ценовых графиков. Линейный график демонстрирует колебания цены через заданные интервалы времени, курс фиксируется в определенных точках и они соединяются между собой прямыми линиями Линейный график - это первое, что видит трейдер при знакомстве с рынками капитала. Ряд трейдеров использует гистограмму - график, построенный на основе отрезков (баров). Этот вид графика информативен для наблюдения за суточными колебаниями цены: верхняя точка дневного бара показывает максимальную цену за торговый день, нижняя - минимальную.. На них также хорошо видны уровни открытия и закрытия сессии. Еще один вид графика - японские свечи. Фактически это видоизмененный аналог гистограммы, но с более наглядным отображением истории рыночных колебаний.

Существует множество видов технического анализа, каждый из которых требует как минимум поверхностного знакомства с теорией и основами. Обычно трейдеры достаточно быстро определяются с подходом к рыночной аналитике, а вот успешность их выводов будет зависеть от настойчивости и последовательности в изучении рынка - впрочем, это важно и для всего процесса торговли.

Откройте счет в RoboForex



Стиль, орфография и пунктуация автора сохранены.


Предыдущая статья

Tesla: стоит ли покупать акции

В 2018 году компания Tesla (NASD: TSLA) впервые с момента IPO вышла на "чистую" прибыль. Казалось бы, именно тогда и стоило ожидать прилив денег в акции Tesla и их последующий неудержимый рост на такой волне оптимизма. Но по факту мы видим, что выход компании на "чистую" прибыль только остановил глобальный рост акций, который продолжался с 2010 года. И теперь наконец-то продавцы получили возможность заработать денег на падении акций.

Следующая статья

Как зарабатывать с RoboForex, не торгуя?

В этом посте я хотел бы рассказать о Партнерской программе RoboForex и о том, как же можно зарабатывать на рынке Форекс, не торгуя. Для начала стоит определиться с самим понятием "Партнерская программа". Под ним понимается IB-сотрудничество (Introducing Broker) между брокером и партнером, который привлекает для него новых клиентов за счет имеющихся в его распоряжении ресурсов. […]