Тонкости фундаментального анализа



На самом деле, у фундаментального анализа и нет особенных секретов, но есть определенные принципы, которых следует придерживаться, чтобы сохранить логичность выводов и наблюдений:

  • Во-первых, это всесторонняя оценка макроэкономических данных, политики внешней и внутренней, иных важных событий (санкции, переговоры, саммиты и прочее), так или иначе касающиеся отдельных государств, активов или валют. Здесь нет четкого разграничения по времени влияния факторов, потому что индикаторы разных групп могут влиять на поведение рынка по-разному. Санкционный фактор носит явно выраженный стрессовый и долгосрочный характер, поэтому ежемесячные макроэкономические отчеты (параметры инфляции, экспорта и импорта, заказов на товары длительного пользования, инвестиций в реальный сектор) стоит рассматривать уже через него. Повышение ставки НДС в государстве, с другой стороны, будет иметь яркое влияние на индекс потребительских цен (а через него - и на поведение национальной валюты), покупательная способность и розничные продажи, но недолго - месяца два-три. Иными словами, стоит четко определить группы наблюдаемых индикаторов, чтобы избежать путаницы впоследствии.
  • Во-вторых, здесь нет стратегии как таковой. Именно поэтому важна последовательность и понимание картины происходящего целиком, со всеми нюансами и подробностями. Пошаговых алгоритмов тут тоже нет, зато значение могут иметь общественная строй государства, например, или механизм принятия политических решений.
  • В-третьих, для получения максимально достоверной картины происходящего на рынке вполне можно совмещать выводы фундаментального анализа с данными технического. Это непросто, но от этого еще более интересно.

Кто-то использует в своей работе метод "торговли на новостях". Этот механизм для краткосрочной торговли сродни скальпингу, но чтобы он действительно заработал, необходимо хорошо понимать характер новостных событий (макроэкономических публикаций), уметь их быстро анализировать и делать верные выводы. Для начала, надо иметь перед глазами календарь статистики - он поможет определить, какие из статданных запланированы на сегодня к публикации, что имеет ключевое значение для рынка и каковы по ним ожидания аналитиков. Обычно для этого вида анализа и, соответственно, торговли на его основе важны только глобальные индикаторы, такие как ВВП США и Китая, например, блок статистики по американскому рынку занятости, итоги заседаний Федеральной резервной системы США или еврозоны, и т. п. Логика строится следующим образом: смотрим на ожидания - делаем свой вывод (на основе собранных данных, мнений и новостей) - открываем сделку в выбранном направлении (в данном случае имеются в виду валютные инструменты).

Кто-то, помимо прочего, успешно применяет особенности, присущие конкретной валюте. Это работает в любых условиях. Например, доллар США практически всегда движется в обратной корреляции с ценами на нефть. Когда доллар силен, цены на золото снижаются. Когда нефть дорожает, следом "тянутся" валюты сырьевых экономик. Эти особенности сохраняются в силе, если на рынке нет перевеса спекулянтов или институциональных игроков, которые могли бы направлять котировки в нужную им сторону.

При работе с фундаментальным анализом придется учитывать факторы катастроф, как природных (цунами в Японии всегда "бьет" по экономике страны и положению иены), так и техногенных (падения самолетов, крушения зданий и пр.). Эти события, как правило, сложно предугадать, но эффект от них всегда заметен. Исключение тут - сезонные происшествия, как, например, сезон ураганов в Мексиканском заливе, который очень часто выводит из строя часть нефтеперерабатывающих мощностей США, расположенный в регионе.

Откройте счет в RoboForex



Стиль, орфография и пунктуация автора сохранены.


Предыдущая статья

Баффет увеличивает долю в Delta Air Lines

Когда-то Уоррен Баффет (Warren Buffett) негативно относился к инвестированию в авиакомпании, но время идет, меняется мир, меняется сознание живущих в нем людей, поменялось и мнение Баффета относительно авиакомпаний.

Следующая статья

Какой рынок выбрать начинающему трейдеру?

Если вы начинающий трейдер или инвестор, то одним из вопросов, которым вы задаетесь - это поиск рынка, на котором вы начнете торговать. Их выбор не так уж велик. Вы можете торговать на валютном рынке Forex, на фондовом рынке, где торгуют акциями, а также на рынке криптовалют.