Как хеджировать риски?



Хеджирование рисков - необходимое умение как для инвесторов начинающих, так и уже продвинутых. Хеджирование в условиях рынка - это синоним понятия "страхование". К нему прибегают, когда привычные схемы работы или торговые системы начинают давать сбой. И вот тогда инвестор, уже готовый к применению системы защиты своих позиций или всего капитала от переменчивых рыночных настроений, начинает хеджировать свои риски.

Для валютного рынка самый распространенный и простой способ хеджирования рисков - это открытие встречной позиции. Например, когда у инвестора уже открыта длинная позиция (Buy), но уже возникает ситуация, что ордер утрачивает актуальность, хотя что-то еще удерживает от его закрытия. При таких вводных данных и условии, что рыночная конъюнктура позволяет, вместо закрытия позиции есть вариант открыть встречную короткую позицию (Sell). Она должна быть равна первой позиции по объему средств, и тогда при движении цены в любую сторону убыток в одной позиции будет компенсироваться доходом в другой.

Но здесь есть и оборотная сторона. При таком подходе (довольно незамысловатом, надо сказать) трейдер получает на счете серьезный объем замороженного капитала. Это, в свою очередь, сужает потенциал дальнейших торговых действий и, соответственно, будущей прибыли. Помимо этого, закрытие встречных позиций приведет к потерям на оплату спреда. Это важно, потому что размер спреда - это почти всегда первое, на что смотрят инвесторы при выборе брокера. Легкий убыток здесь, "символические" потери там - так и растет шанс "сползти" в бесконечные финансовые расходы.

Что делать? Может быть, в ряде случаев есть смысл просто закрыть изжившую себя сделку еще до того, как она начнет представлять серьезную угрозу депозиту. Да, это будет торговая ошибка, но вовремя зафиксированная, она не будет иметь фатальных последствий. Со временем у трейдера появится уверенность и спонтанные действия при открытии/закрытии сделок уйдут в прошлое.

Для инвесторов более продвинутого уровня есть другая идея. Если не рассматривать валютный рынок в "вакууме" и не отслеживать только одну валютную пару, есть смысл взять для наблюдения комплексный индекс, состоящий из нескольких валют. За счет такого подхода "в толпе" рыночных движений будет отлично видно, какая пара выбивается из общего потока. По такому принципу работает индекс доллара - глядя на его поведение, можно составить впечатление о динамике и в евро/долларе, и в других активах с его участием. Понимание всей картины целиком придаст торговле более стабильный характер, и это - тоже эффективный способ хеджирования рисков.

Но бывают случаи, когда излишне тщательное хеджирование рисков или слишком глубокое погружение трейдера в эту тему лишает его части дохода. В подобных ситуациях лучше придерживаться самых простых стратегий и не замыкаться на "прочувствовании" рынка или разработке "волшебных" роботов, сигналов или примет.

Подводя итог, стоит сказать, что довольно часто трейдер понимает преимущество схем хеджирования только тогда, когда уже столкнулся с потерями. Это в лучшем случае. В худшем его портфель погрузится в серьезный стресс, а капитал будет "таять на глазах". Наверное, не стоит дожидаться, пока убытки превысят все разумные пределы, а использовать систему защиты капитала с самого первого дня торговли.

Откройте счет в RoboForex



Стиль, орфография и пунктуация автора сохранены.


Предыдущая статья

Где же максимум у индекса S&P500?

На прошлой неделе состоялось заседание Федеральной резервной системы, на котором проводилось голосование по краткосрочным процентным ставкам. Участники рынка пристально следят за этим событием, уделяя особенное внимание прогнозным заявлениям относительно будущих значений процентной ставки. Данный параметр определяет стоимость заемных денег и напрямую влияет на развитие экономики. Дональд Трамп (Donald Trump) - сторонник низких ставок, так как […]

Следующая статья

Природа движений на рынках: случайности или закономерности

Подавляющее большинство трейдеров, которых я знал и знаю, хотят тотально победить, обмануть и переиграть рынок. За редким исключением, у некоторых это получается, но ни у кого не получается превратить "рыночные победы" в статистику стабильного характера. Ответов на вопрос "Почему так?" - множество. Здесь упоминается и отсутствие знаний, навыков или опыта, достаточного количества денег, дисциплины, "грааля" […]