Акции с доходностью 50% до конца года

Акции с доходностью 50% до конца года



Заявления Goldman Sachs

Банк Goldman Sachs (NYSE: GS) является одним из крупнейших инвестиционных банков в мире, который зарабатывает деньги не только традиционными способами (кредиты, депозиты, комиссии и т. д.), но и торговлей ценными бумагами на биржах. Банк часто присваивает рейтинги компаниям на фондовой бирже, на которые обращают внимание и другие участники рынка. В этот раз аналитики Goldman Sachs прогнозируют рост некоторых акций до конца года на 50%, во что достаточно сложно поверить с первого раза, так как рост индекса S&P500 до конца года находится под большим вопросом.

Дональд Трамп (Donald Trump) говорит о том, что он скоро достигнет сделки с Китаем, что может поддержать рост индекса. В эту новость можно было бы поверить, если бы она вышла впервые, но так как ранее он уже неоднократно делал подобные заявления, то скорее всего, данное событие может оказаться очередным пустым обещанием и договоренности будут носить лишь формальный характер. В связи с этим ожидать сильного роста от индекса S&P500 не приходится, хотя аналитики Goldman Sachs утверждают, что есть акции, которые могут вырасти до конца года на 50 и более процентов при том, что это не самые дешевые компании. Поэтому я решил сделать несколько статей, в которых рассмотрю некоторые из них и проведу анализ основных финансовых показателей, доступных обычным инвесторам, а также опишу ситуацию с точки зрения технического анализа.

Рост акций Twitter

Итак, первой кампанией у нас будет всем известная социальная сеть Twitter (NYSE: TWTR). Аналитики Goldman Sachs прогнозируют рост акций этой компании до конца года на 49%. В текущий момент акции торгуются по 34 USD за штуку. С учетом прогноза акции могут превысить цену в 50 USD. Если обратить внимание на технический анализ, то такое событие вполне вероятно. Акции сейчас торгуются над 200-дневной скользящей средней. Исторические максимумы находятся на уровне 75 USD, т. е. капитализация компании в 2013 году была даже выше, чем сейчас. В период с 2016 по 2017 год акции торговались возле своих минимумов, сформировав поддержку в районе 15 USD за акцию. Сейчас можно говорить о том, что начинает формироваться восходящий тренд, так как сопротивления в районе 25 USD пробито и цена закрепилась над ним. Пробой уровня 37 USD увеличит шансы на дальнейший рост акций. Поэтому с точки зрения технического анализа наступление данного события возможно с очень высокой долей вероятности.

график Twitter Inc
График Twitter Inc

С доходами у компании тоже все в порядке - на протяжении последних двух лет они превышали прогнозные показатели.

квартальный доход Twitter Inc
Квартальный доход Twitter Inc

И в I квартале 2019 года ожидается рост доходов на 16% в сравнении с аналогичным периодом 2018 года. При этом прибыль на акцию за год увеличилась на 94% - с 0,16 US Cent до 0,31 US Cent. Отношение долга к капиталу равно 0,26, и это - очень низкий показатель, что указывает на хорошую финансовую устойчивость компании. Также внушает доверие и количество свободных денег в размере 6,2 млрд USD, которыми компания может воспользоваться в любой момент. Коэффициент P/E равен 22,14 при среднем уровне технологического сектора в 21,30, поэтому акция не выглядит перекупленной, соответствуя своей цене. Если акция такой компании к концу года вырастет на 50%, то в этом не будет ничего удивительного, потому что компания выглядит финансово здоровой и здесь нет предпосылок для продаж, Short Float также находится на низком значении и составляет всего 3%.

Прогноз роста цен акций Citigroup

Citigroup (NYSE: C) также попал в список акций с потенциалом ценового роста на 50% до конца года. Сейчас акции стоят 65 USD. С учетом прогноза их стоимость должна достичь значения в 100 USD. Если смотреть на график, то с одной стороны может показаться, что это очень дорого. Но сейчас цена на акцию торгуется над 200-дневной скользящей средней, а когда она опускалась ниже ее, то был заметен интерес инвесторов к данной компании. Он выражался в покупке акций и сопровождался ростом объемов при цене дешевле 55 USD. Таким образом можно сказать, что интерес к акциям Citigroup присутствует.

график Citigroup Inc
График Citigroup Inc

Сейчас цена в 100 USD за акцию выглядит излишне дорогой, но если заглянуть в историю, то можно заметить, что до кризиса 2008 года она доходила до 500 USD. Отсюда делаем вывод: достижение этой цели - не такое уж и экстраординарное событие, а всего лишь наверстывание упущенного.

график Citigroup Inc
График Citigroup Inc

Если с технической точки зрения акции еще могут преодолеть такое расстояние, то вот финансовые показатели "подводят".

Квартальный доход Citigroup
Квартальный доход Citigroup

В 2018 году доходы ни разу не смогли превзойти прогнозные показатели, но помимо этого, они еще и снижались. Что касается свободных денежных средств, то здесь, конечно, сумма внушительная - 714 млрд USD. Хотя надо понимать одну простую истину: банк не занимается производством, и все, что он разрабатывает - это новые способы привлечения денег. Любой банк работает только с финансами, поэтому у него нет необходимости тратить деньги на увеличение производственных мощностей, разработку и испытания каких-либо препаратов, изделий и т. п.. Но если сравнить Citigroup с банком Goldman Sachs, то второй проигрывает по количеству свободных денежных средств на 300 млрд USD, а это значит, что "подушка безопасности" у Citigroup внушительная. По коэффициенту P/E, который равен 9,82 ,акции Сitigroup являются перепроданными, так как средний коэффициент по финансовому сектору составляет 17,07.

Прогноз по акциям Ford

15 апреля банк отчитается о результатах работы за I квартал 2019 года. Возможно, к этой дате ситуация с доходами улучшится. и тогда уже ничего не будет мешать росту стоимости акций в район 100 USD. Совсем неожиданным для меня было увидеть в этом списке автопроизводителя Ford (NYSE: F), акции которого торгуются по 9 USD за штуку. Цена на них за всю историю никогда не поднималась выше 22 USD. На автомобильном рынке, где значительную долю захватили электромобили с автопилотами и присутствует жесткая конкуренция, Ford уже давно не является лидером. Но если к 9 USD добавить 50% стоимости, то получится всего лишь 13,5 USD - это не 17 USD в случае с Twitter и не 35 USD для Citigroup. Такой диапазон акция может преодолеть буквально за день. Достаточно какого-нибудь неожиданного события или просто хорошего квартального отчета, которого никто не ждал, - и цель будет достигнута. В данном случае работает теория вероятности, и здесь она - на стороне компании.

Технический анализ, к сожалению, указывает на наличие большого количества сопротивлений на пути роста. Для достижения цели цена на акцию должна преодолеть сопротивление на уровне 9,50, затем пробить 200-дневную скользящую среднюю, потом пройти сильный уровень сопротивления на 12,00 USD, и только после этого достичь цели на уровне 13,50.

Ford Motor Company
График Ford Motor Company

Хотя технический анализ и указывает на многочисленные преграды для роста, финансовые показатели являются основным драйвером роста стоимости акций. Поэтому увеличение доходов компании или прибыли на акцию поможет акциям пробить любое сопротивление.

Доход Ford

General Motors

Из диаграммы видно, что доходы компании в 90% случаев превышали прогнозные показатели, но по какой-то причине они не могут закрепиться выше 40 млрд USD. Сумма, конечно, не маленькая, и возможно, что это своеобразный предел в доходах автопроизводителей, потому что подобное наблюдается и у General Motors (NYSE: GM), чьи доходы лишь однажды превышали 40 млрд USD, а сейчас находятся на том же уровне, что и у Ford. Но если сравнивать эти 2 компании, то у General Motors прибыль на акцию равна 1,43 USD, в то время как у Ford - 0,30 USD. Вероятно, по этой причине акции General Motors и стоят в 8 раз дороже акций Ford. Для компании Ford было бы логичным объявить обратный выкуп акций, что позволило бы при текущих доходах увеличить прибыль акционеров. Это неизбежно привлекло бы новых инвесторов, за счет чего вырастет и стоимость самих акций, а так как их цена сейчас достаточно низкая, то инвесторы смогут на таком ценовом росте дополнительно заработать очень хороший процент.

По коэффициенту P/E, который равен 10,42, акции Ford являются перепроданными и имеют хороший потенциал для роста, так как средний показатель по отрасли составляет 14,76. Short Float так же не превышает 3%.

Вывод здесь напрашивается следующий: компания имеет очень хорошие доходы, она платит дивиденды, у нее узнаваемый бренд, крупные производственные мощности и богатая история. И при этом у нее очень низкая в сравнении с другими автопроизводителями цена акций, для роста которой достаточно просто уменьшить их количество в обращении. Возможно, руководство Ford пойдет на сокращение расходов, чтобы нарастить прибыль, но более эффективным способом, на мой взгляд, было бы объявить об обратном выкупе акций. У компании есть свободные средства в размере 33 млрд USD, и всего 1 млрд USD на выкуп с рынка 100 млн акций способствовал бы росту и их стоимости, и выплат по дивидендам.

Delta Air Lines

Для примера: компания Delta Air Lines (NYSE: DAL) в I квартале 2019 года потратила на выкуп своих акций с рынка 1,3 млрд USD, имея свободных денег на сумму всего лишь 1,7 млрд USD. В итоге для обратного выкупа пришлось взять кредит, но зато акции компании за это время выросли почти на 30%. У акций Ford тоже имеется большой потенциал роста, но все зависит от действий руководства компании.

Внимание!

Прогнозы финансовых рынков являются частным мнением их авторов. Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле. RoboForex не несёт ответственности за результаты работы, которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

Откройте счет в RoboForex



Стиль, орфография и пунктуация автора сохранены.


Предыдущая статья

Кросс-курсы и их место на рынке

Forex - самый большой финансовый рынок в мире, он составляет почти 90% всего мирового рынка капиталов. Создается оборот валютных средств, который за год превышает общий годовой валовой, национальный продукт всех государств мира вместе взятых в 10 раз.

Следующая статья

Основы риск-менеджмента в трейдинге. Как не потерять деньги?

Все трейдеры, совершающие сделки на финансовых рынках, задавались вопросом: "Как максимально эффективно распорядиться своим торговым счетом, чтобы не потерять деньги и получить прибыль?".