Что такое CFD и в чём его отличие от реального актива

Что такое CFD и в чём его отличие от реального актива

Кто из начинающих не задавался вопросом: что такое CFD-контракт и чем он отличается от торговли акциями? Давайте разберемся в этих понятиях и попробуем определить, что более интересно и удобно для использования не только начинающему биржевому игроку, но и опытному инвестору.

Для начала расшифруем аббревиатуру CFD - "Contract For Difference", то есть "Контракт на разницу". По сути - это инструмент, который трейдер может использовать для торговли или спекуляции разницей в цене, не приобретая при этом сам базовый актив: акцию, фьючерс, металлы или сырье.

Теперь сравним торговлю акциями и CFD-контрактами. Чтобы трейдер мог участвовать в торговле акциями, ему необходимо открыть счет. При этом размер кредитного плеча будет максимум 1:20. Это, в свою очередь, значит, что трейдер с небольшими средствами ограничен в возможностях торговли.

Обычно минимальный размер контракта на фондовом рынке составляет 1 лот - 100 акций. Но для тех, кому интересны объемы поменьше, на мультирыночной торговой платформе R Trader, вы можете совершать сделки с минимальным объемом 0.01 лота - 1 акция (включая реальные акции и CFD). Максимальный порог ограничен только количеством денег на счете трейдера или количеством торгуемых акций. Несложно подсчитать, сколько трейдеру необходимо средств для торговли при стоимости акции (например, популярной социальной сети) на уровне 181 USD. Сумма залога за 1 лот (100 акций) составит 181 *100= 18 100 USD. При небольшом депозите возможности для открытия этой позиции просто не будет, но это - только один из множества примеров. На фондовом рынке можно найти акции по цене от 0,01 USD, так что вариантов для торговли при "любом кошельке" огромное количество. Помимо этого, следует учесть расходы на платформу (так называемая абонентская плата) и комиссионные брокеру за каждое открытие и закрытие позиций (по скромным и усредненным подсчетам, трейдер будет тратить на это около 4 000 USD в год, при этом списание абонентской платы будет ежемесячным). Перенос позиции на следующую торговую сессию не у всех брокеров возможен бесплатно, а у некоторых реализуется только при определенных условиях.

При торговле акциями присутствуют не только расходы - есть и положительные стороны. Например, выплата дивидендов с акции - ведь трейдер является акционером компании и может пользоваться правом голоса на собраниях (для чего необходимо соблюсти некоторые условия). Но в большинстве случаев торговля носит спекулятивный характер и не преследует цели получить дивидендное вознаграждение или поучаствовать в собраниях акционеров.

Нужно знать, что в торговле существуют определенные ограничения. Не все акции доступны к продаже в долг и далеко не всегда есть доступ к открытию позиции на продажу, особенно если у трейдера нет данного актива.

Пришло время рассмотреть сами CFD-контракты. Брокер в данном случае предоставляет кредитное плечо в гораздо большем размере, чем для торговли акциями. Хорошо это или плохо - каждый решает для себя самостоятельно, но в случае с CFD это позволит участнику рынка увеличить диапазон торгуемых инструментов.

Возможность торговать без ограничений как на покупку, так и на продажу. Если трейдер купил какой-либо инструмент, но цена на него вопреки ожиданиям падает, есть возможность хеджирования CFD-контракта. При торговле контрактом на разницу не подразумевается поставка самого базисного актива. Котировки CFD-контракта и базового актива совпадают, хотя в некоторых случаях возможна "разбежка" на 1-2 ценовых пункта, что связано со скоростью интернет-соединения. Торговля может вестись с форекс-терминалов, а они, как правило, предоставляются без абонентской платы. При этом время торговли будет совпадать со временем торговли базовым активом. Минимальный размер контракта на CFD, в отличии от акций, составляет всего 0,1 лота, максимальный ограничен только финансовыми возможностями трейдера.

После сравнения данных нет однозначного вывода о том, что лучше для трейдера - торговля акциями или CFD-контрактами. Несомненно, каждый найдет свои плюсы и свои минусы. В любом случае выбор всегда остается за трейдером. Однако спорить с тем, что CFD-контракты дают массу возможностей для работы при небольшом депозите, вряд ли кто-то будет.

Откройте счет в RoboForex

Предыдущая статья

Что такое ликвидность?

Если попробовать объяснить совсем простыми словами, ликвидность - это способность актива быть проданным по цене, близкой или равной рыночной, и быстро. Если посмотреть чуть глубже, под ликвидностью понимается возможность перевести актив в денежный эквивалент. Активом в таком случае может быть что угодно: физический товар, вклад в банке, акции, облигации, объекты недвижимости и прочее. Ликвидность имеет […]

Следующая статья

Alibaba: лучшая инвестиция на падающем рынке

15 мая компания Alibaba (NYSE: BABA) предоставила финансовый отчет за I квартал 2019 года, в котором как доходы, так и прибыль на акцию превзошли прогнозные показатели аналитиков, опрошенных компанией Bloomberg. Доход оставил 93,50 млрд CNY (13,60 млрд USD), что на 50,6% больше, чем в I квартале прошлого года. Чистая прибыль выросла на 250% и составила […]