Что такое кредитное плечо

Что такое кредитное плечо?



Кредитное плечо: что это?

Чтобы торговать с кредитным плечом, необходимо понять, что это такое и для чего оно нам необходимо. Кредитное плечо - это отношение заемного капитала к собственным средствам. Его также называют торговым плечом, плечом финансового рычага, финансовым левериджем или кредитным рычагом. Что из себя представляет кредитное плечо, проще понять через пример, который я приведу ниже.

У вас есть 10 000 USD, которые вы желаете инвестировать и приумножить. Допустим, у вас есть возможность купить мобильный телефон по цене 100 USD, отвезти его в другой город и продать по цене 101 USD. На 10 000 USD вы можете купить 100 телефонов и, продав их по 101 USD, получить прибыль в размере 100 USD. На все это у вас уйдет, например, 5 дней. Таким образом ваша прибыль за 5 дней составит 100 USD без учета сопутствующих расходов. Чтобы увеличить прибыль за этот же период времени, вы можете пойти в банк и взять кредит еще на 10 000 USD. Таким образом у вас будет 10 000 USD своих денег и 10 000 USD кредитных, т. е. по сути вы будете теперь работать с удвоенным плечом, которое обозначается как 1:2. Вы проделываете ту же операцию, только в этот раз покупаете уже 200 телефонов. Продав их по 101 USD, получаете 200 USD прибыли за 5 дней. В итоге срок инвестирования тот же, но прибыль стала больше даже с учетом дополнительных расходов. Далее вы приходите в банк и говорите, что желаете взять в кредит 100 000 USD, что позволит вам получать прибыль в 2 000 USD за 5 дней. В этом случае ваше плечо станет 1:10, соответственно, кредит в 1 млн USD увеличит его до 1:100.

Какие риски вы получаете при высоком плече?

Когда вы берете кредит в банке, то залогом выступает ваша первоначальная сумма в 10 000 USD, а кредитные деньги вы можете потратить только на покупку телефонов, которые тоже будут являться залоговым активом для банка. Рассмотрим пример с кредитным плечом 1:100. Если у вас в обороте находится 1 млн USD, на эту сумму вы купите 10 000 телефонов по 100 USD, повышение цены на рынке до 100,50 USD за штуку принесет вам прибыль в 5 000 USD, но снижение цены на 50 центов принесет вам пока еще не зафиксированный убыток в 5 000 USD. Вы можете не продавать телефоны по худшей для себя цене, а подождать более благоприятной ситуации, пока она снова не поднимется выше 100 USD. Но проблема в том, что если цена упадет ниже 99 USD за телефон, вы уже будете рисковать не только своими деньгами, но и средствами банка. Как говорится, "Если вы должны банку 100 USD - это ваша проблема, но если вы должны банку 1 000 000 USD, то это - проблема банка", поэтому, чтобы не допускать подобных ситуаций, банк продаст ваши телефоны с убытком для вас и заберет залоговую сумму, чтобы вернуть обратно ваш кредит с наименьшими для себя потерями.

Таким образом можно констатировать, что чем больше кредитное плечо, которое вы задействуете в сделке, тем выше ваши риски. На этом все объяснения можно было бы остановить, но на самом деле эту тему необходимо развить дальше.

Кредитное плечо

Какие возможности предоставляет кредитное плечо для трейдера и почему его активно используют на рынке Форекс?

Первая причина, по которой используется кредитное плечо - это небольшая сумма первоначального депозита у начинающих трейдеров. Чтобы совершить сделку объемом в 0,01 лота, в большинстве случаев необходимо иметь депозит около 1 000 USD (зависит от выбранного торгового инструмента). При депозите в 100 USD для начала работы вам достаточно взять плечо 1:10, но открыть можно будет только одну позицию минимального объема и только по одной валютной паре. Риск потерять депозит при этом будет достаточно низким. Но на рынке есть и другие валютные пары, поэтому если вы используете свою торговую систему для нескольких активов, то в этом случае лучше проигнорировать остальные сигналы и ждать завершения открытой сделки. Это уменьшит ваши риски, но вместе с ними уменьшится и ваша доходность. Т. е. в данной ситуации вы будете лишены возможности заработать больше.

При плече в 1:100 у вас появляется возможность (еще раз обращаю внимание на слово возможность) открывать сделки и по другим валютным парам,в случаях, когда потенциал для получения прибыли высок. Эту возможность можно также использовать и для хеджирования уже открытой позиции через другие валютные пары. В данном случае кредитное плечо выступает не только способом диверсифицировать риски, но и увеличить доход от вложенных денег.

Вторая причина - это очень низкая доходность валютного рынка. Что это значит? Возьмем, для примера, валютную пару EURUSD. За последний месяц "разбежка" между максимальной и минимальной ценой здесь составила 1,5%. Т. е. если вы каким-то чудом сумели зайти в продажу по максимальной цене и зафиксировать прибыль по минимальной, ваша доходность составила бы 1,5%. В итоге без учета кредитного плеча вы смогли бы увеличить депозит только на указанные 1,5%. Но это - идеальные условия, на реальном же рынке отличным результатом стала бы прибыль даже в 1,0%. При такой торговле ваш годовой доход составит 12%, и это неплохая доходность, если у вас депозит в 50 000 USD. Но надо учитывать, что при торговле на рынке у вас будут не только прибыльные, но и убыточные сделки, и тогда доходность может уменьшиться вдвое. Поэтому без использования кредитного плеча годовая доходность вашего счета может оказаться ниже процентов на банковском депозите, где риски гораздо меньше.

Поэтому используя плечо (например, 1:100), вы можете увеличить доходность своего депозита. Но для этого вам потребуется торговый план, которого вы будете придерживаться в своей работе. Для сравнения: акция всем известной компании Tesla за месяц прибавила 35%, таким образом на фондовом рынке нет надобности использовать плечо. Вследствие большой волатильности в акциях использование торгового плеча ассоциируется с крайне высокими рисками. Ассоциация кредитного плеча и высокого риска появилась на фондовом рынке и постепенно перешла на рынок Forex, но здесь волатильность валют в десятки раз меньше, поэтому рынок Forex может конкурировать с фондовым рынком в доходности только при условии использования кредитного плеча.

Третья причина, по которой желательно открывать торговый счет с кредитным плечом, - это возможность использовать заемные средства в случае необходимости. Например, вы покупаете новый автомобиль и выбираете его комплектацию. Автомобиль идет с автоматической коробкой передач, но при этом в нем нет кнопки Kickdown (она позволяет максимально резко ускоряться при движении). У вас есть возможность установить эту функцию бесплатно, но вы можете и не делать этого - выбор достаточно прост. Возможно, она так никогда вам не пригодится, но ситуации на дорогах иногда настолько непредсказуемы, что простая кнопка однажды сможет спасти вам жизнь. Таким образом установка функции Kickdown даст вам шанс воспользоваться ею тогда, когда это будет крайне необходимо.

К счастью, на рынке Форекс нет таких ставок, которые стоили бы вам жизни, но ситуации здесь бывают разные. Кризис 2008 года сопровождался резким укреплением доллара ко всем валютам, и использование финансового рычага позволило бы в то время повысить доходность торгового счета. Второй пример - результаты голосования по выходу Великобритании из Евросоюза, которые обрушили валютную пару GBP/USD на 12%. Применение кредитного плеча позволило бы извлечь из этого движения максимальную прибыль для депозита. Таким образом в определенных ситуациях кредитный рычаг полезен для повышения прибыльности депозита.

Кому и какое плечо рекомендуется использовать?

Если вы являетесь начинающим трейдером и не имеете опыта работы на рынке Forex, вам лучше не использовать в плечо более 1:10. Однако при открытии торгового счета выбирайте такой его тип, где доступно увеличение величины плеча до 1:100, что даст вам возможность в нужный момент его задействовать.

Если вы являетесь эмоциональным трейдером и при принятии решения по открытию позиций полагаетесь только на интуицию, то в вашем случае рекомендуется работать с плечом 1:5. Это позволит вам не потерять свой депозит на первом этапе накопления опыта, необходимого для создания своей торговой стратегии. С выходом на стабильный уровень доходов можно в дальнейшем переходить к торговле с уже более высоким плечом.

Вывод

Кредитное плечо предоставляет трейдерам возможность наиболее эффективного использования своих средства при работе на рынке Форекс. Но недопонимание принципов его применения приводит к негативным последствиям. Поэтому перед тем, как начать торговлю, изучите статью "Как торговать с кредитным плечом", научитесь рассчитывать оптимальный торговый объем для каждой сделки, и лишь после этого развивайте свою карьеру трейдера рынка Форекс.

Дополнительно можете посмотреть наш вебинар "Что такое кредитное плечо и как с ним безопасно торговать" на YouTube канале RoboForex.

Откройте счет в RoboForex



Стиль, орфография и пунктуация автора сохранены.


Предыдущая статья

Что такое хедж-фонд и как он работает

Хедж-фонд (от англ. hedge - защита, страховка, гарантия) - это особый тип частного инвестиционного фонда, который ориентирован на максимизацию прибыли и минимизацию рисков. Фактически любой хедж-фонд является пулом активов группы инвесторов, который находится под управлением профессиональных трейдеров и риск-менеджеров.

Следующая статья

Как торговать с кредитным плечом?

Кредитное плечо - это отношение заемного капитала к собственным средствам трейдера. Разные брокеры предоставляют кредитные плечи различной величины. Размер плеча может зависеть от рынка, который трейдер выбрал для работы. Например, на валютном рынке Forex можно встретить плечо 1:2000, а у одного из брокеров Юго-Восточной Азии для данного рынка кредитное плечо вообще ничем не ограничено.