Голова и плечи

Фигура "Голова и плечи". Когда входить в сделку и как рассчитать целевой уровень?



Фигура "Голова и плечи" (ГиП) является классической фигурой технического анализа. Свое название эта графическая модель получила от английского Head&Shoulders.

Рассмотрим основные элементы ГиП, а также особенности торговли по этой модели.

Прежде всего следует помнить, что данная модель формируется на окончании восходящего тренда и сигнализирует о его возможном развороте. Пишу "возможном", поскольку рынок Форекс, как и любой рынок финансовых активов, является непредсказуемым и говорить о том, что формирующаяся структура является именно фигурой "Голова и плечи", и тем более, что вскоре произойдет разворот тренда, было бы как минимум недальновидно. На рынке никогда нельзя быть полностью уверенным в верной интерпретации событий. Однако формирующаяся графическая модель позволит предположить о намечающемся движении и ,при наличии определенных условий, войти в сделку в выбранном направлении.

Отметим, что чем старше таймфрейм, на котором образовалась фигура, тем выше ее значимость.

Чтобы понять, как формируется фигура "Голова и плечи", рассмотрим пример на скрине:

Фигура "Голова и плечи"

После восходящего тренда EUR/USD на графике H4 сформировалась необходимая графическая формация. Я для наглядности очертила фигуру, которая состоит из левого и правого "Плеч" и "Головы", при этом пик "Головы" является самым высоким из трех, а 2 других находятся ниже. Важно отметить, что пик, соответствующий правому "Плечу", ниже пика левого "Плеча" - это говорит о том, что значимость ГиП повышается. "Плечи" не всегда бывают симметричны, а также могут иметь минимумы на разных уровнях. На графиках встречаются формации как с практически горизонтальной линией "Шеи", так и с наклонной.

По минимумам левого и правого "Плеч" прочерчивается линия "Шеи", которая фактически выступает линией поддержки. Пробой ценой именно этой линии дает трейдеру сигнал на продажу.

Помимо этого, важными параметрами фигуры, согласно классическому техническому анализу, являются:

  • Объемы торговли, которые растут при пробое линии шеи.
  • Целевой уровень.
  • Использование линии поддержки ("Шеи") в качестве сопротивления.

При дальнейших пояснениях остановимся на этих параметрах подробнее.

Когда входить в сделку и где выставлять Стоп Лосс?

Вход в сделку по этой формации можно осуществлять несколькими способами:

1. Выставить отложенный ордер Sell Stop под уровень "Шеи" или войти "с рынка", если вы находитесь у компьютера и отслеживаете ситуацию по пробою.

Минусом такого входа является то, что в данном случае можно войти в рынок на ложном пробое, при котором цена нарисует шпильку и уйдет вверх, чем отменит фигуру "Голова и плечи". Подобная поспешность связана с большим риском, но в то же время позволяет войти по наилучшей цене.

Когда входить в сделку и где выставлять Стоп Лосс?

2. Войти в рынок при тестировании линии "Шеи" снизу, то есть при подтверждении того, что поддержка выступает уже как сопротивление.

Когда входить в сделку и где выставлять Стоп Лосс?

После пробоя, когда пробойная свеча закроется ниже линии "Шеи", можно выставить лимитный ордер Sell Limit, или же мониторить ситуацию и открывать позицию "с рынка". Преимущество такого входа в том, что вы будете уверены в наличии пробоя. "Минусом" является то, что цена не всегда доходит до линии "Шеи" или вообще не возвращается для тестирования этого уровня, а сам пробой сопровождается сильным и практически безоткатным движением. В нашем примере цена не достигла бы лимитного ордера.

3. Наиболее консервативный вход - это продажа на пробое локального минимума, образовавшегося после пробоя линии "Шеи".

Когда входить в сделку и где выставлять Стоп Лосс?

Недостатки такого входа в том, что вы пропускаете достаточно крупную часть движения и имеете больший риск в сделке, поскольку уровень Стоп Лосс будет располагаться там же, где и в первых двух вариантах открытия позиции, а потенциальная цель окажется ближе к точке входа.

Самой большой ошибкой новичков, торгующих по этой фигуре, является спешка со входом. Трейдеры стараются войти в рынок еще до того, как будет пробита линия "Шеи". Но помните: пока не было ее пробоя, фигура не считается сформировавшейся. Поэтому всегда начинайте действовать только после пробоя.

Дополнительно можно использовать индикаторы (например, MACD), c помощью которых удобно отслеживать дивергенции между пиком левого "Плеча" и "Головы", что служит подтверждающим фактором ожидающегося разворота цены.

Ордер Стоп Лосс обычно выставляется над пиком правого "Плеча". Как вариант при третьем способе входа, для сокращения рисков (действуя по ситуации на рынке - к примеру, после оценки дистанции, на которую ушла цена после пробоя), можно установить Стоп Лосс над линией "Шеи", то есть над текущим уровнем сопротивления.

Объемы торговли

Исходя из классической теории технического анализа и трактования торговли по фигуре "Голова и плечи", важным параметром считается увеличение объемов торгов при пробое линии "Шеи". Это свидетельствует о том, что трейдеры увеличивают свои позиции, что приводит к дальнейшему падению цены, а значит, вход по фигуре подтверждается. Также при движении цены от левого "Плеча" до "Головы" объемы уменьшаются, падение цены от пика "Головы" до основания правого "Плеча" сопровождается ростом объемов. Но следует помнить, что данное правило невозможно использовать на рынке Форекс, поскольку показателя объемов как такового здесь нет. Отслеживание объемов возможно на иных торговых площадках, где трейдер имеет доступ к подобной информации - фьючерсные рынки и рынки ценных бумаг.

Как рассчитать целевой уровень?

Цель по фигуре "Голова и плечи", то есть тот уровень, на котором будет выставлен Тейк Профит, рассчитывается как расстояние от пика "Головы" до линии "Шеи," отложенное от точки пробоя. В нашем примере это расстояние составило 136 пунктов. Следует учитывать, что это расчетная величина, поэтому дополнительно следует принимать во внимание наличие иных факторов, которые могут препятствовать движению цены (например, наличие на пути к цели сильных уровней сопротивления). В таких случаях возможно закрытие позиции при достижении ценой значимого уровня или закрытие на нем части позиции с переводом оставшейся в безубыток.

Как рассчитать целевой уровень?

Совместно с фигурой разворота на восходящем тренде рассматривается и зеркальная фигура - перевернутая "Голова и плечи". Она имеет аналогичные параметры и условия входа в рынок с той лишь разницей, что образуется при завершении нисходящего тренда и свидетельствует о начале роста цены. На графике модель выглядит так:

Как рассчитать целевой уровень?

Напоследок отмечу, что трейдеры, только осваивающие торговлю по данному паттерну, зачастую видят его на графике только по причине своего желания его увидеть - то есть фигура "Голова и плечи" присутствует в их воображении, но объективно такого паттерна в рынке нет. Поэтому хочу завершить рассмотрение этой графической модели словами Эрика Наймана:

"Не ищите трендовых фигур там, где их нет. Не выдумывайте. Никто не сомневается в способностях вашей фантазии".



Стиль, орфография и пунктуация автора сохранены.


Предыдущая статья

Как правильно ставить цели в трейдинге

Трейдинг без четкого ответа на вопросы: что, когда и каким образом должно быть достигнуто, очень быстро выбрасывает с рынка основную массу "планктона". Чем более подробно будут проработаны, реалистично осмыслены цели, которые вы перед собой ставите, тем ниже риск потери депозита.

Следующая статья

Неделя на рынке (16.09 - 22.09): нефть, Федрезерв и немного политики

В фокусе внимания рынков капитала в начале новой недели сентября - нефть, а также предстоящее заседание Федеральной резервной системы. Скучать инвесторам совершенно точно не придётся.