Торговля на новостях: как заработать на ставках ЦБ?

Торговля на новостях: как заработать на ставках ЦБ?



Чем ставки ЦБ интересны для торговли?

Процентная ставка Центрального Банка является самым эффективным инструментом кредитно-денежной политики государства. По сути, процентная ставка – это стоимость заёмных денег. Повышая процентную ставку, центральные банки регулируют спрос на заёмные средства, тем самым уменьшая его, что уменьшает расходы населения и замедляет темпы развития экономики.

Такая мера применяется в первую очередь для сокращения темпов инфляции и помогает избежать перепроизводства товаров. Понижение процентной ставки приводит к повышению спроса на заёмный капитал, усиливая темп развития экономики.

В каждой стране размеры процентных ставок ЦБ отличаются, за счёт этого возникает разница процентных ставок, действующая по валютной паре. В связи с этим определяется привлекательность одной валюты по отношению к другой. Чем больше процентная ставка по одной из валют, тем большей привлекательностью она обладает, поскольку в таком случае инвесторы будут стремиться вложить свои средства в эту валюту и получить более высокий процент дохода.

Размер основной процентной ставки является основой для установления процентных ставок других инструментов, таких как государственные и корпоративные облигации, кредитные ставки для юридических и физических лиц. Центральные банки довольно редко прибегают к изменению процентных ставок, это является значимым событием на рынке, и все участники торгов отслеживают такие изменения.

Чем же интересны ставки ЦБ для трейдера?

Изменение процентных ставок оказывает сильное влияние на курсы валют, и это дает хорошие возможности для торговли. Обычно повышение процентной ставки приводит к росту курса национальной валюты, снижение способствует падению курса. В любом случае, скорее всего, будет сильное движение на рынке, которое можно использовать для торговли. Ниже приведена таблица с текущими ставками мировых ЦБ.

Центральный банкТекущая ставкаСлед. заседаниеПослед. изм.
Центральный банк Российской Федерации (CBR)7,00%25.10.201906.09.2019 (-25bp)
Национагльный банк Украины (NBU)16,50%24.10.201905.09.2019 (-50bp)
Федеральная резервная система (FED)2,00%30.10.201918.09.2019 (-25bp)
Европейский центральный банк (ECB)0,00%24.10.201910.03.2016 (-5bp)
Банк Англии (BOE)0,75%07.11.201902.08.2018 (25bp)
Национальный банк Швейцарии (SNB)-0,75%12.12.201915.01.2015 (-50bp)
Резервный банк Австралии (RBA)0,75%05.11.201901.10.2019 (-25bp)
Банк Японии (BOJ)-0,10%31.10.201929.01.2016 (-20bp)
Резервный банк Индии (RBI)5,15%05.12.201904.10.2019 (-25bp)
Народный банк Китая (PBOC)4,20%20.09.2019 (-5bp)
Центральный банк Бразилии (BCB)5,50%30.10.201918.09.2019 (-50bp)

Три шага торговли на ставках ЦБ

Выбор времени сделки

Открываем экономический календарь и находим дату и время публикации решения по процентным ставкам ЦБ. Возьмем для примера решение по ставкам Резервного банка Новой Зеландии (РБНЗ) 07.08.2019 г. Смотрим в календаре – новость выходит в 05:00 по московскому времени, нужно к этому времени оценить техническую картину, прогнозы и подготовить торговый план.

Экономический календарь

Подготовка торгового плана

Сначала оцениваем прогноз по ставкам – что ожидается от данного заседания центрального банка. В нашем случае ожидания рынка предполагали возможное снижение ставки на 0,25% с вероятностью примерно 50/50. То есть о повышении речи не шло, ставку могли оставить без изменения – тогда новозеландский доллар мог бы немного укрепиться, либо могли снизить – тогда пара NZD/USD пошла бы вниз.

Далее оцениваем техническую картину, которая дает нам возможность выбрать оптимальное место для входа и показывает перспективы движения цены. Проводим значимые уровни и линии поддержки/сопротивления, ценовые фигуры. Подготовленный торговый план содержит понятные критерии для входа в рынок, если будут выполнены необходимые условия.

Для подготовки плана открываем график пары NZD/USD. Дневной тренд по новозеландскому доллару нисходящий, продажи более приоритетны. На часовом графике дополнительно формируется графическая модель типа "Симметричный треугольник", которая предполагает отработку в сторону пробития фигуры.

Дневной график NZD/USD

Перед публикацией решения по ставкам РБНЗ новозеландский доллар торговался в границах небольшого бокового коридора, между уровнем поддержки 0.6515 и уровнем сопротивления 0.6555. Торговый план предполагает торговлю границ этого коридора, с предпочтением к продажам. Для торговли пробоя нижней границы в случае снижения ставки можно использовать отложенный ордер на продажу Sell Stop по цене 0.6510. Это дает возможность сразу войти в сделку на сильном движении.

1-часовой график NZD/USD

Торговля по намеченному плану

Непосредственно перед публикацией данных переходим на минимальный период графика М1 или М5 и внимательно смотрим за движением цены и ее поведением на обозначенных в торговом плане уровнях. В нашем примере сразу после публикации решения РБНЗ в 05:00 пара NZD/USD резко пошла вниз, у нас сработал бы отложенный ордер на продажу в районе 0.6510.

При открытии стоп-ордера (Sell Stop или Buy Stop) на сильном движении возможно небольшое «проскальзывание» – позиция откроется на несколько пунктов ниже, чем указано в ордере. Но если при этом удается сразу войти в хорошее движение, тогда небольшое «проскальзывание» не критично. В отложенном ордере сразу устанавливается стоп за ближайший уровень, в данном случае пунктов на 20 выше нижней границы коридора 0.6515.

Для оценки перспективы движения анализируем вышедшие данные. В нашем примере ЦБ Новой Зеландии снизил ставку сразу на 0,5%.  Это стало неожиданностью для рынка, прогнозировали возможное снижение только на 0,25%. В результате курс новозеландского доллара резко упал, на такой негативной новости вполне можно было рассчитывать на снижение пары NZD/USD пунктов на 100, в область 0.6400 фигуры. Там цена и оказалась через 2 часа после публикации решения РБНЗ, можно было зафиксировать прибыль.

1-часовой график NZD/USD

В случае со ставками эффект влияния на валюту может быть "долгоиграющим". Если это не разовое снижение/повышение и ЦБ планирует целую серию последовательных шагов в данном направлении – такая кредитно-денежная политика способна сформировать долгосрочный тренд.

Серия повышения ставок (ужесточение кредитно-денежной политики) способствует формированию долгосрочного восходящий тренда, а серия снижения ставок (смягчение кредитно-денежной политики) способствует формированию долгосрочного нисходящего тренда.

В нашем примере с новозеландским долларом серия снижения ставок РБНЗ привела к формированию нисходящего тренда, который начался в июле и продолжает оставаться в силе и на сегодняшний день.

Дневной график NZD/USD

Заключение

Решение Центрального Банка по процентным ставкам оказывает сильное влияние на курс национальной валюты. В случае повышения или снижения ставки ЦБ валюта страны может значительно вырасти или упасть, что дает нам дополнительные торговые возможности.

Торговать на ставках ЦБ или нет, каждый решает самостоятельно. Важно помнить, что торговля на новостях является высокорискованным занятием, которое может принести как прибыль, так и убыток.



Стиль, орфография и пунктуация автора сохранены.


Предыдущая статья

Неделя на рынке (21.10 - 27.10): вальс Brexit и Центробанков

Очередная неделя октября обещает быть насыщенной событиями для рынков капитала. Тут и статистика, и заседания Центробанков, и корпоративные события, и мыльная опера Brexit.

Следующая статья

Провальное IPO Uber: причины и последствия

10 мая 2019 года на бирже NYSE состоялось IPO всем известной компаний Uber (NYSE: UBER). За этим событием следил весь финансовый мир, так как данное IPO считалось одним из крупнейших в 2019 году. Помимо того, что все информагенства освещали это событие, компания сделала рассылку своим водителям по всему миру и выделила им бонусы на покупку акций. Таким образом IPO Uber должно было стать не только крупным, но и самым успешным.