Кризис на фондовом рынке откладывается до следующего года

Кризис на фондовом рынке откладывается до следующего года



Индекс S&P 500 обновляет исторические максимумы. Вроде бы всё хорошо, а аналитики периодически твердят об очередной волне кризиса, которая должна была прийти еще год назад, но падение фондовых индексов все время откладывается. В итоге трейдеры, которые накапливали короткие позиции, вынуждены закрывать их, что постепенно толкает цену вверх.

Дональд Трамп (Donald Trump) тоже оказался не так прост, как могло показаться ранее. В 2016 году наблюдался рост экономики Соединенных штатов, и чтобы избежать её перегрева, управляющие Федеральной резервной системой США постепенно повышали учетную ставку. Дональд Трамп в это время затеял торговую войну с Китаем, пытаясь вернуть бизнес в свою страну, который ушел за рубеж в поисках дешевой рабочей силы.

Он выбрал достаточно удачное для этого время. В условиях торговой войны экономика США продолжала свой рост, тогда как экономики других стран из-за действия торговых пошлин оказывались под давлением. Когда конфликт двух крупнейших экономик в мире стал сказываться на результатах роста ВВП Америки, ФРС пошло на снижение ставок, оказывая таким образом поддержку своему бизнесу. Другие страны не имеют такого рычага влияния на экономику, так как им приходится постоянно поддерживать бизнес низкими ставками. Сейчас опускать их уже нет возможности, а значит США находится в более выгодном положении, чем они.

Однако на этом перспективы развития экономики США не заканчиваются. Дональд Трамп планирует снова участвовать в выборах президента, и в его руках находятся рычаги влияния на торговый конфликт между США и Китаем. Естественно, в такой ситуации он начнет дозировано выдавать на рынок разного рода позитивные соглашения с Китаем, которые будут восприниматься инвесторами с оптимизмом.

Бизнес уже подстроился под влияние торговых пошлин. Любое послабление в этом направлении позитивно скажется на доходах компаний, и в первую очередь это будут американские компании, так как они находятся в лучшей форме. Доказательством этому служат недавние квартальные отчеты одних из крупнейших компаний в США.

Starbucks

На прошлой неделе компания Starbucks (NASDAQ: SBUX) опубликовала результаты финансовой деятельности по итогам 3 квартала. Доходы превзошли все оценки аналитиков. Прибыль на акцию выросла с 0.62 до 0.70 USD. Доходы увеличились с 6.3 до 6.75 млрд USD. Наблюдался рост продаж в США на 6% и в Китае на 5%. В связи с этим компания увеличила выплаты по дивидендам с 0.36 до 0.41 USD на акцию.

График цены акций Starbucks (NASDAQ: SBUX)

Котировки акции сейчас торгуются на 200 дневной Скользящей средней, которая служит поддержкой для цены.

Facebook

30 октября Facebook (NASDAQ: FB) отчиталась о результатах финансовой деятельности за 3 квартал 2019 года. И здесь все доходы превзошли оценки аналитиков. У Facebook доходы лишь в 2018 году не оправдали ожиданий, все остальное время компания активно наращивает свою выручку. Прибыль на акцию, в сравнении с аналогичным периодом прошлого года, увеличилась с 1.76 до 2.12 USD, доходы выросли с 13.73 до 17.65 млрд USD. Количество ежедневных и ежемесячных пользователей продолжило расти, в итоге средний доход на пользователя вырос до 7.26 USD, что на 19% выше чем в прошлом году.

График цены акций Facebook (NASDAQ: FB)

Акции компании торгуются в восходящем тренде, не исключается выход на рекордные максимумы.

Apple

Порадовала инвесторов и компания Apple (NASDAQ: AAPL), акции которой в середине прошлой недели снизились с 250 до 240 USD, но хороший квартальный отчет помог им восстановить утраченные позиции и закрыть неделю в плюсе.

Так прибыль на акцию выросла с 2.91 до 3.03 USD, доход увеличился с 62.9 до 64.04 млрд USD. Таким образом компания смогла выйти на рекордную доходность по прибыли на акцию. Поддерживая своих инвесторов, компания потратила на выкуп акций 18 млрд USD и 3.5 млрд USD на выплату дивидендов. В своем интервью агентству Reuters Тим Кук выразил надежду на благополучное разрешение торгового конфликта между США и Китаем, что означает наличие потенциала для дальнейшего роста доходов компании.

График цены акций Apple (NASDAQ: AAPL)

Рекордные доходы позволили акциям компании выйти на исторические максимумы.

General Motors

Даже General Motors (NYSE:GM) после 40 дневной забастовки, вследствие которой около 30 заводов компании приостановили свою работу, смогла удивить аналитиков своими результатами за третий квартал 2019 года.

Доходы компании составили 35.47 млрд USD против прогнозов в 34.95 млрд USD. Прибыль на акцию достигла 1.72 USD, что на 19.8% выше, чем прогнозировали эксперты.

General Motors по-прежнему страдает от конфликта между США и Китаем. Продажи в Китае упали до 282 млн USD, что на 42% меньше чем в предыдущем квартале. Таким образом, и здесь есть огромный потенциал роста для General Motors в случае потепления отношений между этими двумя странами.

График цены акций General Motors (NYSE:GM)

Акции компании торгуются в боковом диапазоне, торговые пошлины на импортируемую сталь и алюминий очень сильно ударили по деятельности GM, так как это повлияло на стоимость автомобилей. Сейчас основным источником выручки остается американский рынок, выпадающие доходы компенсируются повышением цен. Для GM очень важно восстановить продажи в Китае, а для этого нужно установить конкурентные цены на свою продукцию.

Pfizer

Доходы одной из крупнейших фармацевтических компаний в мире Pfizer (NYSE: PFE) также смогли превзойти прогнозы аналитиков. В отличие от General Motors, Pfizer смогла увеличить продажи на рынке Китая. В целом доходы Pfizer составили 12.68 млрд USD, что выше ожиданий на 0,41 млрд USD, прибыль на акцию достигла суммы в 0.75 USD. Основными препаратами, которые принесли наибольший доход компании, стали Ibrance, Inlyta, Xeljanz и Vyndaqel. В общей сумме их продажи составили 1.491 млрд USD.

График цены акций Pfizer (NYSE: PFE)

Акции Pfizer находятся не в лучшей форме, сказалось падение продаж препарата Lyrica и истекшая защита патента на препарат Viagra, с которого и начался бурный рост стоимости акций в 1994 году. Однако, не взирая на проблемы, компания по-прежнему удивляет инвесторов квартальными доходами.

Даже в текущих условиях американские компании выходят на рекордные прибыли и превосходят ожидания аналитиков. Отмена пошлин, снятие барьеров в торговле с Китаем - все это значительно улучшит их финансовые показатели, и акции многих компаний могут выйти на исторические максимумы.

Подведём итог

Да, все хорошо, акции растут, прибыль растет, инвесторы зарабатывают, фондовые индексы обновляют исторические максимумы.Однако не стоит терять голову, нужно трезво оценивать ситуацию. Как показывает нам история, кризис всегда приходит в тот момент, когда его никто не ждет. Даже в текущей ситуации индекс S&P 500 торгуется на сильном уровне сопротивления, от которого может произойти отбой, что повлечет за собой серьезное снижение цены в область 2500. Это обстоятельство нельзя упускать из виду.

График цены индекса S&P500

Поэтому на сегодняшний день, работая на рынке, необходимо отказаться от использования кредитного плеча в сделках.

В целом же нас ждет сезон новогодних праздников, когда компании имеют возможность получить максимальную прибыль. На фоне этих событий инвесторы будут ожидать хороших квартальных отчетов, а значит в этот раз кризис откладывается как минимум до следующего года. 



Стиль, орфография и пунктуация автора сохранены.


Предыдущая статья

Ловим волну с торговой стратегией "Серфинг"

Зачастую торговля по тренду представляется начинающему трейдеру как очень сложный процесс. Сегодня мы расстроим довольно простую, но эффективную систему под названием "Серфинг". С использованием такого подхода любой трейдер представит себя серфингистом, который ловит волну, чтобы прокатиться на ней. Однако здесь мы будет не просто кататься на волнах рынка, а пробовать заработать на этих своеобразных движениях.

Следующая статья

Экономические показатели - основа для торговой стратегии на рынке Форекс

Рассмотрим основные экономические показатели, а также степень их влияния на изменение валютных курсов. Знание и понимание значения данных показателей являются основой для проведения фундаментального анализа и прогнозирования ценовых движений.