Как заработать на падении котировок акций?

Как заработать на падении котировок акций?

Просмотров: 55 views
Время чтения статьи: 4 мин



Есть мнение, что на растущем рынке любой трейдер может зарабатывать, а вот если рынок падает, то мало кто может использовать эту ситуацию для получения прибыли. И действительно, сильное падение акций ведущих компаний скорее воспринимается как хорошая возможность купить акции и получить прибыль в долгосрочной перспективе именно от роста.

Еще в начале 2019 года стоимость одной акции компании Apple была на уровне $142, однако уже к концу года она достигла отметки в $269. Как видим, даже покупки на падающем рынке в конечном итоге могут дать хорошую прибыль через год, а то и в меньшие сроки.

Однако, если трейдер хочет брать от рынка всё и зарабатывать не только на росте, но также и на падении стоимости акций, стоит разобраться, как это происходит и оценить риски от такой сделки. Ведь если мы купили и цены движутся вверх, то нам все равно насколько цена вырастет — это может быть и 100%, и 200%. Если же мы продали, то потенциальный убыток может быть большим в случае сильного роста стоимости компании.

Как совершить сделку на продажу?

Естественно, сразу возникает вопрос: как можно продать то, чего у нас нет. Здесь и приходит на помощь брокерская компания, через которую трейдер имеет возможность совершать подобные операции. Кстати, у нас есть отличная статья по выбору компании для торговли.

Суть операции сводится к тому, что вы просто берете определённое количество акций у брокера в долг. Затем продаете их по текущей цене, которая есть на рынке, тем самым у вас образовывается задолженность вернуть эти акции брокеру. Это первая часть операции – открытие позиции.

Для завершения операции нам нужно вернуть взятые в долг акции обратно брокерской компании путем покупки по цене, которая есть рынке. Желательно, чтобы эта цена была ниже первоначальной, чтобы получить прибыль. Это и будет вторая часть операции - закрытие позиции.

Акции Apple в октябре 2018 тестировали область $230 за одну акцию, после чего произошло падение до уровня $142. Давайте разберемся, как происходит расчет прибыли на этом снижении.

Предположим, мы прогнозируем этот обвал на рынке и понимаем, что стоимость может упасть с уровня $230 до уровня $145, то есть на одной акции можно заработать $85.

Решаем открыть позицию на продажу 25 акций Apple по цене $230, общая стоимость этих акций будет равна $5750. Для закрытия этой позиции нам нужно будет вернуть брокеру также 25 акций, но уже по цене $145. То есть для закрытия позиции нужно будет отдать уже не $5750, а всего лишь $3625. Получается, что прибыль от этой операции может составить $2125. Стоит помнить, что это всего лишь пример из истории и отражает только суть операции, при реальной торговле всегда нужно оценивать риски.

Почему брокер предоставляет такую возможность?

За использование такой своеобразной услуги, как выдача акций в долг частному трейдеру, брокер берёт определенный процент. Стоимость обычно отражена в условиях торговли: чаще всего это банальная комиссия за открытие и закрытие позиции. Таким образом, брокер заработает на своей комиссии за счет предоставления акций в долг, а трейдер, в свою очередь, имеет возможность получить доход от прогнозируемого падения.

Получу ли я дивиденды за такую сделку?

Опытные трейдеры не рекомендуют продавать акции перед выплатой дивидендов. Дело в том, что акции, взятые в долг, не принесут дивидендов: их получит реальный владелец акций, который удерживает по ним длинную позицию. А трейдер, продавший акции, по сути, и заплатит владельцу эти дивиденды.

Получается, что мы не имеем возможности рассчитывать на дополнительный доход с этой операции в виде выплаты дивидендов, можно получить прибыль только за счет серьезного падения.

Есть ли риски при продаже акций?

Риски от спекулятивных операций присутствуют всегда. Есть мнение, что риск получения серьёзного убытка от короткой позиции гораздо выше, нежели риски при покупке акций.

Если мы купили акцию по $5 долларов за штуку, то когда её цена упадет до нуля, мы потеряем только $5 на акцию. Если же мы продали акцию по $5, цена может теоретически вырасти не только до $10, но и до $50, до $100 и даже гораздо выше. В этом случае риск потерь на одну акцию может составить намного больше, чем просто $5 при покупке.

Здесь мы действительно можем говорить о высоком риске в момент открытия сделки на продажу.Однако, как в примере с Apple, падения акций происходят, и на этом можно зарабатывать, а контроль рисков — важная часть трейдинга.

Продавать или не продавать?

В современном трейдинге мы довольно легко можем не только покупать, но и продавать акции. Даже самые перспективные компании сталкиваются с трудностями, и в этот момент стоимость компании может заметно снизиться, в результате чего трейдер, открывший сделку на продажу, может получить хорошую прибыль.

Конечно, у такой операции есть минусы в виде повышенного риска и отсутствия дивидендов. И, казалось бы, лучше дождаться завершения медвежьего рынка и войти в покупку. С другой стороны, как я говорил в начале статьи: если хочется брать от рынка всё, можно попробовать и продажи.




Комментарии

Предыдущая статья

Что за крокодил такой? Знакомимся с индикатором Аллигатор

Аллигатор относится к группе трендовых индикаторов и дает сигналы о начале новой тенденции на рынке. Как считает автор индикатора, большую часть времени рынок никуда не движется, и только в течение 15-30% от всего времени на рынке образуются направленные тенденции.

Следующая статья

Неделя на рынке (16.12 - 22.12): Центробанки и статистика

Вторая половина декабря - время завершения текущих дел и составления прогнозов на начало будущего года. На новой неделе период заседаний Центробанков подойдёт к концу, но статистики будет всё так же изрядное количество. Рынкам скучать точно не придётся.