Как работает стратегия Pump and Dump? Разбираемся на примерах

Как работает стратегия Pump and Dump? Разбираемся на примерах

Просмотров: 146  
Время чтения статьи: 10 мин



Для того, чтобы заработать на фондовой бирже, трейдеру необходимо иметь либо хорошее терпение, либо торговую систему. Терпение приносит самое большое количество денег на фондовом рынке. Что получить прибыль, трейдеру необходимо купить акции всего лишь нескольких компаний (для диверсификации рисков) без кредитного плеча, желательно с выплатой дивидендов и держать до тех пор, пока не появится желание зафиксировать прибыль.

Портфель акций на Finviz.com

Покажу вам простой пример. На сайте Finviz.com можно создать свой демо-портфель акций, где будет отображаться информация о времени покупки и текущей прибыли. В 2013 году, то есть почти семь лет назад, я захотел проверить, какую прибыль можно получить, если купить акции и не продавать их долгое время. Создал свой демо-портфель акций и забыл о нём.

В то время я выбирал акции по каким-то своим убеждениям. В итоге, купил одну акцию компании Delta Air lines (NYSE: DAL) по 56.79 USD и 4 дешевые акции с ценой до 20 USD. На текущий момент времени прибыль по портфелю превысила 48 000 USD. При этом в разные годы в моменте стоимость портфеля превышала 100 000 USD и это без учёта дивидендных выплат.

Портфель Finviz.com

Таким образом, в акции с учетом цен покупок в 2013 году было вложено 43 258 USD, отсюда мы получаем среднюю годовую доходность в 16%, что гораздо больше доходности любого банковского депозита в долларах.

Стратегия Pump and Dump

С торговой системой все обстоит гораздо сложнее. Существует много разновидностей торговых систем: одни приносят прибыль на трендовом рынке, вторые - во время застоя акций. Кто-то торгует на пробой уровней, а кто-то наоборот, и у всех этим систем периоды прибыли чередуются с периодами убытков. Таким образом, каждой из этих систем требуется определенное состояние рынка, при котором они будут приносить прибыль.

Но сегодня мы с вами разберем одну торговую систему, которая не зависит от состояния рынка, экономики страны, кризисов и всего прочего. Эта торговая система работала всегда и будет работать до тех пор, пока участие в торговле акциями на бирже принимает человек.

Данная торговая система основана исключительно на человеческой жадности и желании быстро заработать много денег. А там, где есть деньги, жадность будет присутствовать всегда.

Эта торговая система называется Pump and Dump, что в переводе означает "накачать" и сбросить.

Пример с компанией NanoViricides Inc

Итак, обратите внимание на акцию компании NanoViricides Inc (NYSE: NNVC). До середины декабря 2019 года средний проторгованный объем за сессию не превышал 50 000 акций, а сама бумага торговалась между 1 и 3 USD за акцию. Однако уже через месяц объем за один день подскочил до 4.4 млн акций в торговую сессию, через 4 дня и вовсе превысил 33 млн акций. И это все происходило у компании, капитализация которой не превышает 32 млн USD, при количестве сотрудников в 17 человек.

NanoViricides Inc

Чтобы вы понимали масштабы роста объема, возьмём для сравнения всем известного мирового автопроизводителя компанию Ford (NYSE: F), акции которой тоже стоят недорого. Средний торговый объем в данной акции достигает 35 млн штук при капитализации компании в 35 млрд USD и количестве сотрудников в 199 000 человек. Размеры компаний не соизмеримы между собой, но объем проторгованных акций практически одинаковый.

Далее, за последние 4 года NanoViricides Inc ни разу не вышла на положительную чистую прибыль, поэтому такой резкий рост акций был неоправданным, то есть акцию просто "накачали" деньгами. Соответственно, за этим должно последовать такое же резкое падение, что мы и наблюдаем сейчас.

Однако любой рост акций на чем-то должен быть основан и для того, чтобы понять, можно ли продавать акции данной компании, необходимо выяснить, по какой причине произошел такой бурный рост цены. Для этого можно использовать любые доступные источники информации.

Анализ новостей о компании NanoViricides Inc

Первым делом необходимо обратить внимание на сайт Finviz.com, где собираются практически все новости по интересуемым нас компаниям. 

Анализ новостей о компании  NanoViricides Inc

Читая новостные заголовки, можно понять, что рост акций был обусловлен эпидемией короновируса в Китае, а компания NanoViricides занимается разработкой вакцин для лечения вирусных заболеваний. Таким образом, инвесторы, пользуясь ситуацией, начали скупать акции фармацевтических компаний, что и привело к повышенному спросу на них. Далее все начинает развиваться лавинообразно.

Наблюдение за движением цен на акцию

В первый день повышенного спроса акции в моменте поднимались более чем на 300%. Естественно, на следующий день инвесторы, которые отслеживают акции с повышенной волатильностью, тоже заметили эту компанию. Они узнали о причинах роста, так же как и мы с вами, и начали наблюдать за происходящим.

И тут рынок делает трейдерам подарок. Акция на следующий торговый день открывается по той цене, с которой ранее начался рост. Это привело к тому, что к покупке акций подключилось ещё большее количество трейдеров, чем ранее. В итоге спрос увеличивается в 8 раз, что привело к росту стоимости акций более чем на 400% за 4 дня.

И вот здесь наступает тот момент, когда инвесторы, купившие акцию внизу, начинают фиксировать прибыль, то есть продавать купленные ранее бумаги. В данной ситуации, кто быстрее продаст, тот и получит прибыль. Но события развиваются дальше.

Теперь резкий рост стоимости акций привлекает желающих заработать на её падении. Таким образом, на акцию *"слетаются" все, кто ищет возможность быстро заработать денег.

В игру вступают "медведи"

И тут разворачивается настоящая битва быков и медведей за прибыль. Покупатели изо всех сил пытаются удержать акцию вверху, потому что многие не успели купить по более низким ценам и надеются, что акция пойдет дальше вверх. Они выставляют лимитные ордера на покупку, создавая таким образом спрос на акцию, а в это время продавцы набирают позиции на продажу, то есть разбирают лимитные ордера, выставленные покупателями. Спрос в определенный момент исчезает, и акция начинает падать.

В итоге инвесторы, купившие акцию вверху, попадают в ловушку. У них начинает накапливаться убыток. Акция падает очень стремительно и решение иногда приходится принимать моментально, потому что каждая минута может стоить инвестору тысячи долларов.

В итоге покупатели вынуждены фиксировать убыток, то есть продавать купленные акции. Это приводит к дополнительному давлению на бумагу, что провоцирует стремительное падение её стоимости. В конце концов, цена акции чаще всего опускается до уровней, с которых начинался неоправданный, ажиотажный рост.

Когда все "баталии" утихают, наступает период "покоя". Компанию начинают анализировать уже совсем другие инвесторы, которые специализируются на долгосрочных инвестициях, и если они видят потенциал в данной компании, то начинают постепенно, не привлекая внимания толпы, набирать позицию, после чего в акции формируется восходящий тренд и её стоимость через несколько месяцев может превысить максимальные значения, образованные на ажиотажном спросе. Вот такая вот напряженная битва быков и медведей встречается в акциях дешевых и никому неизвестных компаний.

Итак, я вам описал, как ведут себя трейдеры на разных этапах роста и падения стоимости акций. В данном примере продавцы оказались сильнее и покупатели этого не забывают. Подобные битвы происходят практически каждый день. Ярким примером победы быков является компания Tesla (NASDAQ: TSLA), на которой продавцы суммарно потеряли более 5 млрд USD.

Как стать на сторону быков и попытаться купить дешевую акцию еще до её роста, вы можете прочесть в статье "Как найти акции с высоким потенциалом роста в секторе здравоохранения"

А сейчас мы с вами разберем, как заработать на падении стоимости акций, рост которых не был подтвержден улучшающимися финансовыми показателями.

Как заработать на падении стоимости акции

Давайте вспомним, что делают покупатели, чтобы удержать цену акции. Они выставляют лимитные ордера на покупку. Эти ордера отображаются в окне заявок Level 2 (стакан) с левой стороны.

В итоге, до тех пор, пока крупная заявка по определенной цене будет находиться в level 2, стоимость акции не сможет опуститься ниже этого уровня. Если в акции нет крупного продавца, который готов одной сделкой удовлетворить спрос, тогда на графике мы начинает замечать, как акция формирует поддержку на том уровне, где находится заявка на покупку. То есть цена подходит к данному уровню и отталкивается от него, так как мелкие продавцы не могут удовлетворить спрос и к тому же возле этого уровня активизируются покупатели, сдерживая цену от дальнейшего снижения.

Эта игра продолжается до тех пор, пока у продавцов, либо покупателей не заканчиваются свободные деньги для набора позиции. 

Level 2 (стакан)

Нам необязательно с самого начала участвовать в этой битве, достаточно просто наблюдать за происходящим и определить момент, когда быки начинают проявлять слабость. А этот момент определяется пробоем уровня поддержки, после чего покупатели иногда еще пытаются удержать цену, но в большинстве случаев просто теряют контроль над ситуацией, и цена переходит во власть медведей. Это именно тот момент, когда нам стоит входить в рынок, усиливая тем самым давление на акцию.

Пример с компанией Inovio Pharmaceuticals

Сейчас я вам покажу, как это выглядит на графике акции. Возьмем в качестве примера акцию компании Inovio Pharmaceuticals (NASDAQ: INO). Это убыточная фармацевтическая компания, акции которой выросли на фоне эпидемии коронавируса.

Inovio Pharmaceuticals

С декабря 2019 года акция выросла в цене более чем на 100%. Особое внимание этой бумаге необходимо было уделять в тот момент, когда каждая новая торговая сессия начиналась с гэпа вверх.

Inovio Pharmaceuticals

Чем сильнее гэп, тем выше вероятность того, что акция скоро начнет разворачиваться.

В данной акции гэп увеличивался три дня подряд. Наша задача заключается в том, чтобы найти момент, когда быки и медведи начинают свою битву. Для этого переходим на период M5 и ждем, когда появится первая поддержка.

В итоге, на третий день взрывного роста, под конец торговой сессии быки сформировали поддержку на уровне 5.30. На следующий день акция открылась выше этого уровня, но уже через 10 минут продавцы смогли очень быстро пробить образованную поддержку, что послужило сигналом о капитуляции быков и началу падения стоимости акции.

Inovio Pharmaceuticals

Судя про графику быки не теряли надежды на восстановление цены. Они смогли остановить падение стоимости акции на отметке 4.74 и удерживали образованный уровень поддержки на протяжении 3-х часов. Однако это их не спасло. Медведи смогли преодолеть и этот уровень, а в дальнейшем, почувствовав свою силу, сами же сформировали сопротивление на отметке 4.50 за акцию и не пускали цену выше этой отметки. В итоге, быки потеряли все надежды на восстановление цены, вследствие чего стоимость акции опустилась ниже 4 USD.

Таким образом, продав 1000 акций по цене 5.30 (сумма инвестиции составила бы 5300 USD), за два дня можно было получить прибыль в размере 1300 USD. И такие ситуации в акциях происходят практически каждую неделю.

MegaPump на примере компании Tilray

Многие подумают, что для них это слишком мелко, торговать дешевыми акциями. Хочется чего-то более серьезного, где можно получить прибыль с 1000 акций хотя бы 20-30 тыс. USD в день.

Пожалуйста: желаете сыграть по-крупному, добро пожаловать в MegaPump. В акции, где в одну бумагу вливают миллионы долларов, после чего она с таким же треском сваливается вниз. Но там не будет такой идеальной картины на графике, как в дешевых акциях. Уровни будут размыты, но инвесторы будут вести себя точно также, как и в дешевых акциях. Отличается только сумма сделки.

Приведу пример одной из таких компаний, акции которой за несколько месяцев выросла почти в 15 раз.

В 2018 году правительство США легализовало использование марихуаны в медицинских целях. В результате компании, производящие препараты, на основе марихуаны, устремились на фондовые биржи США.

Одной из таких фирм оказалась канадская компания Tilray (NASDAQ: TLRY). 19 июля 2019 года Tilray провела IPO на бирже NASDAQ. Ничего особенного в этот день не происходило, акции торговались также как и торгуются большинство акций других компаний.

Однако в СМИ началось активное обсуждение легализации марихуаны в стране, что впоследствии привело к повышенному интересу инвесторов к таким компаниям. Естественно, они начали искать возможность заработать на этом и Tilray оказалась в центре внимания. Буквально через месяц после IPO акции постепенно начали подниматься в цене и с каждым днем скорость роста стоимости увеличивалась. Ну а дальше все пошло по уже известному нам сценарию. За три дня до обвала начал резко увеличиваться гэп между торговыми сессиями.

График акций Tilray

Подобную картину вы наблюдали на примере акции Inovio Pharmaceuticals, график которой выложен выше. Ну а дальше необходимо было зайти на период M5 и найти то место, где покупатели из последних сил пытаются удержать акцию от неминуемого падения. 

В день, когда цена достигла 300 USD, наблюдалась очень высокая волатильность, акция в течение часа могла пройти около 150 USD. То есть открытая позиция в 1000 акций достигала прибыли в 150 000 USD. Работать в таких условиях очень сложно. Каждую секунду размер прибыли может изменяться на тысячи долларов. Важно хладнокровно следить за происходящим на графике и искать необходимую информацию, а подсказки там уже начали появляться.

19 сентября, в день когда цена достигла максимума, медведи уже предприняли попытку остановить акцию возле уровня 240 USD, но в этот день быки были настроены очень агрессивно. В итоге цена взлетела до 300 USD, после чего, видимо, началась фиксация прибыли, которая привела к резкому падению цены до 150 USD.

График акций Tilray

На следующий день, когда все успокоились, медведи снова установили барьер на уровне 240 USD и в этот раз покупатели ничего не смогли с этим поделать. Цена за два часа опустилась с 240 USD до 160 USD за акцию. Таким образом, в данной ситуации спокойно и без лишней суеты, владельцы депозитов свыше 240 000 USD могли получить прибыль с позиции в 1000 акций 80 000 USD.

А теперь соберем вместо всю информацию, необходимую для торговли по системе Pump and Dump.

Отбор акций для торговой стратегии Pump and Dump

Для этого можно использовать Screener на сайте Finviz.com.

В настройках поиска в графе Signal выбираем Top Gainers (лидеры роста), в графе Current Volume выбираем Over 100K (текущий объем торговли акциями за сессию). 

Screener на сайте Finviz.com

Далее обращаем внимание на акции, цена которых поднималась более чем на 50%.

Чем выше процент роста стоимости акции, тем больше потенциал её снижения. 

Origin Agritech Ltd

После того, как сделали отбор акций, переходим в платформу R Trader и начинаем наблюдать за графиком бумаги на периоде M5. Цель - найти момент, когда покупатели или продавцы начнут формировать уровень, от которого в последующем можно заходить в позицию. В нашем случае есть два варианта входа в позицию. Первый предполагает пробой поддержки, образованной покупателями.

График акций Inovio Pharmaceuticals
График акций Yuma Energy

Второй вариант предполагает уже отбой цены от сопротивления, которое сформировали продавцы.

График акций NanoViricides Inc
График акций Yuma Energy

Дальше остается только нажать кнопку Sell.

Вывод

Торговая система Pump and Dump очень проста в работе и её сможет осилить любой трейдер, который уже имеет опыт работы с уровнями поддержки и сопротивления. Потенциал по прибыли не ограничен, потому что трейдер может торговать как акциями дешёвых, так и дорогих компаний. Стартового депозита в 1000 USD уже достаточно, чтобы начать работу по этой системе.

Все, что требуется от трейдера - это не вмешиваться в борьбу до тех пор, пока продавцы не начнут действовать.

Торгуйте американскими акциями на выгодных условиях! Реальные акции на платформе R Trader от 0,0045 USD за акцию с минимальной комиссией в размере 0,25 USD. Вы также можете попробовать свои навыки торговли в платформе R Trader на демо-счете, для этого нужно только зарегистрироваться на сайте RoboForex.com и открыть торговый счет.




Комментарии

Предыдущая статья

Торговые стратегии, которые перевернули мир трейдинга: "Торговый Хаос-2" Билла Вильямса (часть 3)

В этой статье я начну рассказ о втором издании Торгового Хаоса от Билла Вильямса. В этой книге автор бестселлера ввел новое понятие – трейдвестирование, соединив трейдинг и инвестирование.

Следующая статья

Торгуем как Cперандео: разворот 1-2-3 и паттерн 2B

В этой статье мы разберем два метода торговли от известного мастера биржевой торговли с Уолл Стрит Виктора Сперандео (Victor Sperandeo). Многолетний опыт успешной торговли и управления инвестициями, а также изданные книги по трейдингу принесли Виктору Сперандео заслуженную славу и популярность в трейдерском сообществе.