Волны Эллиотта: теория и практическое применение (часть 1)

Просмотров: 311 views
Время чтения статьи: 5 мин



Здравствуйте, уважаемые читатели-трейдеры!

Если бы рынок был линейной средой, и в нём можно было с 99% точностью определить завершение одного тренда и начало другого, а также вычислить целевую область его развития, то можно было бы сказать, что трейдинг самый легкий и самый прибыльный вид бизнеса на свете. Но, к сожалению многих, это совсем не так.

Конечно, человечество много лет торгуя, исследуя рынки, научилось с определенной степенью точности определять разворотные моменты, вычислять потенциальную протяженность движения тенденции, но всё же для многих этого не достаточно. Огромное количество методов и техник анализа дают возможность аналитику, трейдеру довольно уверенно чувствовать себя на рынке, но многие проблемы начинаются на этапе проявления личного мастерства применения методики непосредственно самим трейдером-аналитиком. У многих получается очень хорошо, но подавляющее большинство, привнося свою кустарщину или новодел, погрязают впоследствии в различных замках, пытаясь выпутаться из клубка ненужных позиций.

Изучив массу методов, испытав их на практике, многие разочаровываются, не получив ожидаемого результата, но не опускают руки и продолжают поиск того самого заветного точного метода. Рано или поздно многие приходят к изучению Волновой Теории Эллиотта (ВТЭ), поскольку видят в ней тот самый метод структурного анализа рынка, который может практически предсказать будущее движение с высокой точностью. Такие надежды не беспочвенны, поскольку многие гуру-волновики неоднократно демонстрировали ошеломляющие результаты как анализа, так и торговли.

Итак, сегодня наша статья посвящена Волновому анализу рынка и Волновой Теории Эллиотта (ВТЭ). Познакомимся с историей появления и разработки, основными постулатами и правилами анализа.

История открытия Закона волн

Во вступлении к своей книге «Закон волн Эллиотта – критическая оценка», Гамильтон Болтон (Hamilton Bolton) написал:

"Так как мы прошли через один из самых непредсказуемых экономических климатов, какой только можно представить, охватывающий депрессию, большую войну, послевоенные восстановление и значительный рост, я обратил внимание, насколько хорошо Закон волн Эллиотта вписался в эти события и процесс их развития, и я, соответственно, проникся большей уверенностью в том, что этот Закон обладает немалой долей фундаментального значения".

Первооткрывателем закономерности волнового принципа развития и формирования рынка, а также родоначальником Волновой Теории является американский экономист Ральф Нельсон Эллиотт. Из-за болезни, которая приковала его к постели, он долго не мог найти себе достойное занятие и увлекся изучением технического анализа для работы на фондовом рынке.

После длительных исследований в 1938 году он опубликовал книгу "Закон волн" (The Wave Principle), в которой изложил основы открытой им закономерности формирования рыночных движений.

Основные данные для изучения рынка Ральф Эллиотт брал из графиков промышленного индекса Доу-Джонса (DJIA). Его наблюдения, скрупулезность и точность позволили описать все движения рынка, произошедшие до середины 40-х XIX века. В тот период индекс находился в районе отметки 100, и Эллиотт спрогнозировал серьезный рост в течение ближайших десятилетий. Это шло вразрез с ожиданиями большинства инвесторов, поскольку они считали, что индекс не перепишет максимум 1929 года.

"Закон волн" говорит о том, что поведение рыночной толпы развивается и изменяется по определенным и четко распознаваемым моделям. Используя графики фондового рынка, Эллиотт установил, что траекторию динамики цен фондового рынка можно описать структурной моделью, отражающей гармонию природы.

Исходя из данных своих открытий, автор разработал логичную систему анализа рынка, выделив тринадцать моделей "волн", которые повторяются в движениях цен, но могут отличаться по форме, времени и амплитуде.

В своей работе Эллиотт описал взаимосвязи всех структур между собой, взаимные зависимости изменений и сменяемости друг за другом. Можно сказать, что "Закон волн" – это набор паттернов изменения цен и объяснений того, где и какие модели вероятнее всего должны появиться на пути формирования рыночного цикла или тенденции.

Основные принципы

Движение рынка можно описать строгой структурированной последовательностью повторяемых фигур, а соответственно, можно спрогнозировать. Последовательности фигур раскрывают суть волнового направленного движения.

Каждое рыночное движение является не только результатом появления значимой информации, но и порождает новый аспект значимой информации.

Волны Эллиотта - Основные принципы

Пятиволновая модель

Основная модель рыночных движений имеет форму из пяти-волновой конструкции. Три волны в этой конструкции называю движущими или импульсными (motive), поскольку они совершают направленное движение, а при анализе их помечают цифрами 1, 3 и 5. Эти три волны разделяются двумя откатами (countertrend interruptions) - волнами противоположного (коррекционного) движения, их помечают цифрами 2 и 4. Эти откаты являются неотъемлемой частью общей структуры рыночного движения.

Типы волн (wave modes)

Исходя из наличия двух типов развития волн: импульсного (motive) и корректирующего (corrective), нужно отметить, что импульсные волны имеют пятиволновую структуру, а коррекционные - трехволновую.

Полный цикл

Полный цикл рыночного движения состоит из восьми волн, которые развиваются в течение двух фаз: импульсной ("пятерки" – волны обозначаются цифрами 1-5), и корректирующей ("тройки"- волны обозначаются буквами a, b, c). Последовательность "a, b, c" корректирует последовательность "1, 2, 3, 4, 5".

После окончания одного волнового цикла, следует другой аналогичный цикл из пяти волн вверх, за которыми следуют три волны вниз. Третий этап пятиволнового движения заканчивает волну более высокого уровня. На пике пятой волны начинается откат более высокого волнового уровня, состоящий из трех волн. Эти три волны следующего волнового уровня "корректируют" движение пяти волн вверх этого же уровня.

Важнейшим моментом является то, что каждая подволна 1, 3 и 5 является импульсной, которую можно разбить на внутренние "пятерки", а каждая подволна 2 и 4 является коррекционной, которую в свою очередь можно разбить на подволны a, b, c. Этот принцип называется принципом вложенности.

Многоуровневая структура рыночных движений такова, что две волны одного волнового уровня подразделяются на восемь волн более низкого волнового уровня, а эти восемь волн разделяются таким же образом на тридцать четыре волны еще более низкого волнового уровня.

В таком случае, Закон волн отражает тот факт, что волны любого волнового уровня в любой последовательности всегда можно вновь и вновь разделить на волны меньшего уровня, и одновременно они же являются и компонентами волн более высокого волнового уровня.

Волны Эллиотта - Пятиволновая модель

Основополагающая структура

Внутри корректирующей модели волны a и c, направленные вниз, состоят из пяти подволн: 1, 2, 3, 4 и 5. В свою очередь волна b, которая направлена вверх, состоит из трех подволн: a, b и c. Эта конструкция говорит о том, что импульсные волны не всегда направлены вверх, а корректирующие не всегда вниз. Тип волны определяется не по ее абсолютному направлению, но в большей степени по ее относительному направлению.

Волны подразделяют на волны импульсного типа, когда они движутся в том же направлении, что и волна одним волновым уровнем выше, и частью которой они же являются, и на волны корректирующего типа, когда движутся в противоположном направлении. Волны a и c, развивающиеся в том же направлении, что и волна 2, являются импульсными. Волна b является корректирующей, потому что она корректирует волну a и развивается в противоположном направлении относительно волны 2. Основной сутью Закона волн является то, что на любом волновом уровне движение в том же направлении, что и движение волны одним волновым уровнем выше, развивается пятью волнами, в то время как откат против движения волны старшего волнового уровня, развивается тремя волнами.

Сам Эллиотт никогда не высказывал идей или предположений о том, почему основополагающая структура рынка состоит из пяти волн роста и трех волн снижения. Он просто констатировал этот факт. Немного поразмыслив, можно прийти к мнению, что такая структура - необходимый минимум, обеспечивающий динамику развития.

Чтобы продвинуться в одном направлении независимо от длительности отката, движение в главном направлении должно состоять, по крайней мере, из пяти волн просто для того, чтобы превысить откат от трех волн и при этом содержать эти волны отката. Хотя для обеспечения этого, могло бы быть и больше волн, но самой рациональной моделью прогрессирующего движения вперед является модель 5-3.

Заключение

Волновая теория – очень серьёзный, сложный, многоуровневый труд. В текущих реалиях рынка без всестороннего структурного анализа просто не обойтись. Надеюсь, что первая часть нашего повествования не слишком перегружена информацией, но в любом случае без изучения основ продвижение к тонкостям будет практически невозможным.

В следующей части мы поделимся более точечными нюансами анализа динамики рынка с точки зрения Ральфа Нельсона Эллиотта и его Волновой теории. Оставайтесь с нами! Продолжение следует!




Комментарии

Предыдущая статья

Компании Илона Маска пользуются повышенным спросом

4 февраля акции компании Tesla достигли исторического максимума на отметке 969 USD за акцию. На чем же был основан рост стоимости акций Tesla?

Следующая статья

Рассказываем, как торговать по уровням поддержки и сопротивления

В статье рассмотрим горизонтальные уровни поддержки и сопротивления, как их правильно строить и как применять вместе с простыми индикаторами технического анализа.