Волны Эллиотта: теория и практическое применение (часть 2)

Просмотров: 753 views
Время чтения статьи: 9 мин



Приветствуем Вас на страницах нашего блога!

В сегодняшнем посте повествование пойдет о внутренней конструкции и особенностях формирования рыночных волн. Мы разберем многоуровневую модель рыночного цикла и детальный конструктив его составных частей: подволн различной сложности и уровней.

Пропустили первую часть статьи? Тогда вам сюда.

Классификация волн по Эллиотту

Автор теории предложил систематизировать волны по условному объему или же волновому уровню и выделил 9 категорий:

  • Ключевой волновой уровень - Grаnd Superсyсle
  • Суперуровень - Superсyсle
  • Основной уровень - Сyсle
  • Первичный уровень - Primаry
  • Промежуточный уровень - Intermediаte
  • Вторичный уровень - Minor
  • Минутный уровень - Minute
  • Маленький уровень - Minuette
  • Сверхмаленький уровень - Subminuette

Кроме этого автор рекомендовал делать определенные обозначения, которые позволят различать волны на всем пути движения рынка:

  • Суперуровень: (I) (II) (III) (IV) (V) (А) (B) (С)
  • Основной уровень: I II III IV V А B С
  • Первичный уровень: [1] [2] [3] [4] [5] [А] [B] [С]
  • Промежуточный уровень: (1) (2) (3) (4) (5) (а) (b) (с)
  • Вторичный уровень: 1 2 3 4 5 А B С
  • Минутный уровень: i ii iii iv v а b с
  • Маленький уровень: 1 2 3 4 5 а b с

Уровень волн не базируется на определенных значениях цен или временных интервалах. Волны зависят от формы, которая является функцией и цены, и времени. Волновой уровень фигуры определяется ее размером и положением относительно составных, смежных и окружающих волн.

Функции волн

Каждая волна несет одну из двух функций: действия (асtion) или противодействия (reасtion). Любая волна может или способствовать развитию другой волны уровнем выше, или прерывать ее. Функция волны определяется по ее относительному направлению.

Действующей (асtionаry or trend) волной является любая волна, которая развивается в том же направлении, что и волна одним уровнем выше.

Противодействующей (reасtionаry or сountertrend) волной является любая волна, которая развивается в противоположном направлении, по отношению к волне уровнем выше.

Движущие волны

Движущие волны состоят из пяти волн определенного формата и всегда развиваются в том же направлении, что и волны уровнем выше. У движущих волн волна 2 никогда не откатывает более чем на 99% от протяженности волны 1, и волна 4 никогда не откатывает более чем на 99% размера волны 3. Волна 3 всегда продвигается дальше конца волны 1.

Эллиотт отметил закономерность, что волна 3 чаще является самой длинной, но не бывает самой короткой среди трех действующих подволн (1, 3 и 5) движущей волны.

Существует два типа движущих волн: импульсы (impulses) и диагональные треугольники (diаgonаl triаngles).

Импульс (impulse)

Самой распространенной движущей волной является импульс. В импульсе волна 4 не перекрывает волну 1. Эта особенность наблюдается, как правило, на всех немаржинальных рынках. Рынки фьючерсов, Forex с их высокой маржинальностью могут приводить к кратковременным всплескам цен, которые бы не случились на рынках без использования заемных средств.

Вдобавок к этому, действующие подволны (волны 1, 3 и 5 уровнем меньше) импульса сами являются движущими, а подволна 3 может быть только импульсом.

Удлинение (Extension)

Многие волновые импульсы могут удлиняться. Волновые удлинения – это растянутые импульсы с расширенной волновой структурой. Большое количество импульсов содержит удлинение только в одной из трех его действующих волн.

Если первая и третья волны приблизительно равной длины, пятая волна, скорее всего, будет удлиненной. И наоборот, если удлиняется третья волна, то пятая, скорее всего, будет простой конфигурации.

На рынке в большинстве случаев удлиненной волной является волна 3.

Усечение (Trunсаtion)

Эллиотт использовал слово "неудача" ("fаilure") для того, чтобы описать ситуацию, в которой пятая волна не превышает пик третьей волны. Мы же используем термин "усечение". Перепроверить то, что это действительно волновое усечение, можно путем проверки на содержание необходимых пяти подволн. Усечение обычно происходит после чрезвычайно сильной третьей волны.

Диагональные треугольники (Diаgonаl Triаngles)

Диагональный треугольник является импульсом с чертами коррекции. Здесь ни одна подволна противохода не откатывает более чем на размер предыдущей действующей подволны, и третья подволна никогда не является самой короткой.

Диагональные треугольники являются единственными пятиволновыми структурами, развивающимися в направлении основного движения, в структуре которых волна 4 почти всегда перекрывает волну 1.

Конечный треугольник (Ending Diаgonаl)

Конечный треугольник - особый тип волны. Он развивается в пятой волне тогда, когда волна 3 развилась слишком далеко и слишком быстро. Нечасто, но встречаются конечные треугольники на месте волны С в структурах А-B-С. В двойных и тройных тройках они появляются только в качестве последней волны С. Во всех иных случаях их можно обнаружить в завершающих элементах модели на один волновой уровень выше.

Конечные треугольники имеют форму клина между двух сходящихся линий, их составные подволны (1, 3 и 5) подразделяются на "тройку", что в других случаях является особенностью корректирующей волны.

Начальный треугольник (Leаding Diаgonаl)

Когда диагональные треугольники появляются на месте волны 5 или С, то они принимают формат 3-3-3-3-3, то есть сами состоят из трех волн. Данная модель иногда появляется на месте волны 1 импульса и волны А зигзага. Ключевым моментом в распознавании этой модели является замедление динамики цены в пятой подволне по сравнению с третьей.

Корректирующие волны

Корректирующие волны – это ценовые движения против направления старшего волнового порядка.

Ключевое правило для изучения корректирующих моделей может звучать как то, что откаты никогда не являются "пятерками". Только движущие волны – "пятерки". По этой причине, начальное пятиволновое движение против старшего волнового уровня является частью коррекции, а не окончанием.

Коррекционные процессы развиваются двумя способами. Резкие откаты круто уходят против направления тренда старшего волнового уровня. Боковые коррекции выполняют движение к своей начальной точке или даже за ее пределы.

Отдельные корректирующие модели делятся на четыре основные категории:

  1. Зигзаги (Zigzаgs).
  2. Плоскости (Flаts).
  3. Треугольники (Triаngles).
  4. Двойные и тройные тройки.

Зигзаги (Zigzаgs)

Зигзаги (5-3-5)

Одиночный зигзаг на бычьем рынке является простой трехволновой ниспадающей моделью, обозначенной как А-B-С. Последовательность подволн – 5-3-5 и вершина волны B находится ниже начала волны А.

На медвежьем рынке зигзаг коррекции развивается в противоположном направлении, поэтому его еще называют перевернутым зигзагом.

Иногда зигзаги формируются дважды или трижды в последовательности, особенно когда первый зигзаг не дошел до цели. В этих случаях каждый зигзаг разделяется промежуточной "тройкой", образуя двойной или тройной зигзаг.

Плоскости (Flаts)

Плоскости (3-3-5)

Термин "плоскость" употребляется как обобщающее название для любой А-В-С коррекции, которая разделяется на 3-3-5. В растянутой волновой плоскости волна В модели 3-3-5 заканчивается с превышением начального уровня волны А, а волна С заканчивается, значительно превысив конечный уровень волны А.

Плоская коррекция (плоскость) отличается от зигзага порядком последовательности ее подволн: 3-3-5. Поскольку у первой действующей волны, волны А, не хватает достаточной силы, чтобы раскрыться в полновесные пять волн, как это происходит в зигзаге, то откат волны B заканчивается рядом с началом волны А. Волна С, в свою очередь заканчивается лишь слегка выдвинувшись за конец волны А, в отличие от значительного продвижения в зигзаге.

На медвежьем рынке модель такая же, только перевернутая.

Плоские коррекции обычно откатывают от окончания предыдущих импульсных волн меньше, чем это делают зигзаги. Они связаны с периодами, включающими мощное движение старшего волнового уровня, и фактически всегда предшествуют волновым удлинениям или следуют за ними. Чем мощнее основное движение, тем короче волновая плоскость. Внутри волновых импульсов четвертые волны часто развиваются в виде плоскости, в то время как вторые волны гораздо реже.

Горизонтальные треугольники (Triаngles)

Термин "горизонтальные", применяемый к треугольникам относится к этим корректирующим треугольникам в целом, в противоположность термину "диагональные", который относится к тем движущим треугольным конструкциям.

Треугольники содержат пять перекрывающих друг друга волн, которые подразделяются на модели 3-3-3-3-3 и маркируются а-b-с-d-e.

Существует две разновидности треугольников: сходящиеся и расходящиеся. В рамках сходящихся разновидностей существует три типа: симметричные, восходящие и нисходящие. У расходящегося или, выражаясь словами Эллиотта, "перевернутого симметричного" треугольника разновидностей нет.

Часто встречаются ситуации, когда волна b сходящегося треугольника уходит за начало волны а, что можно назвать сдвигающимся треугольником. Несмотря на их форму в виде бокового движения, все треугольники, включая сдвигающиеся, в итоге выполняют откат от предыдущей волны, заканчивающийся окончанием волны е.

Большая часть подволн в треугольнике являются зигзагами, но иногда одна из подволн (обычно волна с) является более сложной, чем другие и может принимать форму стандартной или растянутой волновой плоскости или составного зигзага. В редких случаях одна из подволн (обычно волна е) сама является треугольником, так что вся модель продлевается до девяти волн. Таким образом, треугольники, как и зигзаги, могут демонстрировать волновые удлинения.

В очень редких случаях бывает так, что вторая волна в импульсе принимает форму треугольника. Треугольники почти всегда формируются в ситуациях, предшествующих конечной действующей волне в модели на один волновой уровень выше, то есть в качестве волны 4 в импульсе волны В в модели А-В-С или конечной волны X в двойном или тройном зигзаге или комбинации троек.

Треугольник также может сформироваться в качестве конечной действующей модели в корректирующей волновой комбинации, хотя даже тогда он всегда предшествует конечной действующей волне в модели одним волновым уровнем выше, чем корректирующая комбинация.

Двойные и тройные тройки

Эллиотт называл развивающиеся вбок волновые комбинации корректирующих моделей "двойные тройки" и "тройные тройки". В то время как простая тройка является зигзагом или плоскостью, треугольник является завершающим элементом таких комбинаций и в этом контексте называется "тройкой". Тогда двойная или тройная тройка является некоторой комбинацией волновых коррекций более простого типа, включая различные типы зигзагов, плоскостей и треугольников.

Большей частью двойные тройки и тройные тройки являются горизонтальными по характеру. Эллиотт указывал, что вся такая волновая конструкция целиком может двигаться наклонно против движения старшего волнового уровня. Одна из причин этого в том, что в волновой комбинации никогда не появляется более одного зигзага.

В двойных или тройных зигзагах, первый зигзаг редко является достаточно большим, чтобы создать соответствующую ценовую коррекцию предыдущей волны. В волновой комбинации первая простая модель часто создает необходимую по величине коррекцию цены.

Ортодоксальные вершина и дно

Когда конечная точка модели отличается от соответствующего экстремального значения цены, окончание модели называется "ортодоксальной" вершиной или дном для того, чтобы отличать их от истинного максимума или минимума, который зафиксирован внутри модели.

Чередование волн

Указание по чередованию является весьма широким в своем применении и предупреждает трейдера-аналитика всегда предполагать некоторое отличие в следующем проявлении подобной волны.

Хотя чередование не говорит точно, что произойдет, оно дает ценное предупреждение о том, чего не следует ожидать и, следовательно, его полезно помнить при анализе волновой структуры и оценке будущих возможностей.

Чередование внутри импульсных волн

Если волна 2 импульса является резкой коррекцией, то предполагается, что волна 4 будет боковой коррекцией и наоборот.

Резкие коррекции никогда не содержат в себе нового ценового экстремума, то есть такого значения цены, которое лежит за пределом ортодоксального окончания предыдущей импульсной волны. Они почти всегда являются зигзагами (одиночными, двойными или тройными); иногда они являются двойными тройками, которые начинаются зигзагом.

Боковые коррекции включают в себя волновые плоскости, горизонтальные треугольники, двойные и тройные коррекции. Обычно они содержат новый ценовой экстремум, то есть такое значение цены, которое лежит за пределами ортодоксального окончания предыдущей импульсной волны. В редких случаях стандартный треугольник в четвертой волновой позиции заменит резкую коррекцию, чередуясь с другим типом боковой модели во второй волновой позиции.

Идея чередования внутри импульсных волн может быть подытожена следующим образом: один из двух корректирующих процессов будет содержать движение к окончанию предыдущего или за его пределы, а другой - нет.

Диагональные треугольники не демонстрируют чередования между волнами 2 и 4. Обычно обе они являются зигзагами. Волновые удлинения являются выражением чередования, поскольку движущие волны чередуются по длине. Обычно первая волна – короткая, третья – удлиненная, и пятая – вновь короткая. Волновые удлинения, которые обычно происходят в волне 3, иногда проявляются в волне 1 или 5 - это еще одно проявление чередования.

Чередование внутри корректирующих волн

Если большая коррекция начинается с волновой плоскости а-b-с в качестве волны А, то в качестве волны В ожидается зигзаг а-b-с и наоборот.

Достаточно часто бывает так, что если большая коррекция начинается с простого зигзага а-b-с в качестве волны А, то волна В раскрывается в более замысловатый зигзаг а-b-с чтобы достичь некоторого типа чередования. А волна С иногда бывает еще более сложной. Обратный порядок сложности менее распространен.

Глубина корректирующих волн

Закона волн дает ответ на вопрос: "До какой отметки ожидается падение медвежьего рынка?". Исходное указание таково, что коррекции, особенно когда они сами выступают в качестве четвертых волн, склонны выполнять свой максимальный откат до области развития предыдущей четвертой волны уровнем ниже, в большинстве случаев приблизительно до уровня ее окончания.

Иногда плоские коррекции или треугольники, особенно те, которые следуют за волновыми удлинениями просто не в состоянии достичь области четвертой волны. Зигзаги же иногда глубоко врезаются и продвигаются в район второй волны нижнего волнового уровня, хотя это случается почти исключительно тогда, когда зигзаги сами являются вторыми волнами. "Двойное дно" иногда формируется именно таким способом.

Объем

Эллиотт использовал объем как инструмент для проверки волнового исчисления и в проектировании волновых удлинений. Он заметил, что на любом бычьем рынке объем обладает естественной тенденцией увеличиваться и уменьшаться вместе со скоростью изменения цен.

Затем в корректирующей фазе уменьшение объема часто говорит об уменьшении давления продаж. Низкое значение объема часто совпадает с поворотной точкой на рынке. В стандартной пятой волне ниже Первичного (Primаry) волнового уровня объем стремится быть меньше, чем в третьей волне. Если объем в развивающейся пятой волне больше или равен объему в третьей волне, то волновое удлинение пятой волны в силе. Хотя данный результат часто предполагается при приблизительном равенстве по длине первой и третьей волн, это превосходное предупреждение для тех редких случаев, когда и третья, и пятая волны являются вытянутыми.

На Первичном волновом уровне и выше объем стремится быть выше в развивающейся пятой волне просто из-за естественного роста количества участников бычьего рынка. Эллиотт заметил, что фактически объем в конечной точке бычьего рынка на волновом уровне старше Первичного стремится к наивысшей отметке. В конечном счете, как обсуждалось ранее, объем часто импульсивно увеличивается в точке броска вверх на вершине пятых волн или у верхней линии канала, или в окончании диагонального треугольника.

Заключение

Теперь, когда мы довольно подробно ознакомились с основной конструкцией и с деталями построения разноуровневых волн, можно приступать к изучению тактик применения приобретенных знаний. В одном из следующих постов я расскажу о приемах отслеживания тех или иных волн с применением технических индикаторов, с размещением ордеров и их сопровождением.

Кроме этого предлагаю не тратить время и с приобретенным багажом данных нарабатывать навык идентификации волновых формаций, анализируя разномасштабные циклы. Понимая модель структуры, мы всегда понимаем, чего ждать, а соответственно и можем довольно легко сориентироваться для действий.

До встречи!




Комментарии

Предыдущая статья

Торговля с индикатором ZigZag: настройки, применение

В этом обзоре мы рассмотрим популярный индикатор ZigZag. Этот индикатор облегчает восприятие графиков, показывая значимые изменения цены, и помогает проводить технический анализ.

Следующая статья

Неделя на рынке: Brexit, нефть и долларовый стресс

Начало марта - время довольно насыщенное для инвесторов на валютном рынке, хотя когда оно таким не было. Впереди встречи ОПЕК с необходимостью принятия сложных решений, переговоры внутри Brexit и много статистики. Наслаждайтесь.