Коронавирус. Что купить на падающем рынке акций?

Коронавирус. Что купить на падающем рынке акций?

Просмотров: 707 views
Время чтения статьи: 7 мин



Пришло время, когда коронавирус начал сказываться и на котировках фондовых индексов. Если месяц назад об этом только говорили, то сейчас инвесторы всерьез начали опасаться проблем, которые возникнут у китайских компаний. А так как экономики стран связаны между собой, то эти же проблемы перекинуться и на компании других стран, и в первую очередь это скажется на американских фирмах.

Как итог происходящего в Китае c 20 февраля индекс S&P 500 за 7 дней упал на 13%, что оказалось самым большим непрерывным 7-дневным падением за последние два года.

Чем отличается падение S&P 500 в 2018 году от текущего?

Тенденция прошлого года отмечается тем, что инвесторы использовали резкое падение индексов как отличную возможность купить акции по более низким ценам. Сейчас ситуация на первый взгляд примерно такая же. S&P 500 за последние несколько дней резко снизился, почему бы не купить сейчас акции.

Но на самом деле, прошлое, соизмеримое с текущим падение индекса в 2018 году очень сильно отличается от того, что происходит сейчас. Поэтому говорить о покупках преждевременно.

В то время аналитики объясняли снижение фондовых индексов торговой войной между США и Китаем и неопределенностью с Brexit. Торговый конфликт - это "творчество" Дональда Трампа, и в его руках находилось решение. То есть, если бы ситуация начала усугубляться, он бы смело мог пойти на компромисс, что и решило бы проблему.

Затянувшийся Brexit, по моему мнению, уже никакого влияния на цены не оказывал, потому как давно был учтен рынком, просто СМИ последние несколько лет привыкли под каждое негативное событие "подтягивать" Brexit.

В результате торговый конфликт только затормозил немного экономику, но не более того, ну а Brexit наконец-то состоялся. Никаких громких банкротств не было замечено, компании под влиянием пошлин начали расширять своё производство в других странах, вследствие чего на какой-то момент у них увеличились расходы, но потом все это компенсировалось рекордными доходами. Поэтому фондовые индексы быстро оправились от падения и снова начали расти, принося прибыль инвесторам.

Влияние коронавируса

Нынешняя ситуация очень сильно отличается от того, что было раньше. Хуже того, подобного еще никогда не происходило. Текущее падение фондовых индексов напрямую связано с коронавирусом, и масштаб его влияния на мировую экономику мы увидим только через месяц, когда компании начнут предоставлять квартальные отчеты.

Сейчас инвесторы работают на опережение, так как уже очевидно, что многие международные компании не смогут достичь своих прогнозных показателей по доходам. Но дальше может быть только хуже.

Представьте себе молодую и развивающуюся компанию. Для своего роста она берет кредиты, которые необходимо обслуживать. А как их обслуживать, если деятельность фактически остановилась. Многие предприятия в Китае просто закрыты на карантин. Клиенты не покупают товары, выручка соответственно тоже страдает. В итоге неплатежеспособность одной компании может задеть обслуживающую её другую фирму, и далее это может привести к убыткам связанных с ними иных компаний. Таким образом может прокатиться волна банкротств мелких компаний, после чего не исключаются и дефолты более крупных.

220 млн. человек до сих пор не вышло на работу

Для понимания ситуации приведу пример с портами Китая. 
22 февраля министр транспорта Китая Ли Сяопин заявил, что на работу не вышло 220 млн человек. Население этой страны в текущий момент около 1.4 млрд человек. Если вычесть из них пенсионеров (около 20%) и несовершеннолетних (возьмём тоже скромную цифру в 20%), то окажется что трудоспособного населения в стране 560 млн, и из них 220 млн человек не ходит на работу, то есть практически каждый второй. Первыми нехватку рабочих рук почувствовали морские порты.

Морские порты перегружены

В Китай прибывают суда с товарами, продуктами питания, сырьем и всем необходимым для жизнедеятельности как человека, так и экономики в целом. В итоге рабочие в портах не справляются с разгрузкой контейнеров, так как смены работают не в полном составе. Но даже разгрузка судна не решает проблемы. Контейнеры просто некому доставлять к месту назначения, потому как сказывается проблема нехватки водителей. 

Так как грузовые контейнеры развозятся очень медленно, доки начинают "трещать по швам".

Места для хранения практически нет. Контейнеры с фруктами, овощами и замороженным мясом требуют поддержания определенной температуры, но в порту банально не хватает на все это мощности электрических сетей. В итоге компаниям рекомендуют направлять товары в другие порты, что увеличивает себестоимость доставки.

Помимо этого на въезде в город и на выезде из него автомобили проходят пропускной контроль, который отнимает время. Также контрольно-пропускные пункты установлены и между городами.

Таким образом, отправленный товар с порта в любом случае доставляется с задержкой. Однако и на этом проблемы не заканчиваются. Если товар был доставлен предприятию, его необходимо принять и запустить в производство. Но большинство фабрик либо закрыты на карантин, либо работают не на полную мощность.  Закрыты кафе, рестораны и торговые центры, в итоге люди остаются временно без работы.

Сложность с логистикой приводит к росту цен на продукты питания. Эти проблемы можно перечислять до бесконечности. Очевидно одно - в данной ситуации страдают и компании, и потребители.

Многие сейчас утверждают, что создается отложенный спрос. Якобы, постепенно все начнёт восстанавливаться, спрос на товары вырастет и достигнет прежних показателей.

Но ведь для того, чтобы человек купил товар, ему нужны деньги, а где он их возьмет, если не он не ходит на работу. Можно заставить компании оплачивать работникам вынужденный простой и очень крупные игроки конечно же смогут себе позволить это. Но на практике существует тысячи мелких компаний, которые в таких условиях хоть и хотели бы оплатить простой, не смогут этого сделать, так как у них просто нет доходов.

Сколько это все продлиться никто не знает. Сейчас компании живут за счет накопленных ранее денежных средств, но они не бесконечны.

Распространение коронавируса за пределами Китая

В общем, ситуация в Китае очень сложная, но, к сожалению, коронавирус не ограничился одним только Китаем. Уже более 54 стран объявили о заражении их граждан коронавирусом и самые примитивные меры, которые применяются правительствами, это ограничение взаимодействий со странами, в которых обнаружен вирус. А это влияет на торгово-экономическую деятельность. Отсюда мы получаем распространение экономических проблем за пределы Китая, и в первую очередь пострадают страны со слабой экономикой.

Естественно, руководители этих государств будут до последнего момента стараться не закрывать границы, что, к сожалению, может привести к завозу и распространению вируса внутри страны со всеми вытекающими последствиями. И тут мы приходим к возникновению глобального кризиса к которому, как это было всегда, никто не готов.

Что делать трейдеру в данной ситуации?

Как бы там ни было, мы торгуем на фондовом рынке, и наша задача найти акции, на которых можно заработать. Ранее я уже публиковал список компаний, которые связаны с коронавирусом и их акции с того момента достигали доходности более 1000%.

Как вы понимаете, в текущей ситуации хорошо себя чувствует биотехнологический сектор, именно туда сейчас идут инвестиции, так как лекарства для лечения коронавируса еще нет, поэтому этим компаниям выделяются огромные средства на исследования и разработку.

Пока же фармацевтические фирмы разработали только тест для определения коронавируса.

Co-Diagnostics разработали тесты для определения коронавируса

Так, 24 февраля компания Co-Diagnostics (NASDAQ: CODX) получила разрешение для продажи тестов по определению коронавируса в Европе. Другие страны также разрешают допуск препаратов на свои рынки после получения сертификатов ЕС. В связи с этим акции Co-Diagnostics за месяц в моменте достигали доходности более чем в 1000%.

Можно, конечно, делать ставки на фармацевтические компании, но кто первым разработает лекарство предсказать очень сложно, отсюда и сложность выбора акций для инвестирования. Однако можно пойти другим путем.

Инвестиции в крупные корпорации

В целом падение акций на фондовом рынке предоставляет возможность долгосрочным инвесторам купить бумаги крупнейших компаний по низким ценам. В частности, можно смело говорить о покупке акций таких компаний как Apple (NASDAQ: AAPL), IBM (NYSE: IBM) или Microsoft (NASDAQ: MSFT). В общем, в первую очередь обращаем внимание на акции, входящие в состав индекса Dow Jones, а это очень крупные и надежные корпорации.

Если ваш горизонт инвестирования - несколько лет, тогда вы запросто сможете собрать свой портфель из этих компаний и будете зарабатывать как на дивидендной доходности, так и на росте стоимости акций. Но инвестирование на несколько лет вперед - это довольно скучное занятие, купил один раз и все, жди результат.

Другое дело покупать и продавать каждую неделю. Здесь и результат можно увидеть гораздо раньше и интересно наблюдать за происходящим в купленных акциях. Правда, в этом случае надо искать акции, которые в ближайшее время могут очень хорошо вырасти в цене, а это требует усилий и отнимает немало времени.

Акции судоходных компаний

Сейчас на первом плане находится коронавирус, и как я писал в самом начале, морские порты Китая перегружены. Разгрузка контейнеров идет медленно, суда простаивают. Экипажам, побывавшим в Китае, запрещают сходить на берег в другой стране. Многие судоходные компании, чтобы не рисковать потерей экипажа, загнали свои суда в порты и там они простаивают без работы.

Естественно, такой ход событий сказывается на прибыли этих фирм. Если логически подумать, то акции этих компаний должны были падать еще до обвала S&P500, потому как проблемы накапливались постепенно. В итоге я проанализировал графики фирм, связанных с морскими перевозками и оказалось, что их акции начали падать еще в январе. То есть как минимум за месяц до обвала фондовых индексов.

Отсюда делаем вывод, что как только население Китая постепенно начнет возвращаться на свои рабочие места, то первыми, на ком это отразится, будут судоходные компании и именно с них и начнётся рост. А значит этот сектор должен быть под вашим пристальным наблюдением, и в первую очередь надо следить за компаниями из Гонконга и США.

К американским судоходным компаниям относятся Diamond S Shipping Inc. (NYSE: DSSI), Eagle Bulk Shipping Inc. (NASDAQ: EGLE), Genco Shipping & Trading Limited (NYSE: GNK), Kirby Corporation (NYSE: KEX), Dorian LPG Ltd. (NYSE: LPG), Matson, Inc. (NYSE: MATX). Из Гонконга на американской бирже торгуется только одна компания - Seaspan Corporation (NYSE: SSW).

Естественно, есть и другие варианты инвестирования. Я предложил лишь один из них, основанный на простой логике. Уровни, до которых могут вырасти акции - это те сопротивления, с которых они начали падать. Ведь по итогам первого квартала доходы этих фирм не дотянут до прогнозных показателей и будут хуже, чем доходы в аналогичном квартале прошлого года. Но в последующем перевозки восстановятся также, как и их доходы. Соответственно, стоимость акций также вернётся на прежние уровни.

Вывод

Ситуация достаточно сложная и в ближайшее дни не стоит ожидать восстановления рынка. Такое положение дел, по моему мнению, продлится до апреля. Лишь тогда мы сможем оценить финансовые урон от эпидемии коронавируса, после чего рост акций может возобновиться. В худшем случае нас ждет еще одна волна снижения, только она уже будет гораздо серьезнее того, что мы уже видели. 

Это единственный раз, когда я пишу статью и очень сильно надеюсь, что все, что я писал о кризисе, окажется лишь моим заблуждением и ошибочным анализом текущей ситуации, происходящей в мире.

Торгуйте американскими акциями на выгодных условиях! Реальные акции на платформе R Trader от 0,0045 USD за акцию с минимальной комиссией в размере 0,25 USD. Вы также можете попробовать свои навыки торговли в платформе R Trader на демо-счете, для этого нужно только зарегистрироваться на сайте RoboForex.com и открыть торговый счет.




Комментарии

Предыдущая статья

Как рассчитать цену акции? Подробное руководство

Любой профессиональный аналитик знает, что анализ должен быть основан на скорректированных ценах на акции. Однако немногие в действительности владеют финансовой математикой, необходимой для этих коррекций.

Следующая статья

Обзор индикатора и стратегия торговли с Heiken Ashi

Индикатор Heiken Ashi – в переводе означает "средняя свеча" – представляет собой метод отображения графика цены в виде свечей, отличающихся от популярных японских свечей. По сути, это альтернативный вид построения графика цены, использующий усреднение. Индикатор Heiken Ashi включен в большинство популярных торговых терминалов, включая MetaTrader 4 и MetaTrader 5.