Автопроизводители запускают заводы: чьи акции покупать?

Автопроизводители запускают заводы: чьи акции покупать?

Просмотров: 41 views
Время чтения статьи: 7 мин



Карантин карантином, но пора идти на работу. Ни одно государство не в состоянии полностью содержать своё население продолжительный период времени. В итоге, многие страны постепенно начинают выходить из карантина, запускать остановленные производства, да и рыночные условия тоже диктуют свои правила.

Ранее я уже писал о том, что первый, кто выйдет из карантина, постепенно начнет захватывать долю на мировом рынке. А первой на 100% запустилась экономика Китая, и теперь остальные просто вынуждены прекращать карантин и начинать работать.

За последнее время экспорт из Китая увеличился в три раза - это прямое доказательство того, что страна воспользовалась текущей ситуацией. Правительство Китая смогла быстро локализовать распространение коронавируса, подготовить медицину к борьбе с ним и установить правила социального дистанцирования.  Надо отдать должное и населению страны, которое ответственно отнеслось к ситуации и соблюдает новые правила жизни и работы в условиях пандемии.

Что касается США, то хоть они и являются самой богатой страной в мире, правительство все же не смогло сдержать распространения COVID-19. На данный момент США занимает первое место, как по числу зараженных, так и по количеству умерших с диагнозом COVID-19. Однако даже в таких условиях предприятия вынуждены запускаться, иначе им грозит банкротство, а стране - повторение великой депрессии 30-х годов.

3 крупнейших автопроизводителя США запускают заводы

На прошлой неделе стало известно о том, что  три крупнейших автопроизводителя в лице таких компаний как General Motors (NYSE: GM), Ford Motor Company (NYSE: F) и Fiat Chrysler Automobiles (NYSE: FCAU) постепенно начинают запускать заводы.

Естественно, компании за время карантина провели модернизацию рабочих мест таким образом, чтобы максимально исключить контакты между сотрудниками. Теперь каждому, кто приходит на работу, измеряют температуру, а также проводится анкетирование с целью выявить контакты первого уровня.

Безработица может временно сократиться

Меня настораживала ситуация со снятием карантина, ведь по факту вакцины нет, и рабочие в любом случае будут контактировать между собой, что может привести к очередному росту заразившихся уже на предприятиях. Как следствие, они будут вынуждены уйти на больничный, а это - сбой рабочего процесса и простой на предприятии.

Но некоторые из автопроизводителей нашли решение данной проблемы. Они стали нанимать временных рабочих, которые будут заменять тех, кто ушел на больничный.

Получается, что выход предприятий с карантина приведет к повышенному спросу на рабочую силу и к сокращению официальной безработицы.

У тех, кто следит за данными по безработице, может сложиться ложное представление о том, что экономика США начинает расти, так как создаются новые рабочие места. На самом же деле ничего не создается. Просто на 100 рабочих мест теперь набирают 150 человек, и зарплату надо платить им всем, что в итоге увеличит финансовую нагрузку на предприятие. Поэтому будьте внимательны с анализом безработицы в США.

Наблюдается рост спроса на автомобили

А теперь давайте подумаем, что может произойти со спросом на автомобили.

Коронавирус привел к падению мирового спроса на новые автомобили, однако именно пандемия в будущем может привести к тому, что этот спрос очень быстро вернет утраченные позиции. Причина этого лежит на поверхности.

Социальное дистанцирование подразумевает под собой минимизацию контактов с посторонними людьми. Общественный транспорт - это то место, где очень сложно соблюдать эти правила. В итоге, оптимальным вариантом остается передвижение на автомобиле. Отсюда мы можем получить рост спроса на автомобили.

Это может выглядеть как совпадение. Но General Motors в отчете за первый квартал указала, что в Китае продажи автомобилей не только восстановились, но и превысили на 13,6% показатели предыдущего года. В США некоторые дилеры заявляют, что к концу мая у них может возникнуть дефицит внедорожников, они беспокоятся сейчас не об отсутствии покупателей, а о заканчивающийся запасах новых автомобилей данной модели на своих складах.

General Motors

Что касается финансовых показателей General Motors за первый квартал, то компания достойно преодолела сложный период, в который приходилось останавливать работу заводов по всему миру. Чистая прибыль General Motors сократилась в 7.3 раза и составила 294 млн USD. Доходы компании снизились на 6,2%, до 32.71 млрд USD.

Однако General Motors по-прежнему остается прибыльной и даже может выплачивать дивиденды, но пока эти выплаты приостановлены на случай непредвиденных расходов. То есть у компании ещё есть запас денег.

До кризиса руководство General Motors провело масштабное сокращение расходов, закрыв большое количество заводов по всему миру, и сейчас остались только рентабельные предприятия, которые могут генерировать прибыль.

General Motors против Tesla

Компания решила вступить в схватку с Tesla (NASDAQ: TSLA) на рынке электромобилей и поставила себе амбициозную цель сделать батарею, способную прослужить 1 миллион миль, и опустить стоимость производства аккумуляторов ниже 100 USD за один кВт/час.

General Motors пользуется доверием кредиторов

Для этих соревнований требуются деньги, и, как оказалось, General Motors может привлекать инвестиции. 7 мая автопроизводитель разметил облигации и смог привлечь 4 млрд USD, а также сообщил о том, что у них есть возможность использовать кредитную линию ещё на 2 млрд USD.

Анализ акций General Motors

На графике акции смогли преодолеть область сопротивления, которое определялось уровнями 24 и 25 USD за бумагу. Поэтому в текущий момент стоит ожидать дальнейшего роста цены до 200 дневной скользящей средней, которая сейчас находится на уровне 30 USD за акцию.

График акций General Motors
График акций General Motors

Ford Motor Company

У Ford Motor дела обстоят несколько хуже в сравнении с General Motors. 1 квартал 2020 года компания завершила с убытком в 1.9 млрд USD.

20 мая автопроизводитель вынужден был вновь закрыть два завода в США. Один по причине обнаружения коронавируса у рабочего, и неспособности  нанять временных рабочих из-за сложной финансовой обстановки. Второе предприятие было закрыто из-за нехватки деталей производства, так как один из поставщиков временно закрылся.

Скорее всего, Ford придется пойти по пути  General Motors и нанять временных рабочих. Но GM может себе это позволить, а Ford, судя по доходам, нет. Однако общий оптимизм на рынке автопроизводителей двигает и акции компании Ford к новым максимумам.

Анализ акций Ford Motor Company

На графике наблюдается фигура "Треугольник", у которой уже состоялся пробой верхней линии, что является сигналом к росту цены до 200 дневной скользящей средней на уровне 7 USD за акцию.

График акций Ford Motor Company
График акций Ford Motor Company

В целом, Ford выглядит слабее GM, но данную сделку можно рассматривать как спекулятивную, так как долгосрочное инвестирование здесь под угрозой очередного падения цены.

Fiat Chrysler Automobiles

А теперь перейдем к компании Fiat Chrysler Automobiles (NYSE: FCAU).

Руководители решили сделать из компании четвертого по величине мирового автопроизводителя за счет объединения с европейской компанией PSA Group. В итоге, компания столкнется с антимонопольными регуляторами, которые могут помешать провести данную сделку. 

Но помимо этого у автопроизводителя есть ряд других проблем. 
Fiat Chrysler Automobiles является итало-американской компанией, и её акции торгуются на двух биржах.

Fiat Chrysler Automobiles на американской бирже NYSE торгуется под тикером FCAU. Представительство в Европе - Fiat Chrysler Automobiles N.V. – представлен на итальянской бирже ISE под тикером FCHA.  Именно с европейской компанией у Fiat Chrysler возникли проблемы из-за жадности её руководителей.

Ранее итальянское подразделение назначило выплатить своим акционерам особые дивиденды в размере 6,03 млрд USD, а через несколько недель компания запросила финансовую помощь в виде кредита от итальянского государства на сумму в 6.3 млрд USD.

Естественно, это вызвало волну возмущения как среди населения, так и в правительственных кругах.

Иски автовладельцев к Fiat Chrysler Automobiles

Помимо этого, автовладельцы подали коллективный иск на компанию за намеренное скрытие опасного дефекта в автомобиле.

Автомобили с 2.4-литровыми двигателями потребляют большое количество масла, что приводит к его резкому снижению и аварийной остановке двигателя во время движения. Конечно, автолюбители из стран СНГ, обученные каждый раз проверять уровень масла щупом, никогда не столкнулись бы с аварийной остановкой двигателя, но вот европейцы, воспитанные иначе, увидели в этом колоссальную проблему.

Автопроизводитель заявляет, что расход в пределах нормы. Поэтому кто здесь победит, сложно сказать. Возможно, отзовут автомобили и заменят датчики уровня масла, но в любом случае это будут расходы, которые в текущей ситуации очень негативно скажутся на деятельности компании, которая и так завершила 1 квартал с убытком в 1.7 млрд USD.

Анализ акций Fiat Chrysler Automobiles

График акций выглядит таким же слабым, как и финансовое состояние компании. Акции не смогли пробить сопротивление на уровне 8,50, что указывает на возможное дальнейшее снижение цены. Целью в данном случае будет выступать минимум на уровне 6.00.

График акций Fiat Chrysler Automobiles
График акций Fiat Chrysler Automobiles

Как видите, фундаментальный и технический анализ тесно связаны между собой. Если у компании плохие финансовые показатели, то и график акций будет указывать на возможное падение цены.

Альтернативная компания для инвестиций

Новость о возобновлении работы заводов, естественно, инвесторы восприняли позитивно, и многие бросились скупать дешевые акции автопроизводителей. В такой ситуации инвесторы будут покупать всё и только успокоившись начнут анализировать ситуацию и оценивать шансы на получение прибыли.

В данном случае самой сильной компанией выглядит General Motors. Именно её акции имеют все шансы подняться в цене.

Но если вы не можете определиться с тем, акции какого автопроизводителя купить, тогда я вам могу порекомендовать сделать ставку на компанию другого типа, но тем не менее связанную с автопроизодством. Речь о компании по добыче и продаже железной руды, которая поставляет свое сырьё автопроизводителям.

Если спрос на автомобили пойдет вверх, то первыми, кто получит прибыль окажутся поставщики сырья для этого сектора. В данном случае я имею ввиду компанию Cleveland-Cliffs Inc. (NYSE: CLF). Её руководство сделало ставку на то, что у автопроизводителей начнут налаживаться дела. Обладая достаточным запасом денег, эта компания во время кризиса приобрела подешевевшую сталепрокатную фирму AK Steel. А также выкупила свои долги с дисконтом в 25% на сумму 181 млн USD.

На графике акции также наблюдается фигура "Треугольник", которая указывает на возможный рост цены. Сигналом к началу данного роста послужит пробой уровня 4.90. Целью будет выступать сопротивление на 6.00.

График акций Cleveland-Cliffs Inc
График акций Cleveland-Cliffs Inc

Вывод

На фондовом рынке мы торгуем вероятностью и никогда не можем знать наверняка, что произойдёт в будущем. В данной статье я вам рассказал, с какими компаниями вероятность получения прибыли выше, но решение всегда остается за вами.

Торгуйте американскими акциями на выгодных условиях! Реальные акции на платформе R Trader от 0,0045 USD за акцию с минимальной комиссией в размере 0,25 USD. Вы также можете попробовать свои навыки торговли в платформе R Trader на демо-счете, для этого нужно только зарегистрироваться на сайте RoboForex.com и открыть торговый счет.




Комментарии

Предыдущая статья

Большое обновление мультирыночной платформы R Trader

В мультирыночной торговой платформе R Trader произошло масштабное обновление, котороя затронуло мобильную и десктоп-версии продукта. В рамках обновления пользователям мобильной версии стал доступен ряд новых возможностей, а в десктоп-терминале появился Календарь корпоративных событий, расширенная статистика торговли по счетам клиента и 4 новых индикатора.

Следующая статья

Применение в торговле индикатора Traders Dynamic Index

В этом обзоре мы разберем торговлю с применением индикатора Traders Dynamic Index (TDI). Индикатор TDI помогает определить текущее состояние рынка и найти интересные точки для входа.