Nikola атакует Tesla: еженедельная аналитика акций

Nikola атакует Tesla: еженедельная аналитика акций

Просмотров: 1 019  
Время чтения статьи: 6 мин



Конкуренция всегда шла на пользу человеку. Чем выше конкуренция в той или иной отрасли, тем быстрее она развивается. Как результат, человек получает качественный товар по приемлемым ценам. Сегодня мы поговорим об электромобилях, об акциях компании Tesla и о том, как конкуренция заставляет производителей сокращать сроки подготовки к серийному производству.

До недавнего времени электромобили в основном ассоциировались с компанией Tesla (NASDAQ: TSLA), но в последние пять лет конкуренция на этом рынке значительно выросла. И теперь всем становится понятно, почему Илон Маск (Elon Musk) так торопился с расширением производственных мощностей своей компании.

Tesla: ставка на банкротство

Tesla  долго оставалась убыточной, так как все доходы шли на новые исследования и наращивание производства. Противников у компании на фондовом рынке было очень много. На протяжении многих лет "шортисты" ждали банкротства Tesla и пытались заработать на падении акций. Но убытки таких трейдов росли и, в конечном итоге, превысили 5 млрд USD.

Да, компания не генерировала прибыль и имела большие долги, которые с трудом обслуживала. По логике, такие акции надо только продавать, однако в этот раз все пошло не по плану.

Илон Маск, можно сказать, только за счет своей харизмы и веры инвесторов в него вытянул компанию и довел её до первого прибыльного квартала в 2016 году, затем в 2018 и 2019 годах, что означает, что компания уже плавно выходит на стабильный чистый доход.

Заводы Tesla

На текущий момент Tesla имеет заводы в США, Китае и ведет строительство завода в Германии, то есть превращается в мирового автопроизводителя, который, возможно, может составить конкуренцию действующим гигантам в автомобильной отрасли, таким как General Motors (NYSE: GM), Ford Motor Company (NYSE: F) и др.

Почему я сказал "возможно"? На самом деле, у компании Tesla есть ряд препятствий, и с каждым месяцем их становится все больше.

Во-первых, крупные автопроизводители начали активно инвестировать средства в разработку своих электромобилей, и многие уже имеют их в серийном производстве. На текущий момент они не могут составить полноценную конкуренцию автомобилю Tesla, однако у них есть готовые производственные мощности, на которые не требуется тратить средства и время, как это делает Tesla.

Поэтому крупным автопроизводителям достаточно использовать эти мощности для развития своих электрокаров, и дело сделано. Они запросто смогут удовлетворить спрос, чем на данный момент не может похвастаться компания Маска.

Китайский убийца Tesla - NIO

Вторым препятствием для Tesla являются новые компании, которые занимаются разработкой и производством электрокаров, и они уже конкурируют с Tesla. В частности, я имею ввиду китайскую компанию NIO (NYSE: NIO), акции которой после IPO опустились почти до 1 USD за бумагу.

График цены акций NIO (NYSE: NIO)
График цены акций NIO (NYSE: NIO)

Причиной этого был отказ руководства от строительства своих производственных мощностей, на что так надеялись инвесторы. Но сейчас тактика компании изменилась. Они ищут финансирование в размере 1,4 млрд USD для строительства своих заводов по производству электромобилей.  

В июне компания отчиталась о росте продаж электрокаров и решила привлечь инвестиции через вторичное размещение 60 млн акций. Но спрос оказался таким высоким, что NIO увеличила предложение до 72 млн акций и, в итоге, собрала 428 млн USD.

Клиентам NIO компания предоставляет пожизненную гарантию на электромобиль, и они сделали то, чего еще не сделала Tesla. Компания построила сеть станций по быстрой замене батарей. Tesla пока ограничилась быстрыми зарядками Supercharger. Ввиду последних событий аналитики банка Goldman Sachs повысили рейтинг акций с нейтрального до покупки.

General Motors проиграл Tesla

General Motors тоже наступает на пятки Tesla. Компания сократила количество заводов по всему миру, оптимизировала свои расходы и сейчас бросила все усилия на исследования в области электромобилей. В серийном производстве у GM сейчас находится довольно популярный электромобиль Chevrolet Bolt EV. Генеральный директор GM заявила, что они опередят Tesla в разработке батареи, способной прослужить 1 млн миль. Однако в этом соревновании GM уже вынуждена признать своё поражение.

Аккумулятор Tesla, способный прослужить 16 лет

В мае Илон Маск обмолвился словом, что Tesla, совместно с китайской компанией по производству батарей CATL, через месяц смогут удивить инвесторов тем, что им удалось создать. И вот в начале июня китайский производитель аккумуляторов Сontemporary Amperex Technology заявил, что они разработали батарею, способную прослужить 1,2 млн миль (2 млн км) в течение 16-летнего срока.

На текущий момент автопроизводители предоставляют гарантии на аккумуляторы от 60 000 до 150 000 миль в течение 3-8 лет. С нынешними батареями электромобили смогут составить полноценную конкуренцию автомобилям с двигателями внутреннего сгорания, ресурс которых достигает всего лишь 0,6 млн миль.

Стоимость акций Tesla превысила 1000 USD 

На этой новости акции Tesla обновили исторические максимумы и пробили уровень в 1000 USD за акцию.

График цены акций Tesla (NASDAQ: TSLA)
График цены акций Tesla (NASDAQ: TSLA)

Серийное производство Tesla Semi

Но был и еще один повод для оптимизма инвесторов. 
10 июня в интернет просочилась информация о скором запуске серийного производства Tesla Semi, которое ранее откладывалось на 2021 год. Это стало дополнительным стимулом для инвестирования в акции Tesla.

Nikola Corporation - конкурент Tesla

На самом же деле, это был хитрый ход Илона Маска с целью отвлечь внимание инвесторов от другой компании, которая также готова выпустить на рынок электрогрузовик собственного производства.

Я сейчас говорю о пока малоизвестной компании Nikola Corp. (NASDAQ: NKLA), названной в честь изобретателя Николы Тесла (наверное, день, когда компании Nikola и Tesla объединятся станет днем воскрешения самого Николы Тесла).

Иск Nikola к Tesla

Nikola Corp. была основана в 2014 году и занимается разработкой и производством гибридных грузовиков. Илон Маск знает эту компанию, так как ему пришлось столкнуться с иском на 2 млрд USD, который предъявила данная компания, обвинив Tesla в воровстве дизайна грузовика, который ранее был запатентован Nikola. 
Надо сказать, что внешние сходства конечно присутствуют.

Дизайн грузовиков Tesla и Nikola
Дизайн грузовиков Tesla и Nikola

Но не настолько, чтобы выиграть суд. Подобный ход со стороны Nikola был скорее способом привлечь внимание к своим грузовикам, чего они и добились.

К сведению, предзаказ на грузовики Nikola One был открыт 1 декабря 2016 года, Tesla Semi была доступна к предзаказу только через год после этого. Nikola планирует начать продажи грузовика в 2021 году, ещё до старта продаж Tesla Semi. Именно поэтому Илон Маск пытается ускорить подготовку к серийному производству и старту продаж Tesla Semi.

Nikola объединилась с VectoIQ Acquisition Corp.

Конкурировать для Nikola с Tesla, конечно, сложно, масштабы не те, но в марте 2020 года руководство компании заявило, что объединяется со схожей компанией по производству электромобилей - VectoIQ Acquisition Corporation (NASDAQ: VTIQ), которой управляет бывший генеральный директор General Motors Стив Гирский (Steve Girsky).

В итоге, объединённая компания была зарегистрирована на бирже NASDAQ под тиккером NKLA, и 4 июня можно было купить их акции.

График цены акций Nikola Corp. (NASDAQ: NKLA)
График цены акций Nikola Corp. (NASDAQ: NKLA)

К 9 июня стоимость акций утроилась, а рыночная капитализация компании достигла 28 млрд USD, что сравнимо с капитализацией Ford Motor Company.

Акции компании Tesla по-прежнему сильны

Конкуренция с каждым месяцем нарастает, и у Илона Маска нет права на ошибку. Но ставить на его поражение слишком рискованно. Преимущество Маска в том, что под его руководством находится компания Space X, которая развивает космические технологии. Соответственно, часть разработок Space X может применяться в компании Tesla, а это сокращает расходы на исследования в рамках одной компании.

К тому же, у крупнейших фондов мира, в управлении которых находятся триллионы долларов, акции Tesla занимают верхние строчки портфеля по объёму инвестиций. Я сейчас говорю о таких фондах как BAILLIE GIFFORD & CO, CAPITAL WORLD INVESTORS, VANGUARD GROUP INC., BLACKROCK INC., JPMORGAN CHASE & CO.

Вывод

В начале 2000 годов наблюдался повышенный спрос на акции компаний, работающих в рамках сети интернет. Закончилось это пузырём и так называемым кризисом "Доткомов".

Потом началась эра технологических компаний, которая продолжается до сих пор. Только среди этих компаний теперь выделяются те, кто производит электромобили.

Таком образом, можно говорить о том, что мы сейчас находимся в начальной фазе роста спроса на акции компаний, занимающихся электрификацией автотранспорта. Акции Tesla - яркий пример того, что в итоге может произойти с акциями убыточной, но занимающейся производством электромобилей компании. Инвестировать в акции Tesla на исторических максимумах достаточно рискованное занятие, но присмотреться к конкурентам стоит. Их акции в цене пока ещё доступны многим инвесторам.

Только хочу вас предостеречь: вакцины от коронавируса пока нет, осенью ситуация может осложниться. Поэтому будьте бдительны и не превышайте допустимые риски при покупке акций, а лучше воспользуйтесь плечом 1 к 1 в случае долгосрочного инвестирования.

Торгуйте американскими акциями на выгодных условиях! Реальные акции на платформе R Trader от 0,0045 USD за акцию с минимальной комиссией в размере 0,25 USD. Вы также можете попробовать свои навыки торговли в платформе R Trader на демо-счете, для этого нужно только зарегистрироваться на сайте RoboForex.com и открыть торговый счет.




Комментарии

Предыдущая статья

Разгоняем депозит с роботом Bunny: тестирование советника

Сегодня мы познакомимся с очередным торговым роботом, который предназначен для малых начальных депозитов, но торгует он намного чаще и имеет более высокий риск, чем тот же Piplaser. Советник Bunny - это скальпер торгующий во флэте, который использует технику усреднения, а также метод Мартингейла.

Следующая статья

Как настроить и пользоваться индикатором Accumulation/Distribution?

Сегодня мы познакомимся с индикатором Accumulation/Distribution (A/D), в переводе на русский язык - "Накопление/Распределение". По задумке автора он должен определять и сопоставлять объёмы покупки и продажи актива.