Ребалансировка индекса Dow Jones

Ребалансировка индекса Dow Jones: старикам тут не место

Просмотров: 4 views
Время чтения статьи: 2 мин



В старейшем из существующих американских рыночных индексов Dow Jones Industrial Average грядут изменения. Если коротко, то кто-то приходит, а кто-то уходит. Но мы не любим коротко, так что вот вам более детальный разбор происходящего.

О чём же речь?

25 августа S&P Dow Jones Indices, индексный провайдер, объявил о том, что 31 августа список из 30 компаний, акции которых входят в базу расчёта индекса, будет изменён. Вместо нефтяного гиганта Exxon Mobil, который входил в состав заветной тридцатки с 1928 года, будет добавлен поставщик облачного программного обеспечения Salesforce.

Находившаяся в индексе с 2004 года американская фармацевтическая компания Pfizer — да-да, производитель легендарной «Виагры» — будет заменена крупнейшей в мире транснациональной независимой биотехнологической фирмой Amgen. А место военно-промышленной корпорации Raytheon Technologies займёт огромный конгломерат Honeywell International.

Что это за индекс вообще?

Он был создан в 1884 году Чарльзом Доу, редактором Wall Street Journal и основателем Dow Jones & Company. Основная цель — анализ развития промышленной составляющей фондовых рынков США.

Для этого был составлен список из 30 крупнейших местных компаний, каждая из которых получила свой исчисляемый в процентах удельный вес. Перечень фирм неоднократно менялся, и теперь в него входят не только промышленные организации, но и крупные представители других отраслей.

Чем вызваны сегодняшние изменения?

Причиной ребалансировки является запланированный на 31 августа сплит ценных бумаг Apple. IT-корпорация раздробит каждую свою акцию стоимостью более $500 на четыре. И всё это для того, чтобы стать более привлекательными и доступными для инвесторов.

После дробления удельный вес «Эппл» в Dow Jones Industrial Average уменьшится с 12 % до 3 %. Следовательно, в четыре раза снизится и общий вес айти-сектора. Вот поэтому будут добавлены три компании из сферы информационных технологий, чтобы избежать перекоса и разбалансировки.

Что имеем в итоге?

  • Акции Exxon Mobil, Pfizer и Raytheon Technologies сразу подешевели на 2,3 %, 1,3 % и 3 % соответственно. А вот бумаги Salesforce мгновенно выросли в цене на 3 %, Amgen — на 4 %, а Honeywell International — на 3,9 %.
  • Apple изменит свою позицию в индексе: с первой строчки хит-парада теперь она опустится на семнадцатую.
  • В списке голубых фишек останется лишь одна энергетическая компания — Chevron.
  • По мнению аналитиков индексного провайдера, значение показателя не изменится. При этом глупо отрицать тот факт, что данные пертурбации существенно укрепят доминирование технологических корпораций в актуальном рейтинге тридцати американских крупных компаний.



Комментарии

Предыдущая статья

Свечные модели: знакомимся с паттерном "Шип"

Сегодня мы познакомимся паттерном под названием "Шип". Он достаточно редко встречается на графиках, но при этом имеет хороший потенциал для торговли.

Следующая статья

Неделя на рынке (31.08 - 06.09): статданных больше, чем можно унести

Начало нового месяца - время традиционного потока статистики и новостей. Очень важны цифры по США и новости из Азии. Скучно точно не будет.