Акции каких авиакомпаний могут продолжить рост

Акции каких авиакомпаний могут продолжить рост

Просмотров: 983 views
Время чтения статьи: 5 мин



Вот уже и сентябрь заканчивается. А по его истечению авиакомпаниям, которые получили помощь от правительства США, разрешено будет начать сокращение персонала. Теперь осень для кого-то может оказаться не только периодом воспоминаний о прошедшем лете, но и периодом воспоминаний о своём прошлом месте работы. Последние 4 месяца я достаточно часто поднимал тему авиакомпаний, были разные статьи: от возможного банкротства авиаперевозчиков до рекомендаций к покупке отдельных компаний. В этот раз вновь хочу обратить ваше внимание на эту индустрию. Посмотрим графики акций авиакомпаний и поговорим о тех, чьи бумаги сохраняют вероятность к дальнейшему росту цены.

Графики акций авиаперевозчиков

Для начала обратим внимание на графики акций авиаперевозчиков, которые упоминались в моих статьях.

Графики акций авиаперевозчиков
Графики акций авиаперевозчиков

Я всегда говорил о том, что 200 дневная Скользящая средняя является очень важным индикатором технического анализа на фондовом рынке, так как с её помощью можно определить уровень поддержки или сопротивления, а также текущую тенденцию.

В данной ситуации Скользящая средняя указывает нам, акции каких из представленных выше авиакомпаний имеют наибольшие перспективы дальнейшего роста.

Southwest Airlines Co.

Итак, что мы видим. Акции авиаперевозчика Southwest Airlines Co. (NYSE: LUV) пробили 200 дневную Скользящую среднюю и сейчас торгуются над ней. В данной ситуации это рассматривается как сигнал к возможной смене тенденции и дальнейшему росту цены.

График акций Southwest Airlines Co
График акций Southwest Airlines Co

Southwest Airlines - это крупная американская авиакомпания, но самое важное состоит в том, что она является ещё и самым крупным в мире бюджетным авиаперевозчиком. Преимуществом Southwest Airlines перед другими авиаперевозчиками можно считать и тот факт, что она достаточно часто занимает первое место по количеству пассажиров, перевезенных на внутренних рейсах США.

Как уже всем известно, пандемия привела к закрытию границ, что сильно ударило по международным пассажирским авиаперевозкам. Число внутренних рейсов также сократилось, но тем, кто занимал здесь лидирующие позиции, было проще заполнить свои авиалайнеры. Однако надо признать тот факт, что загрузка существенно снизилась и летом не превышала 35%.

Самолеты Southwest Airlines по-прежнему летают с неполной загрузкой, так как авиаперевозчик ранее принял решение о запрете бронирования мест среднего ряда. Это позволяет пассажирам держать дистанцию, и является еще одним фактором, из-за которого пассажир может принять решение лететь рейсом этой авиакомпании.

По последним данным уже наблюдается рост коэффициента загрузки самолетов Southwest Airlines с 30-35% до 45-50%, а руководство авиаперевозчика заявило, что убыток в третьем квартале будет ниже, чем прогнозировалось ранее. Также компании удалось сократить ежедневные расходы до 17 млн USD в день, а это на 3 млн USD меньше чем в прошлом квартале.

Но главным событием для авиакомпаний станет вакцинация населения. Естественно, в подобной ситуации инвесторы не будут ждать квартальных отчетов, чтобы понять, что пассажиропоток начал расти, они будут работать на опережение и уже сейчас рассматривать акции к покупке.

График показывает, что лучше всего обратить внимание на Southwest Airlines.

Данные Short Float

Помимо данных технического анализа можно посмотреть информацию по количеству коротких позиций трейдеров.

В мае, в статье "Авиакомпании на грани банкротства" я уже обращал ваше внимание на данный показатель. Но тогда он использовался для того, чтобы понять, какой авиаперевозчик больше всего подвержен риску банкротства. Сейчас, когда есть шанс того, что ситуация наладится, этот показатель можно использовать как индикатор, указывающий на сильную компанию.

Если планируете и дальше использовать данные по коротким продажам, то желательно смотреть их в сравнении с другими компаниями одного и того же сектора.

Итак, в мае 2020 года в коротких позициях находилось всего лишь 1,52% акций компании. Для сравнения, у авиаперевозчика American Airlines Group Inc. (NASDAQ: AAL) этот процент достигал 19.51%. Следовательно, самый большой риск банкротства был у AAL.

Short Float
Short Float

В итоге, мы и наблюдали самое сильное снижение стоимости акций этой компании, да и сейчас на графике она выглядит самой слабой.

На сегодняшний день в продаже находится 2.6% акций компании Southwest Airlines, но, как я писал выше, этот показатель необходимо смотреть в сравнении с другими компаниями. Поэтому обращаю ваше внимание на картинку с актуальными данными на сегодняшний день.

Short Float
Short Float

Процент коротких позиций самый низкий по-прежнему у Southwest Airlines, при этом ситуация у American Airlines усугубилась ещё больше - доля коротких позиций увеличились до 30%.

В данной ситуации можно говорить о том, что акции Southwest Airlines с большей долей вероятности продолжат свой рост.

Delta Air Lines, Inc.

На втором месте находится компания Delta Air Lines, Inc. (NYSE: DAL). В своей прошлой статье я рекомендовал рассмотреть возможность покупки акций именно этой компании. Причиной было наличие свободных денежных средств, превышающих сумму в 15 млрд USD, которая, при ежедневных расходах в 27 млн USD, позволит без сильных потрясений продержаться до завершения кризиса.

В конце июля, когда вышла статья, акции компании стоили 25 USD. На текущий момент их цена достигла 200 дневной скользящей средней и составила 35 USD за бумагу.

График акций Delta Airlines

В этом месяце также стало известно, что компания планирует привлечь инвестиций еще на 6.5 млрд USD, и это с учетом того, что у них и так достаточно денег. В данной ситуации не исключается возможность слияний между авиакомпаниями или инвестиций Delta в новых, более мелких авиаперевозчиков.

В нынешней ситуации акции компании Delta по-прежнему остаются привлекательными для покупки. Дополнительно сигналом к росту цены станет пробой 200 дневной скользящей средней.

Финансовая помощь правительства США

Говорить о том, что проблемы исчезли, нельзя, просто каждая из авиакомпаний переживает их по-разному. Как я говорил в самом начале статьи, в сентябре истекает срок защиты работников от увольнения, а это значит, что в октябре могут начаться массовые сокращения. Но в Америке не все так просто. Там есть независимые профсоюзы, которые защищают права работников, и сейчас стало известно о том, что они желают продлить срок защиты до июня 2021 года. А это требует дополнительных расходов на заработную плату.

Деньги то можно найти, если сильно захотеть, но зачем, если их можно попросить у правительства. Именно так и произошло. 17 сентября авиаперевозчики вновь обратились к правительству США за очередным траншем финансовой поддержки в размере 25 млрд USD. Таким образом, мы снова возвращаемся к ситуации, которая была в мае. И снова необходимо смотреть, у какой из компаний больше шансов на успех.

Данные по Short Float и графики акций показывают, что аутсайдерами по-прежнему являются United Airlines Holdings, Inc. (NASDAQ: UAL) и American Airlines Group.

Новость о финансовой помощи привела к небольшому падению акций авиакомпаний, и не исключено, что в ближайшее время их стоимость может опуститься ещё ниже. Но теперь катализатором роста будет ожидание новости о выделении этой помощи, а потом и сам факт её начисления. В прошлый раз на финансовую помощь инвесторы отреагировали покупками акций авиакомпаний, в этот раз может произойти то же самое.

Вывод

Чем крупнее компания, тем сложнее ей преодолеть кризис. Но таким компаниям на помощь приходит правительство, потому что на этих предприятиях работают десятки тысяч людей. Однако процесс выхода из кризиса для них затягивается по сравнению с более мелкими фирмами.

Среди представленных в статье авиаперевозчиков самым крупным считается American Airlines, за ней следует United Airlines, третье место занимает Delta Air Lines и завершает список Southwest Airlines. И здесь очевидно, что акции Southwest Airlines в будущем имеют больше шансов вырасти в цене.

Но будьте осторожны. Индекс S&P500 подаёт не очень хорошие сигналы. После того, как цена вышла на исторические максимумы, последовало резкое снижение котировок.

График индекса S&P 500
График индекса S&P 500

В последующие 10 дней не наблюдалось восстановление индекса, а сейчас он продолжает обновлять минимумы. Это говорит о том, что падение индекса может продолжиться, а, следовательно, и акции авиакомпаний тоже упадут в цене. Необходимо следить за восстановлением S&P500 и только тогда рассматривать покупку акций авиаперевозчиков. 




Комментарии

Предыдущая статья

Nikola Motor: происки конкурентов или лопающийся пузырь?

Скандальный доклад Hindenburg Research, обвинения в мошенничестве, увольнение гендиректора, затяжной обвал котировок. Узнайте, что и почему происходит с Nikola Motor.

Следующая статья

Как торговать криптовалютами: руководство для новичков

В этом обзоре мы рассмотрим основные моменты, которые помогут начать и освоить торговлю криптовалютами.