Победа Джо Байдена в президентской гонке увеличит прибыль NextEra Energy

Победа Джо Байдена в президентской гонке увеличит прибыль NextEra Energy

Просмотров: 305 views
Время чтения статьи: 6 мин



До президентских выборов в США осталось меньше месяца. Изучая предвыборные программы кандидатов, можно попробовать спрогнозировать рост акций некоторых компаний или целого сектора в случае победы той или иной персоны. В этой статье поговорим о компаниях, доходы которых могут пойти вверх, если на выборах победит Джо Байден (Joseph Biden).

Почему я выбрал Джо Байдена?

Опираясь на данные опросов в США, лидирующие позиции пока занимает Байден. За него готовы проголосовать 51.6% респондентов, тогда как за Дональда Трампа (Donald Trump) - 42.4%.

Но победитель в США определяется не голосами избирателей, а голосами коллегии выборщиков. Например, на выборах 2016 года победил Дональд Трамп, набрав 304 голоса выборщиков против 227 у Хилари Клинтон (Hillary Clinton). При этом за Трампа проголосовало 62.9 млн избирателей, а за Клинтон - 65.8 млн.

Всего в США насчитывается 538 выборщиков, и согласно опросу 279 из них готовы отдать свой голос за Джо Байдена, а это более 50% от общего числа.  Конечно, ситуация может измениться, но пока перевес с сторону Байдена сохраняется. Поэтому посмотрим, кто же сможет получить выгоду от его победы.

Победа Байдена = рост налогов

Для начала стоит упомянуть один не очень приятный момент для бизнеса. В случае своей победы Байден планирует повысить налоги на корпорации и богатых. Но все равно они будут ниже, чем до прихода Дональда Трампа. Трамп сумел значительно понизить налоговую нагрузку на компании, существовавшую при Обаме, поэтому их небольшое повышение Байденом, не будет выглядеть таким устрашающим.  

Чем обернется повышение налогов для инвесторов?

Во-первых, из-за повышения налогов сократятся доходы компаний, что повлияет на размер выплат дивидендов. Также уменьшатся объёмы обратного выкупа акций на рынке, а это может отразиться как на их стоимости, так и на темпах её роста.

Дополнительно планируется ввести налог на прирост капитала, в том числе и за счет дивидендов. Данное событие может привести к мгновенной реакции акционеров, которая выразится в повышенной выплате дивидендов компаниями непосредственно перед инаугурацией Байдена, то есть когда уже будет известно, что он победил.

Доходы от повышения налогов, конечно же, пойдут бюджет США. Предполагается, что за 10 лет сумма достигнет 2.8 триллиона долларов, которые, в свою очередь, могут быть потрачены на инфраструктурные проекты и социальные программы. Для нас это мало интересно, так как сложно сразу понять, кто будет конечным бенефициаром получения данных доходов.

Потепление отношений между США и Китаем

А теперь к хорошему. Важным моментом в предвыборной программе Байдена является то, что он не высказывается агрессивно в сторону Китая. Торговая война между странами может сбавить обороты, что пойдет на пользу им обеим.

Среди тех, кто выиграет от потепления отношений между США и Поднебесной, окажется и компания Apple (NASDAQ: AAPL).

Трампу не нравится, что некоторые компании работают в США, а их производственные мощности находятся в Китае, то есть рабочие места создаются за пределами Штатов. К тому же, он подписал документ, в котором подразумевается запрет на использование китайских приложений, включая WeChat.

Запрет WeChat

Приложение WeChat активно используется китайскими пользователями не только как мессенджер, но и как инструмент для проведения платежей. Из-за его запрета Apple не сможет распространять данное приложение в своем "магазине" во всех странах мира, а транзакции с WeChat будут заблокированы. Это может привести к падению продаж iPhone, в том числе и в Китае.

Поэтому победа Байдена пойдет только на пользу компании. Соответственно, акции Apple по-прежнему останутся привлекательными для долгосрочных инвестиций (хотя они практически всегда таковыми и были).

Забота об окружающей среде

А теперь перейдем к ключевому событию, которое может оказать существенное влияние на доходы определённых компаний в случае победы Байдена.

При правлении Барака Обамы его приоритетом являлось сокращение выбросов углерода в атмосферу за счет возобновляемых источников энергии с целью сохранить природу для будущих поколений. Проще говоря, забота об экологии.

Трамп не поддерживает взгляды Обамы. Его целью является достижение энергетической независимости за счет использования ископаемых источников энергии. В итоге, администрация Трампа за время своего правления отменила 64 экологических правила, и еще 34 находится в процессе отмены. Он разрешил бурение скважин для поиска газа и нефти даже в национальных парках.

Трамп и его администрация не верят словам ученых о том, что изменение климата, в котором основную роль играет углекислый газ, будет иметь катастрофические последствия для планеты.

В итоге, США вышли из Парижского соглашения по климату и стали единственной промышленной страной, которая не участвует в нем.  Таким образом, Трамп поддержал тех, кто занимается добычей нефти и газа. А теперь, чтобы продать добываемый газ, США пытается заблокировать Северный поток-2 в Европе.

Это как с лекарством Ремдесивир. После ускоренного одобрения FDA правительство США скупило практически весь мировой запас лекарства плюс 90% дополнительного объема, который будет выпущен в течение двух месяцев. Когда Трамп оказался болен коронавирусом, ему видимо пришлось принимать этот препарат, чтобы оправдать его закупку. А на днях ВОЗ опубликовала статью, в которой указывает на незначительную пользу ремдесивира в борьбе с коронавирусом.

Подводим итог. Трамп напрямую не способствовал развитию возобновляемых источников энергии. Байден же, наоборот, планирует взять курс на защиту окружающей среды. Он уже поставил перед собой амбициозную цель к 2050 году сократить выбросы парниковых газов до нуля. Это значит, что при победе Байдена в выигрыше окажутся компании, которые работают над возобновляемыми источниками энергии.

Инвестиции в энергетические компании - низкий уровень риска

Инвестиции в электроэнергетические компании считаются консервативными. Ведь независимо от того, насколько хорошо или плохо работает экономика США, спрос на электроэнергию всегда будет присутствовать.

Строительство и обслуживание станций, вырабатывающих электроэнергию - очень дорогое удовольствие. В связи с этим правительство предоставляет монополию таким компаниям в определенных регионах. Регулирование деятельности этих компаний осуществляется через тарифы и сборы, взимаемые компанией с потребителей, но размер это й платы устанавливается правительством. В итоге, данные компании генерируют постоянный и предсказуемый доход. Также они стабильно выплачивают дивиденды, которые с завидной периодичностью увеличиваются в размере.

Дивиденды NextEra Energy (NEE)
Дивиденды NextEra Energy (NEE)

Самой крупной американской энергетической, компанией, работающей в сфере возобновляемых источников энергии, является NextEra Energy, Inc. (NYSE: NEE). Соответственно, она и есть тот основной бенефициар, который выиграет от победы Байдена.

NextEra Energy

NextEra Energy – это ведущая энергетическая компания в области чистой энергии. Она генерирует 45 900 мегаватт электроэнергии и управляет дочерними предприятиями Florida Power & Light, NextEra Energy Resources, NextEra Energy Partners и NextEra Energy Services.

NextEra является лидером на американском рынке и имеет один из самых высоких кредитных рейтингов среди крупных энергетических компаний. Её финансовая гибкость позволяет инвестировать средства в строительство новых объектов по производству экологически чистой электроэнергии.

Согласно прогнозам генерального директора Джеймса Робо (James L. Robo) прибыль компании в 2022 и 2023 годах будет расти на 6-8% в год. Однако он также считает, что это консервативный прогноз, и что компания сможет превзойти данные показатели.

Развитие технологий позволили NextEra снизить себестоимость выработки электроэнергии. В будущем компания ожидает быстрого увеличения емкости и времени хранения электроэнергии аккумуляторными батареями, , а это - еще один источник снижения ее себестоимости.

Оптимизм инвесторов относительно будущего компании очень ярко просматривается и в стремительном росте стоимости акций. Однако сейчас не самое лучшее время для инвестиций в NextEra. Всё дело в техническом анализе.

Технический анализ акций NextEra Energy

Да, цена на акции компании торгуется над 200-дневной Скользящей средней, что указывает на наличие восходящей тенденции. Но движение цены всегда подвержено определенной структуре: в начале следует рост, затем коррекция, потом снова рост и снова коррекция, и так до тех пор, пока длится тренд.

Анализируя прошлые данные на графике, можно заметить, что когда расстояние между ценой и скользящей средней достигает 55 USD, котировки акции начинают корректироваться.

В текущей ситуации цена уже находится на удалении от Скользящей средней примерно на 50 USD. Это говорит о возникновении коррекции, которая может выражаться как в падении цены, так и в том, что она продолжит торговаться на месте в определенном диапазоне, то есть коррекция будет горизонтальной.

NextEra Energy достаточно сильная компания, как в финансовом плане, так и в сравнении с конкурентами. Поэтому желающих заработать на падении акций очень мало. Но тот факт, что сейчас на рынке ожидается коррекция всё же подтолкнул некоторых инвесторов занять короткие позиции по бумаге. Об этом нам говорят данные по Short Float. На прошлой неделе процент коротких позиций не превышал 0.25, сейчас он достиг 1.15. Тем не менее, это остаётся очень маленьким процентом.

Технический анализ акций NextEra Energy (NEE)
Технический анализ акций NextEra Energy (NEE)

Делаем вывод: если есть планы инвестировать в данную компанию, то лучше подождать недельку-другую и только потом покупать акции.

Вывод

Компания NextEra Energy в любом случае подходит для долгосрочных инвесторов независимо от того, кто победит на выборах. Но победа Джо Байдена поспособствует более быстрому развитию компании в будущем, что положительно отразится на стоимости ее акций.

Приверженность Байдена к заботе об экологии окажет положительное влияние на все компании, которые работают над возобновляемыми источниками энергии, а также придаст еще один толчок к развитию электромобилей, что может выразиться в дополнительных субсидиях тем, кто их приобретает. В итоге, производители электромобилей в будущем также продолжат оставаться в центре внимания инвесторов.




Комментарии

Предыдущая статья

IPO Lufax: онлайн-кредит и управление активами по-китайски

Lufax подала заявку на IPO. Площадкой для первичного размещения была выбрана Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE), на которой компании был присвоен тиккер LU.

Следующая статья

Отчётность Netflix: ожидаемое разочарование и падение акций

Почему отчётность Netflix и последующее падение акций не удивили экспертов?