Как рассчитть возврат инвестиций (ROI)?

Как рассчитать возврат инвестиций (ROI)?

Просмотров: 9 views
Время чтения статьи: 4 мин



Многие трейдеры покупают и продают различные активы каждый день, однако далеко не каждый представляет, как правильно оценить, насколько качественно он делает подобные инвестиции.

Профессиональные инвесторы довольно часто используют понятие ROI - этот показатель позволяет оценить насколько окупились инвестиции, что в конечном итоге поможет инвестору зарабатывать именно в долгосрочной перспективе. Также показатель используется для эффективного инвестирования не только в бизнес, но и в любые финансовые активы. В переводе с английского "ROI" (Return on Investment) означает возврат инвестиций и представляет собой отношение чистой прибыли к инвестициям.

Для чего нужен коэффициент ROI?

Если мы говорим про реальный бизнес, то этот показать подскажет качественную оценку инвестиций в бизнес именно в долгосрочном плане. Если же трейдер или инвестор покупает акции и хочет оценить прибыль от дальнейшей продажи ценных бумаг, то здесь показатель ROI способен дать оценку различным компаниям и призван подсказать трейдеру, какая из бумаг будет более прибыльной.

За счет этого инвестор уже может собрать портфель из наиболее стабильных компаний, даже несмотря на рыночные колебания. Для оценки вложений в акции мы можем взять любую бумагу и рассмотреть на простом примере покупки данных акций, какой ROI мы в итоге получим.

Пример показателя ROI для акций Amazon 

К примеру, в начале текущего 2020 года одна акция Amazon стоила 1840$. Мы покупаем 1 акцию компании, именно это и будет размером наших инвестиций.

ROI - График Amazon

Уже к ноябрю 2020 года стоимость акций Amazon выросла до уровня 3310$. Таким образом, купив 1 акцию в январе 2020 года и продав ее в ноябре 2020 года, мы бы заработали 1470$ чистого дохода. Рассчитаем ROI: поделим 1470 на размер инвестиций (1840), умножим на 100%. 

$1470/$1840*100%=79%

Здесь важно понимать, что если показатель возврата инвестиций получается выше процента по банковскому вкладу, то можно смело рассматривать инвестиции в эту компанию. Но это, конечно, при условии, что и стоимость акций будет расти, и компания будет выплачивать дивиденды.

Если же показатель ROI падает ниже % по банковскому вкладу, то трейдеры стараются не рассматривать подобные инвестиции. Такие моменты могут возникнуть в рамках сильного обвала рынка.

В нашем примере за счет роста стоимости акций показатель возврата инвестиций оказался очень высоким. Конечно, важно понимать, что могут быть коррекции на рынке и данный показатель на самом деле будет ниже.

Какой показатель ROI считается качественным?

Если мы говорим про реальный бизнес, то здесь значение возврата инвестиций выше 10% считается оптимальным показателем. Если ROI оказывается ниже, тогда проще будет вложиться в простой банковский депозит.

При инвестициях на валютном рынке, фондовом рынке или же рынке криптовалют даже отрицательный показатель ROI имеет место быть. Более того, большинство опытных инвесторов готовы вкладывать именно в недооцененные активы.

В качестве небольшого примера или же идеи для поиска таких возможностей мы можем рассмотреть рынок криптовалют. Здесь часто происходят серьезные падения рынка, и активы подолгу могут пребывать в рамках нисходящей тенденции. Имеет смысл изучить максимальный отрицательный ROI, который бывает в эти моменты и рассматривать покупки, только когда видим данную ситуацию. Тем самым мы будем следовать заповедям таких величайших инвесторов как Уоррен Баффетт, и покупать активы, только когда они сильно упали, а не на вершинах рынка.

К примеру, с начала года курс Bitcoin падал с 9000$ до 4000$, то есть показатель ROI в этот момент находился бы на уровне -50%. Если бы мы купили ведущий актив по максимальной цене, то уже через несколько месяцев могли бы продать в два раза дешевле, что, конечно же, совсем невыгодно.

ROI - График биткоина

С другой стороны, это может быть сигнал к тому, что именно сейчас есть тот хороший момент для покупки актива, потому что его цена сильно упала. А выходить из рынка можно, когда показатель ROI достиг уровня 50%. Опять же, опытный трейдер может и так, без дополнительных расчетов, оценить данную ситуацию и просчитать все в уме.

Основные преимущества ROI

  • В первую очередь, можно говорить о простоте расчетов. Довольно просто и быстро сравнить как инвестиции в компании, так и оценить различные акции, что позволит равномерно распределить свои инвестиции.
  • Можно сказать, что показатель возврата инвестиций представляет собой лучшее решение для быстрой оценки как бизнеса, так и компаний в целом.
  • Конечно же, анализ исторических данных. Здесь мы также быстро и просто можем оценить, насколько правильными были инвестиции трейдера исходя из результатов данного показателя.

Основные недостатки ROI

  • Не учитывается временной фактор, то есть не совсем понятно, за какой временной промежуток считать данный показатель, и насколько от этого будут зависеть результаты наших инвестиций.
  • К примеру, за несколько лет показатель ROI может отображать хорошие данные, а за период с начала текущего года всё будет наоборот. Поэтому здесь уже инвестор самостоятельно принимает решение и учитывает различные временные данные. Возможно, имеет смысл сделать собственное исследование, в результате которого удастся выделить качественные временные факторы, от которых и стоит отталкиваться.
  • Мы не учитываем абсолютно все данные и затраты. Как правило, собрать все необходимые для расчётов цифры, особенно для больших компаний, не всегда получится. С другой стороны, на фондовом рынке, в качестве затрат могут выступать различные комиссионные и разница между ценой покупки и продажи.
  • Многие инвесторы отмечают, что данный показатель будет абсолютно бесполезным для сложных рынков.
  • К сожалению, мы не сможем посчитать потенциальную прибыль, а получаем показатель только за определенный временной промежуток. Было бы также интересно просчитать и оценить на перспективу ближайших нескольких лет, чтобы понимать уровень возврата инвестиций через эти временные промежутки.

Заключение

Есть мнение, что ROI - очень популярный на сегодняшний день коэффициент, и особенно часто его используют маркетологи. Если же мы рассматриваем использование этого показателя для любого типа финансового рынка, то здесь также есть варианты для различных исследований, которые может самостоятельно произвести инвестор.

Как в примере с рынком криптовалют, мы можем высчитать показатель ROI, который будет сигнализировать о потенциальных покупках и показывать, что рынок сильно упал, и что в этот момент и можно открывать длинные позиции. С другой стороны, мы просто можем оценивать размер этого падения и также находить максимальные просадки актива, которые также будут давать сигнал к началу движения вверх. 

Поэтому, как и любой вариант торговли, данный показатель может подсказать нам какие-то интересные идеи, которые мы можем применять для более качественной работы. К сожалению, чаще ROI будет интересен для инвесторов, которые просто считают возврат инвестиций от вложений в различные акции и анализируют эти данные в рамках оценки своих вложений.




Комментарии

Предыдущая статья

Как торговать по графикам Ренко? Основные стратегии

В этом обзоре мы разберем стратегию торговли с использованием графиков Ренко. Это специфический способ отображения графика цены, в котором внимание акцентировано на величине ценового движения, без привязки ко времени.

Следующая статья

Какие компании выплатят наибольшие дивиденды за третий квартал

Какие отрасли доминируют в рейтинге?