Серебро известно с древнейших времен, одни из первых месторождений серебра были разработаны финикийцами на Корсике и Кипре. Очищенное серебро в то время было редчайшим товаром, поэтому продавали его по баснословным ценам. Серебро использовалось для чеканки монет, изготовления украшений и посуды – эти вещи периодически находят в древних кладах. Удивительные дезинфицирующие свойства серебра изучали известные ученые Шееле и Парацельс.
В этом обзоре мы рассмотрим, чем серебро привлекает инвесторов, и с помощью каких инструментов можно в него инвестировать.
Чем привлекательно серебро?
Поскольку мировая экономика находится в состоянии кризиса, спровоцированного пандемией коронавируса, спрос на драгоценные металлы растет. Как правило, драгоценные металлы, такие как золото и серебро, пользуются повышенным спросом, когда существует неопределенность перспектив валютных курсов, особенно в отношении доллара США. Золото, самый востребованный драгоценный металл, этим летом обновило свой исторический максимум.
Серебро, которое является вторым по популярности драгоценным металлом для торговли, тоже сейчас пользуется повышенным спросом и демонстрирует рост. Серебро, так же как и золото, используется для производства ювелирных изделий, различных ценных монет и слитков. Рынок серебра по объему уступает рынку золота, что приводит к большей волатильности котировок.
Предложение по серебру формируется из трех основных источников:
- Первичное производство – основано на получении серебра из добытой руды. Крупнейшим мировым производителем серебра является Мексика, далее следуют Перу, Китай, Австралия.
- Вторичное производство – серебро получают от переплавки художественных изделий, драгоценностей и посуды, из использованной фотопленки и электрических контактов.
- Третий источник – физические запасы серебра. Большое количество металла хранится на крупных биржах, специализирующихся на торговле металлами (COMEX, LME) и в различных государственных хранилищах.
Серебро активно используется в промышленности – металл нашел применение в автомобильных деталях, в различных электронных приборах, в солнечных батареях и в фотографии. Новые технологии, такие как батареи из оксида серебра, серебряные проводящие чернила и различные нанотехнологии на основе серебра в медицине становятся востребованными в своих отраслях. В результате, спрос на серебро постепенно увеличивается и делает металл привлекательным для инвестиций.
Далее мы рассмотрим популярные способы инвестиций в серебро, постараемся оценить плюсы и минусы каждого из них – выбор здесь остаётся за инвестором.
Покупка физического серебра
Серебряные слитки и монеты – это, безусловно, самый прямой способ стать участником рынка серебра. Приобрести серебряные слитки или монеты относительно легко, многие банки предоставляют подобные услуги физическим лицам. При этом курсы продажи и покупки монет и слитков могут существенно отличаться – это заработок банка. Для того, чтобы в дальнейшем без проблем продать имеющийся металл, нужно получить и сохранять сертификаты качества на приобретенное серебро.
Также следует помнить, что это наиболее неликвидный способ инвестирования в серебро, так как чтобы продать слитки и монеты, потребуется время. Еще нужно будет решить, где будет храниться купленное серебро – дома или в специализированных хранилищах, а это будет связано с дополнительными расходами. Необходимо обеспечить правильные условия хранения инвестиционных монет и слитков, чтобы они не получили царапины и другие дефекты, которые могут уменьшить их стоимость.
Металлический банковский счет
Обезличенные металлические счета (ОМС) — это специальные счета, открываемые в банке для учета драгоценных металлов. На этом счете отражается металл в граммах без указания признаков (количества слитков, пробы, производителя, серийного номера). Открыть счет можно в серебре, а также в других видах драгоценных металлов: золоте, платине, палладии. Обычно за открытие счета ОМС и его обслуживание комиссия не взимается.
Однако при закрытии счета клиенты несут определенные издержки, так как получают сумму, установленную банком исходя из курса покупки металла. Спред между ценой покупки и ценой продажи серебра у каждого банка составляет, как правило, несколько процентов. Зачисление на ОМС и выдача с него могут осуществляться как непосредственно серебром, так и деньгами – в этом случае банк производит покупку или продажу металла по установленному на текущую дату курсу.
Финансовые инструменты
Наименее затратным и простым способом инвестирования в серебро является использование биржевых инструментов. Для этого нужно будет открыть торговый счет у надежного брокера и выбрать те инструменты, которые вам больше всего подходят. Для покупки серебра можно использовать фьючерсные контракты, спот-контракт, ETF.
Фьючерсы на серебро
Основным способом покупки или продажи серебра на бирже является фьючерсный контракт. Фьючерсный контракт – это договор, по которому продавец обязуется поставить, а покупатель оплатить и получить базовый актив (например, серебро) в будущем по цене, определенной в момент заключения сделки. Фьючерсные контракты стандартизированы, имеют определенную величину и срок экспирации (истечения контракта).
Есть поставочные фьючерсы, для физической покупки серебра, и есть расчетные. Для инвестирования используются расчетные фьючерсы, фиксируется только разница изменения цены и выплачивается финансовый результат. Фьючерсы удобно использовать для инвестирования с небольшим горизонтом – полгода, год. При долгосрочных вложениях придется периодически перекладывать средства из истекающих контрактов в новые, что может ухудшить общий финансовый результат.
Спот-контракт на серебро
Некоторые брокеры предоставляют возможность торговли спот-контрактом на серебро – XAG/USD. Это, по сути, рыночная цена серебра, которая близка к текущему фьючерсному контракту. Спот-контракт не имеет срока экспирации, как фьючерс, он торгуется постоянно. Поэтому держать покупку можно сколько угодно долго. Минус данного инструмента – это фиксированная комиссия, взимаемая за перенос позиции через ночь – своп.
ETF на серебро
Большой популярностью у инвесторов пользуются ETF. ETF (англ. Exchange Traded Fund) – это инвестиционные целевые фонды, акции которых торгуются на бирже. С акциями ETF можно производить те же операции, которые доступны для обыкновенных акций в биржевой торговле. Можно выделить два типа серебряных ETF:
- Прямой ETF – такой фонд непосредственно владеет физическим серебром, может также использовать фьючерсные контракты на серебро. Инвестирование в этот ETF очень близко к покупке серебра, но с меньшими затратами.
- ETF акций – этот фонд представляет собой портфель из акции основных "серебряных" компаний. То есть, покупая акции этого ETF, инвестор вкладывается в акции сразу нескольких компаний, занимающихся добычей и производством серебра. Такой подход обеспечивает диверсификацию средств инвестора.
Заключение
Серебро является востребованным инструментом для вложения средств среди инвесторов. Это популярный драгоценный металл, который активно используется в промышленном производстве. В зависимости от предпочтений инвестора, можно покупать монеты и слитки, использовать металлические банковские счета или вкладывать средства через специальные финансовые инструменты.
Комментарии