Паттерны M и W: волновые фигуры Артура Меррилла

Паттерны M и W: волновые фигуры Артура Меррилла

Просмотров: 62 views
Время чтения статьи: 8 мин



👋 Тему для этого поста подсказал один из наших читателей!

Если вы хотели бы увидеть здесь статью на определенную тему, связанную с инвестициями и трейдингом, то сообщите нам об этом через форму в конце поста.👇

Наиболее интересные предложения мы обязательно опубликуем в течение ближайшего месяца.

В большинстве случаев анализ фигур сводится к поиску повторяющихся паттернов на графиках цен. Это могут быть простые модели, например, "Треугольник" и "Флаг", и более сложные - "Дракон" или "Волны Вульфа". Однако все эти фигуры объединяет четкая ценовая структура.

Артур Меррилл, герой нашей сегодняшней статьи, назвал свои паттерны волновыми моделями. Такое название связано с тем, что в те годы была очень популярна теория Доу, которая описывала волнообразные движения рынка. На основе этой теории, кстати, и появились популярные Волны Эллиотта.

Как мы знаем, любой поиск моделей может быть субъективным, и из 10 трейдеров только 5 сформированную модель вообще заметят. Если же речь идет про математические модели, то здесь все 10 из 10 трейдеров увидят одинаковые сигналы.

Мерилл пытался найти данные закономерности и в графических структурах, так как многие всё равно так или иначе возвращаются к поиску паттернов на графиках. В конечном итоге он описал 32 графические фигуры, которые разделил на две части: по 16 М-образных и 16 W-образных фигур. Они указывают на завершение того или иного тренда – восходящего или нисходящего, и как бы повторяют друг друга в зеркальном отображении.

История формирования волновых моделей Меррилла

Считается, что первая попытка подробно описать данные структуры принадлежит финансисту Роберту Леви. В 1971 он начал изучать пятиконечные ценовые фигуры и попытался их структурировать, но не смог завершить начатое, так как моделей было очень много (около 2 000 штук).

Леви оставил эту идеи, и так она и просуществовала без внимания более 10 лет. Уже в начале 1980 года Артур Меррилл начал повторное изучение этих моделей, которое и позволило ему четко выделить и структурировать данные пятиконечные волновые фигуры.

Почему они называются М и W-образные?

Мерилл основал название своих фигур на принципе их схожести с буквами алфавита - M и W, но глубинного смысла в эти названия не заложил.

Это важно понимать, так как в классических паттернах также встречаются M и W-образные модели, но они могут указывать на направление будущей позиции, а модели Мерилла той же логике не следуют.

Например, М-образная модель "Двойная вершина" даёт сигнал о продаже, а W-образная модель "Двойное дно" – о покупке. Этот простой принцип к моделям Меррилла применить нельзя.

Как торговать столько паттернов?

Так как модели полностью зеркальные и уникальными являются только 16 из 32, мы покажем, как можно использовать только М-образные модели. Для W-образных моделей все правила будут идентичными, только в перевернутом виде.

К примеру, если по модели М1 мы покупаем, то для аналогичной модели W16 мы уже рассматриваем продажу актива. Поэтому не стоит пугаться многообразия моделей, на самом деле их не 32, а всего лишь 16. В этой статье мы рассмотрим все представленные автором ценовые структуры и проведем аналогии с современными паттернами из классического технического анализа.

Модели М1 и W16

Последняя точка волновой модели М1 отражает завершение падения, но автор говорит, что не стоит её рассматривать как точку разворота, скорее, как состояние сильной перепроданности. Из классического технического анализа данная модель очень схожа с разворотным паттерном "Клин".

Модели Артура Меррилла - М1 и W16
Модели Артура Меррилла - М1 и W16

Здесь мы также наблюдаем сжатие структуры и уже после пробоя происходит разворот текущей тенденции. Для определения цели можно брать высоту модели и откладывать от точки пробоя.

Модели М2 и W15

Движение цены в рамках волновой модели М2 представляет собой своеобразный зигзаг вниз, после чего следует зигзаг вверх, но здесь мы не ожидаем обновление минимума, как это было в модели М1. В классическом техническом анализе такая модель схожа с паттерном "Перевёрнутая Голова и плечи". В данном примере правое "плечо" модели располагается довольно низко, но и её можно считать просто разновидностью разворотного паттерна. Для определения цели берется высота модели и откладывается от точки пробоя линии "шеи".

Модели Артура Меррилла - М2 и W15
Модели Артура Меррилла - М2 и W15

Также при нисходящем движении, когда цена не может показать новый минимум ниже предыдущего, а, наоборот, показывает новый максимум выше предыдущего происходит разворот тренда. Такова природа рынка. Поэтому даже в простом понимании тенденции при такой модели можно говорить о потенциальной смене тренда, потому что цена не в состоянии двигаться вниз и пробивает ближайший максимум.

Модели М3 и W14 

Модель М3 считается второй по популярности моделью. Здесь цена обновляет минимум перед потенциальным разворотом вверх. В современном трейдинге такая модель схожа с паттерном "Волны Вульфа", а также моделью "Три индийца".

Модели Артура Меррилла - М3 и W14
Модели Артура Меррилла - М3 и W14

Для определения цели нужно построить линию через первый минимум и второй максимум. Как видим, происходит касание нисходящей линии поддержки, после чего ожидается разворот тенденции. Сам автор отмечает, что это нисходящий тренд, но не такой сильный, как при модели М1.

Модели М4 и W13

Эта волновая структура М4 уже больше напоминает классическую разворотную модель "Перевёрнутая Голова и плечи", где "плечи" располагаются практически на одном уровне. Чаще всего трейдеры и покупают с правого "плеча".

Модели Артура Меррилла - М4 и W13
Модели Артура Меррилла - М4 и W13

Стоит отметить, что и в этом случае не происходит обновление минимума, а цена пробивает ближайший максимум. Для определения цели мы также откладываем высоту модели от места пробития линии "шеи".

Модели М5 и W12

Модель М5 представляет собой "расширяющееся образование" на графике цены. Колебания цены растут от начала модели и становятся еще больше к ее завершению. Как видим на схеме, цена действительно показывает и новые максимумы, и новые минимумы. При этом происходит обновление минимума, а также отскок вверх от линии поддержки.

Модели Артура Меррилла - М5 и W12
Модели Артура Меррилла - М5 и W12

Целью подъёма может выступать линия, которую строим через два максимума. В классическом анализе такой паттерн называется "Расширяющаяся формация" или "Расширяющийся треугольник". Трейдеры недолюбливают эту модель за счет сложности торговли и высокой волатильности в момент формирования паттерна.

Модели М6 и W11

Модель М6 напоминает неправильную "Перевёрнутую Голова и плечи" за счет наклона линии "шеи" вверх. В классической модели линия "шеи" должна быть направлена в сторону тренда, который в данном случае нисходящий. Однако в текущей структуре движения можно предположить, что формируется нисходящая модель "Волна Вульфа".

Модели Артура Меррилла - М6 и W11
Модели Артура Меррилла - М6 и W11

Сам же автор этой модели не рекомендовал покупки от этого места, но в большинстве случаев цена действительно движется вверх. Для определения цели можно построить линию через два максимума, это и будет точкой, где ожидается отскок цены вниз.

Модели М7 и W10

Ценовая структура модели М7 представляет собой модель "Бабочка" из гармоничного трейдинга с применением уровней Фибоначчи. В случае с моделью Меррилла уровни не добавляются, приходится просто ориентироваться на график. Целями, как правило, выступают первый и второй максимумы.

Модели Артура Меррилла - М7 и W10
Модели Артура Меррилла - М7 и W10

Модели М8 и W9

Волновой паттерн М8 начинается с резкого движения вверх, за которым следует зигзаг вниз без обновления минимума. Как только цена пробивает максимум, можно говорить о продолжении движения вверх. Из классического анализа может напоминать модель "Голова и плечи".

Модели Артура Меррилла - М8 и W9
Модели Артура Меррилла - М8 и W9

Однако нужно видеть движение, которое было слева, чтобы качественно определить эту структуру. Когда правое "плечо" получается гораздо меньше левого, это указывает на слабость продавцов и служит хорошим сигналом к подъёму цены. Для определения цели нужно отложить высоту модели от так называемой линии "шеи".

Модели М9 и W8

В гармоничном трейдинге модель М9 называется "Акула". Представляет собой зигзаг вверх, после чего происходит падение цены и обновление минимума. Как правило, эту точку последователи гармоничного трейдинга ожидают на уровне 1.13% по Фибоначчи. Уже после такого снижения можно ожидать подъём цены до минимума, который располагается между двумя максимальными точками. Это и будет целью отработки модели.

Модели Артура Меррилла - М9 и W8
Модели Артура Меррилла - М9 и W8

Модели М10 и W7

Паттерн М10 также напоминает неправильную модель "Перевёрнутая Голова и плечи", где трейдеры не ожидают пробой линии "шеи", а скорее отскок от нее. Либо же такая структура подразумевает формирование нисходящей "Волны Вульфа", и в этом случае мы также строим линию сопротивления черед два максимума и ожидаем падение цены от этой линии. Для определения цели достаточно провести линию через первый максимум и минимум, с которого ожидается рост цены.

Модели Артура Меррилла - М10 и W7
Модели Артура Меррилла - М10 и W7

Модели М11 и W6

На первый взгляд может показаться, что модель М11 также схожа с паттерном М10 и его подобиями из классического технического анализа, однако модель М11 — это паттерн "5-0" из гармоничного трейдинга. Как видим, цена показывает минимум, затем происходит её сильный подъём и очередная коррекция. Для определения завершения этой коррекции можно выстраивать восходящий канал. Если цена тестирует эту границу, можно смело говорить о продолжении роста. Целью подъёма выступает пробой локального максимума.

Модели Артура Меррилла - М11 и W6
Модели Артура Меррилла - М11 и W6

Модели М12 и W5

Это движение цены в рамках волновой модели М12 также подробно описывается в гармоничном трейдинге и называется паттерном "Летучая мышь". Завершение коррекции ожидается на уровне 88.6% по Фибоначчи. Целями роста выступают первый и второй максимумы.

Модели Артура Меррилла - М12 и W5
Модели Артура Меррилла - М12 и W5

Модели М13 и W4

Модель М13 представляет собой самый простой "Симметричный треугольник". Такой паттерн, как правило, пробивается рынком в сторону предшествующего тренда. Чаще всего трейдеры начинают покупать уже внутри самой модели и открывают новые позиции с пробоем верхней границы модели. Целью же подъёма выступает высота "Треугольника", отложенная от точки пробоя.

Модели Артура Меррилла - М13 и W4
Модели Артура Меррилла - М13 и W4

Модели М14 и W3

Паттерн М14 очень сильно напоминает модель М9, однако в этом случае цена не обновляет минимум. Здесь также можно говорить о формировании модели "Акула". Если в модели M9 ожидается отскок от уровня 1.13%, то в модели М14 отскок стоит рассматривать от уровня 88.6% по Фибоначчи.

Модели Артура Меррилла - М14 и W3
Модели Артура Меррилла - М14 и W3

Модели М15 и W2

Модель М15 хорошо писана Брюсом Гилмором. Он характеризует эту модель как паттерн "1-1" на слабом рынке, потому что цена провалилась ниже максимума. Если мы наблюдаем сильный тренд, тогда коррекция может не достигать уровня поддержки.

Модели Артура Меррилла - М15 и W2
Модели Артура Меррилла - М15 и W2

Для определения момента отскока цены вверх можно выстраивать восходящий канал. Целью же подъёма в этом случае выступает первое движение от минимума до максимума, которое трейдеры откладывают от места ожидания подъёма.

Модели М16 и W1

Волновая модель М16 – это аналогичная модели "1-1" от Брюса Гилмора, только указывающая на сильную тенденцию на рынке. Здесь также нужно строить восходящей канал и ждать тест нижней границы, после чего можно говорить о продолжении подъёма цены. Для определения цели берём расстояние от минимума до первого максимума и откладываем от точки, где ожидаем продолжение подъёма цены.

Модели Артура Меррилла - М16 и W1
Модели Артура Меррилла - М16 и W1

Заключение

Артур Меррилл показал множество интересных моделей. Это, конечно же, не все известные паттерны, но большая часть из них. Некоторые хорошо подходят под описание классических моделей, таких как "Голова и плечи" и "Треугольник". Другие паттерны, к примеру, "Волны Вульфа", "Акула" и "Бабочка" появились уже позже у других авторов, однако с существенными доработками.

Есть мнение, что ценовые модели работали раньше и будут работать на рынках в будущем исключительно за счет психологии участников рынка, которыми движет жадность и страх. Психология инвесторов не меняется, могут меняться активы и рынки, а психология остается прежней.

Модели Меррилла описаны в далеком 1980 году, а регулярно появляющиеся "Треугольники" на относительно молодом рынке криптовалюты выступают лишь подтверждением того, что история повторяется. А для успешной торговли не обязательно знать все модели, достаточно освоить две-три, чтобы чувствовать себя уверенно на любой стадии рынка.




Мы раскроем любой актуальный вопрос трейдинга и инвестиций, если тебе это будет полезно.

Комментарии

Предыдущая статья

Акции Netflix скакнули почти на 17% после публикации отчёта

Отчёт Netflix спровоцировал рост котировок на 17 %. За год выручка увеличилась на 24 %, чистая прибыль — на 47,9 %, аудитория — на 32,1 %. По прогнозам компании, в ближайший квартал выручка вырастет на 23,6 %, а чистая прибыль — на 92 %.

Следующая статья

Акции Intel: быстрый рост сменился резким падением

Intel отчитался об успехах четвёртого квартала и всего прошлого года. Финансовые показатели получили положительную реакцию инвесторов: акции скакнули более чем на 6 %. А заявления руководства о перспективах обвалили котировки более чем на 9 %.