Акции General Electric + 75% к стоимости в ноябре. Что дальше?

Акции General Electric + 75% к стоимости в ноябре. Что дальше?

Просмотров: 33 views
Время чтения статьи: 5 мин



В начале 2000-х годов General Electric (NYSE: GE) была самой крупной публичной компанией в мире с капитализацией в 600 млрд USD. Это был конгломерат, который пытался охватить все сферы бизнеса, начиная с кредитных карт и заканчивая атомными электростанциями. Но стоило акционерам сделать одно ошибочное назначение, и эра GE закончилась.

В 2001 году на пост генерального директора был назначен Джеф Иммельт (Jeffrey Immelt). При нём компанию исключили из индекса Dow Jones, и сейчас на рынке обсуждается рост акций с 5 до 10 USD, как будто это мелкая, никому не известная компания.

Сегодня обсудим компанию GE и стоит ли в неё инвестировать.

Доходы General Electric

В ноябре стоимость акций GE выросла на 75%, а катализатором роста стал отчет по итогам третьего квартала.

  • Доходы компании достигли 19.42 млрд USD, что на 690 млн выше ожиданий.
  • Прибыль на акцию достигла 6 центов. Эксперты прогнозировали убыток в размере 4 центов на акцию.
  • Убыток GE уменьшился с 1.9 до 1.1 млрд USD в сравнении с прошлым кварталом.
  • Свободный денежный поток в промышленном сегменте составил 514 млн USD, что стало полной неожиданностью, так как ожидалось отрицательное значение в 1.03 млрд USD.
  • Доходы от возобновляемых источников энергии увеличились на 2.3%. Подразделение Gas Power также порадовало ростом выручки на 7.6%, до 2.9 млн USD в годовом исчислении.
  • Только доходы от сектора здравоохранения не смогли показать положительную динамику. Они сократились на 7.3% до 4.57 млрд USD, но даже эта цифра оказалась лучше ожиданий.

Результаты в целом оказались лучше прогнозов. Это привлекло внимание инвесторов и спровоцировало покупки акций. Согласно квартальному отчету, можно говорить, что самой сложный период, связанный с кризисом Covid-19, для компании пройден, и она начинает постепенно восстанавливаться.

Влияние пандемии на GE Aviation и промышленные заказы

Больше всего от пандемии пострадал авиационный бизнес GE. Выручка этого подразделения упала на 39% в годовом исчислении. С начала года заказы в GE Aviation сократились на 50%.  Прогнозируется, что до конца года данное подразделение будет оставаться самым слабым звеном в GE.

Промышленные заказы снизились на 31% в годовом исчислении, и 75% данного снижения приходится на авиационный сектор.

Сокращение расходов путем сокращения персонала

Чтобы улучшить финансовые показатели, компании пришлось пойти на существенное сокращение расходов. В авиационной отрасли было уволено около 20% сотрудников, что позволило сэкономить 1 млрд USD. В секторе здравоохранения в третьем квартале сократили 600 человек. В дальнейших планах руководства компании по-прежнему остается сокращение персонала, которое будет исчисляться тысячами человек, только окончательные цифры на данный момент не указываются. В любом случае, это приведет к существенной экономии денежных средств.

Продажа дочерних компаний и потеря контрольного пакета акций

Потребовалось также и сократить масштаб бизнеса, продав некоторые дочерние компании. Так, в 2020 году была завершена продажа компании BioPharma, за которую GE получила 20 млрд USD. В течение трех лет GE планирует продать оставшуюся часть акций  нефтесервисного гиганта Baker Hughes в размере 377 млн штук, тем самым лишив себя контрольного пакета акций.

В октябре доход от продажи бумаг Baker Hughes достиг 400 млн USD. Вырученные средства идут, в том числе, и на погашение долгов. С начала 2020 года долг GE сократился на 8.1 млрд USD. Руководство компании планирует сконцентрировать свою дальнейшую деятельность на авиации, энергетике и возобновляемых источниках энергии.

Вакцина приведет к росту заказов General Electric (GE)

Сообщение компании Pfizer (NYSE: PFE), а затем Moderna (NASDAQ: MRNA) о скорой готовности вакцины затронули и компанию GE, так как она производит двигатели для Boeing и Airbus SE. А они, в свою очередь, производят и продают самолеты авиакомпаниям. После вакцинации пассажиропоток начнет восстанавливаться, и спрос на самолеты начнет расти, что положительно отразится на доходах компаний, занимающихся производством авиационной техники.

Допуск к полетам Boeing 737 MAX 8

Ещё одной хорошей новостью для GE стал допуск к полетам Boeing 737 MAX 8, который с марта 2019 года был заземлен по всему миру.

18 ноября федеральное управление гражданской авиации США отменило запрет на полеты Boeing 737 MAX 8. Теперь авиакомпаниям необходимо будет обновить программное обеспечение, внести изменения в конструкцию и техническое обслуживание самолета, после чего его можно будет использовать в пассажирских авиаперевозках. Вместе с GE этой новости обрадовались еще около 600 поставщиков, производящих компоненты для 737 MAX 8.

Ожидается рост заказов на ветряные электростанции

Также ожидается значительный рост заказов на строительство ветряных электростанций. Согласно прогнозам экспертов, в ближайшие 10 лет ветроэнергетика вырастет с 17 до 90 ГВт, а ветряные станции, расположенные в море, будут составлять 15% от этого объёма. В итоге GE инвестировала в разработку самой мощной морской ветряной турбины 400 млн USD.

Действующая турбина от GE под названием Haliade-X 12 имеет коэффициент мощности 63% и производит энергии больше чем любая другая турбина, представленная на этом рынке. Её усовершенствование позволит ещё больше увеличить отрыв от конкурентов.

ИИ работает с рентгеновским излучением

GE не обошла стороной и ситуацию с коронавирусом. Подразделение GE Healthcare объявило о разработке первого в мире алгоритма искусственного интеллекта, работающего с рентгеновскими лучами.

Искусственный интеллект был применён в программе Critical Care Suite 2.0. Одной из разновидностей работы этой системы является помощь врачу в размещении эндотрахеальной трубки у интубированных пациентов.

Critical Care Suite

Мобильный рентгеновский препарат позволяет определить, насколько качественно была установлена эндотрахеальная трубка, необходимая для искусственной вентиляции легких. Её правильное расположение может спасти жизнь человеку. А в условиях пандемии таких пациентов очень много, в итоге счет может идти на сотни людей.

Контракты General Electric

Ноябрь оказался очень продуктивным для компании. В этот месяц была заключена масса контрактов, в разных странах. Самые интересные из них представлены ниже.

В ноябре стало известно о заключении контракта между подразделением GE Power и DSEC в размере 40 млн USD на силовые и двигательные установки для морских судов министерства транспорта США.

Новый класс кораблей будет полностью оснащен электрической установкой и соответствовать новейшим технологиям, используемым в морской коммерческой индустрии. На текущий момент используется двигательная установка судов, которая включает в себя интеграцию генераторов, дизельных двигателей трансформаторов, гребных двигателей и вспомогательных систем. Корабли будут использоваться в основном для обучения курсантов новейшим технологиям в море на действующих судах.

Еще один контракт в ноябре заключило и подразделение GE Electric. Это был контракт с Южнокорейской Naepo Green Energy Co., Ltd на поставку оборудования для новой станции централизованного теплоснабжения в Южной Корее. Будет проведена модернизация, и старое оборудование, работающее на твердом топливе, заменят на более эффективные газовые турбины.

General Electric была выбрана European Energy поставщиком трех ветряных электростанций, которые будут расположены на территории Литвы. Сделка включает также 25-летний контракт на полное обслуживание этих установок.

Международный аэропорт Albany также обратился к GE. Теперь приложение от GE Aviation будет предоставлять пассажирам информацию о времени уборки помещений. Она будет доступна через сканирование QR-кода. Генеральный директор GE планирует внедрить это приложение в такси, самолеты и другие аэропорты. 

В ноябре с GE подписала контракт китайская компания Guangdong Energy Group. Согласно договору, General Electric поставит три сверхмощные газовые турбины для электростанции Дунгуань Нинчжоу, что сделает её одной из крупнейших газовых электростанций на материковой части Китая.

Испанская RED ELÉCTRICA DE ESPAÑA тоже решила приобрести оборудование от GE. Компанией был заключен контракт, в рамках которого GE обязана поставить 10 мобильных газовых подстанций для электроснабжения Канарских и Балеарских островов. Данная технология будет впервые использована в Испании.

Как видите, ноябрь для GE оказался очень насыщенным и позитивным. Теперь осталось дождаться результатов активной деятельности в финансовых отчетах, которые снова могут превзойти ожидания.

Технический анализ General Electric

Квартальный отчет спровоцировал резкий рост стоимости акций, что привело к пробою 200-дневной Скользящей средней и смене тенденции с нисходящей на восходящую. Однако цена после пробоя линии настолько быстро продолжила свой рост, что сейчас бумаги выглядят перекупленными. На это указывает и индикатор Stochastic, линии которого находятся в области перекупленности.

Технический анализ General Electric

Акции General Electric подходят для инвестиций, но в данный момент выгоднее всего дождаться коррекции до ближайших уровней поддержки на 9.50 или 8.50, и лишь при отбое цены от одного из них рассматривать покупку акций.

Вывод

Доходы компании General Electric находятся на минимумах. За последние 6 лет выручка никогда не опускалась до столь низких значений. Можно сказать, что General Electric достиг дна.

С другой стороны, доходы, в сравнении с предыдущим кварталом, начали показывать положительную динамику. Значит, впереди только рост.

Самое главное сейчас, чтобы снизу никто не постучал.

Инвестируйте в американские акции на выгодных условиях! Реальные акции на платформе R Trader от 0,0045 USD за акцию с минимальной комиссией в размере 0,25 USD. Вы можете попробовать свои навыки торговли в платформе R Trader на демо-счёте или открыть реальный торговый счёт, для этого нужно только зарегистрироваться на сайте RoboForex.com и открыть счёт.




Мы раскроем любой актуальный вопрос трейдинга и инвестиций, если тебе это будет полезно.

Комментарии

Предыдущая статья

Сохранятся ли квоты на добычу нефти — в ОПЕК+ нет единого мнения

Смогут ли представители стран-участников ОПЕК+ договориться?

Следующая статья

Как инвестировать в серебро? Рассказываем какие бывают варианты

В этом обзоре мы рассмотрим, чем серебро привлекает инвесторов, и с помощью каких инструментов можно в него инвестировать.